Дипломна работа на тема : Застраховка "Живот" Същност и особености Дипломант: Научен ръководител: Съдържание
Изтегляне 320.5 Kb.
|
- Навигация на страницата:
- Таблица 2 Пазарен дял по видове животозастраховане за 2005г.
- 1.Застрах. „Живот” и рента
- 2.Женитб. и детска застр-ка
- 3.Застр. „Живот”, св. с инв. фонд
- 4.Постоянна Здравна Застраховка
- 5.Изкупу- Ване на капитал
- 6.Допълн. Застрах-ка
- 7.Застрах. „Злополу- ка”
- Общо: 30.31% 24.58% 10.16% 9.68%
- 0.66% 0.47% Под номерата съответно са показани следните компании: 1.
- Error! Not a valid link.
| Глава III
Сравнителен анализ на животозастраховането и тенденции за развитие На застрахователния пазар през 2004 г. се запазва преобладаващият дял на общото застраховане спрямо животозастраховането според брутния премиен приход. Въпреки това относителният дял на животозастраховането в брутния премиен приход се повиши от 11,2% през 2003 г. на 12,1% през 2004 г. Като причина за ниския дял на животозастраховането в общия обем на премийния приход в България остава недостатъчната платежоспособност на преобладаващата част от населението. Не трябва да се игнорират и фактори като сравнително ниската застрахователна култура и утвърдените навици на населението за приоритет на застраховането на автомобила и имуществото пред собствения живот и живота на семейството. Към края на 2004 г. на застрахователния пазар функционират 31 застрахователи. От тях 20 са общозастрахователни дружества, 9 – животозастрахователни дружества и 2 – взаимозастрахователни кооперации, чиято дейност е в областта на животозастрахованетo. За същия период на пазара по доброволно здравно осигуряване участват 11 акционерни дружества, от които 5 са лицензирани през 2004 г. Лицензираните брокери към края на годината са 158. В животозастраховането пазарната концентрация през 2004 г., на база трите дружества с най-висок премиен приход е 66,8% при 66,2% през 2003 г. и 63,0% през 2002 г. През отчетния период реализираният брутен премиен приход в животозастраховането възлиза на 101 082 хил. лв., като темпът му на нарастване спрямо предходната година е 35,1%. За 2003 г. бе отчетен спад от 98,97% спрямо 2002 г. в резултат на ограничените данъчни облекчения, свързани с определени видове животозастраховки. Въпреки голямото нарастване през 2004 г. нивото на премиен приход по животозастраховане за 2002 г. все още не може да бъде достигнато. В структурата на портфейла на застрахователните компании, извършващи дейност по животозастраховане, най-голям дял в реализирания премиен приход продължава да има застраховка „Живот“ и рента – 68,51%. Изплатените обезщетения и суми от застрахователни дружества, извършващи дейност по животозастраховане, през 2004 г. общо възлизат на 43 631 хил. лв., което е 9,15% намаление спрямо предходната година. Подобно на структурата на брутния премиен приход с най-голям дял в изплатените обезщетения и суми е застраховка „Живот“ и рента - 70,33%. Размерът на застрахователните резерви по животозастраховане нараства с по-голям темп спрямо темпа на нарастване на общата стойност на активите. В резултат съотношението на застрахователните резерви спрямо активите нараства с 5,07 процентни пункта. Таблица 1 Активи и резерви на застрахователните дружества, извършващи дейност по животозастраховане
Коментар:Отчетената печалба за годината от животозастрахователите е в размер на 11 555 хил. лв., като основният дял в нея (над 78%) се дължи отново на дейността на две застрахователни дружества, отчитащи общо печалба над 9 млн. лв., а със загуба е приключил един от 11 застрахователи. Таблица 2 Пазарен дял по видове животозастраховане за 2005г.
Под номерата съответно са показани следните компании: 1.”ДЗИ” ЗПАД 2.ЗАД „АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ” АД 3.”ЕЙ АЙ ДЖИ ЛАЙФ БЪЛГАРИЯ ЖЗД”АД 4.ЗК ”ОРЕЛ” АД 5.ЗАД „БУЛСТРАД ЖИВОТ” АД 6.ЗК „ВИТОША ЖИВОТ” АД 7.”ГРАВЕ БЪЛГАРИЯ” АД 8.ЖЗК „ДСК ГАРАНЦИЯ”АД 9.ЖЗК „БЪЛГАРСКИ ИМОТИ” АД 10.ВЗК „ДОБРУДЖА-М-ЖИВОТ” 11.СИНДИКАЛНА ВЗК По данни на застрахователите, представени пред КФН съгласно Заповед No.62 от 02.02.05г. на зам.-председателя, ръководещ управление „Застрахователен надзор” Тенции на развитие На фона на значителния спад в животозастраховането в резултат на промяната в данъчната политика през 2003 г. деветмесечието на 2004 г. регистрира стабилен темп на прираст, превишаващ стойностите на този показател, отчетени за деветмесечието на 2003 г. и 2002 г. Реализираният приход от застрахователни премии към 30.09.2004 г., възлизащ на 61 689 хил. лв., е увеличен в абсолютен размер с 15 538 хил. лв. спрямо същия период на 2003 г. Отчетеният темп на прираст е 33,7% спрямо деветмесечието на 2003г. и 12,5% спрямо деветмесечието на 2002 г. Основна роля за преодоляване на рязко забавеното развитие на животозастраховането през 2003 г. има своевременната преориентация на дружествата към засилено предлагане на по-дългосрочни продукти със спестовен елемент и намирането на достатъчно клиенти за тях в резултат на по-активно провеждана маркетингова политика. В резултат на провежданата от дружествата аквизиционна политика в структурата на застрахователния портфейл по премиен приход в сравнение с деветмесечието на 2003 г. настъпват известни изменения. Делът на застраховка “Живот” и рента нараства до 66,73% от 64,11% за 2003 г. - основно за сметка на намаляване относителния дял на “Постоянна здравна застраховка” до 2,54% при 4,08% за 2003 г. Последното се обуславя от засилената активност и увеличаване броя на участниците на формиращия се пазар по доброволно здравно осигуряване. Error! Not a valid link.
Техническият резултат от животозастрахователната дейност през периода е положителен в размер на 1 858 хил. лв. при отрицателен в размер на 1 845 хил.лв. през същия период на миналата година. Финансовият резултат е печалба в размер на 4 239 хил. лв. при 2 948 хил. лв. печалба за деветмесечието на 2003 г. Отчетените добри резултати през периода се дължат най-вече на значителния ръст на премийния приход. Общата сума на активите на животозастрахователите към 30.09.2004 г. е 249 673 хил. лв. при 254 184 хил. лв. през същия период на миналата година. Нетният размер на заделените застрахователни резерви, включително застрахователните резерви по застраховка “Живот”, свързана с инвестиционен фонд, за същия период е 103 238 хил. лв. Общият размер на инвестициите, отчетени в бранша за периода, е 189 449 хил. лв. За деветмесечието на предходната година заделените застрахователни резерви са били в размер на 94 311 хил. лв. (с 8 927 хил. лв. по-малко) при инвестиции на стойност 162 030 хил. лв. Заделените резерви и покритието им със съответните инвестиции осигуряват изпълнението на задълженията на животозастрахователите. Капиталът и резервите на застрахователите от бранша възлизат на 118 104 хил. лв., при 119 962 хил. лв. за предходния период. На българския пазар извършват дейност 32 застрахователи, от които 20 – в общото застраховане и 12 – в животозастраховането. От 12-те животозастрахователи девет са акционерни дружества и три - взаимозастрахователни кооперации. Увеличи се и броят на застрахователните брокери. Към 30.09.2004 г. те са 152. В същото време, в сектора на доброволното здравно осигуряване дейност развиват 10 акционерни дружества, 4 от които получиха лицензията си през периода 1.1.2004-30.09.2004. Само през третото тримесечие бяха лицензирани две здравноосигурителни дружества и бяха подготвени документите за издаване на лицензия на трето такова. Например в Хърватска през 2003 г. застрахователните компании са били 23, през тази година те са 18 и се очаква, че през 2005г. ще бъдат 15.
Застраховка „Живот” със спестовен елемент, има далеч по-универсален характер.Използвайки този вид инвестиционен продукт, освен инвестиция се осигурява една допълнителна социална закрила за другите членове на семейството. От гледна точка на натрупването на суми по индивидуалната сметка застрахователните вноски имат пълна аналогия с вноските за доброволно пенсионно осигуряване. И тук е възможно вноската да бъде направена еднократно, да бъде разсрочена на годишни премии или да бъде внасяна на месечни вноски. В застрахователната полица се фиксира платимата сума при изтичане срока на застраховката, както и дължимата еднократна/годишна или месечна премия. От друга страна, от гледна точка на нарастването на спестовната част по застраховката във времето, има сходство с банковите депозити, защото математическият резерв по застраховката нараства във времето с една фиксирана лихва, т.нар. техническа лихва. Или гарантираната застрахователна сума в края на срока на застраховката представлява частта от вноската, предназначена за инвестиране, увеличена с техническата лихва /за различните компании и различните продукти размерът на техническата лихва е различен, но обикновено е между 3 и 4.5%/. В същото време застрахователят инвестира математическите резерви по застраховките по схема, подобна на тази, използвана от пенсионните фондове, което позволява да се достигне една допълнителна доходност, която ежегодно да бъде разпределена по индивидуалните лични сметки. В същото време не бива да се забравя, че ако в банките или пенсионните фондове в случай на смърт на осигуреното лице или депозанта неговото семейство ще получи натрупаната до момента сума, то при застраховка Живот те ще получат пълния размер на застрахователната сума, планиран да бъде достигнат в края на срока на застраховката, което в някои случаи е многократно по-висока сума от направените вноски. 
Инвестирането на математическите резерви по застраховки „Живот”, подобно и на инвестициите на фондовете за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, е подложено на изключително строга регулаторна рамка и надзорен режим.
Възможните инвестиции на математическия резерв се доближават до тези за фондовете за допълнително доброволно песнионно осигуряване, като и тук са наложени ограничения за максималния размер на някои от по-рисковите инвестиции.
При спестовните застраховки Живот очакваният доход във времето има две съставки - гарантирана, която се калкулира в нарастването на математическия резерв във времето, и допълнителна, която представлява разликата между реално постигнатата и гарантираната доходност. Така че в своята инвестиционна част застраховките „Живот” съчетават елементи от горните две инвестиции - определена гарантирана лихва и допълнителна, получена в резултат на доброто управление на инвестициите. Ако във времето застрахователната компания не успее да постигне достатъчна доходност за покриване на техническата лихва, тя следва да покрие тази разлика за сметка на собствени средства. Или застрахованите лица имат гаранция за покриване на една предварително фиксирана доходност и възможност за постигане на по-добри показатели. За разлика от пенсионните дружества и банковите институции, при които получената допълнителна доходност е прозрачна във времето, при инвестицията в застраховка „Живот” ситуацията е по-различна. Съгласно действащата Наредба за реда и методиката за образуване на застрахователни резерви при застраховки със спестовен елемент не по-малко от 90 на сто от нетния инвестиционен доход, определен съгласно следната формула:
Д = (П - З) - Л x С, където:
Д е нетният инвестиционен доход;
П - признатата в годишния отчет печалба от инвестиции на математическия резерв и капитализираната стойност на пенсиите;
З - признатата в годишния отчет загуба от инвестиции на математическия резерв и капитализираната стойност на пенсиите;
Л - техническият лихвен процент;
С - среднопретеглената стойност на математическия резерв и капитализираната стойност на пенсиите.
Така получената стойност подлежи на разпределяне между полиците.
По този начин нормативната уредба дава възможност определянето на допълнителната доходност да стане едва след изтичане на финансовата година, докато при пенсионните фондове този процес се извършва ежемесечно, а банковите институции определят предварително размера на лихвения процент. Или постигнатата доходност от страна на застрахователните компании при инвестиране на застрахователно-техническите резерви съдържа две съставки - една гарантирана стойност, която се разпределя върху индивидуалните лични сметки, и допълнителна доходност, представляваща разликата между реално достигнатата доходност и разпределената по форма на техническа лихва. За година /2004 г./ по застраховките с общ пласмент на резерва животозастрахователните компании разпределиха нетна доходност в рамките на 6 до 9%, като съгласно изискванията на наредбата това разпределение се извършва абсолютно пропорционално върху среднопретеглената стойност на индивидуалните математически резерви по всяка полица независимо от техния размер и срок на застраховката. По този начин дори застраховки с кратък срок /3 до 5 г./ и с нисък размер на застрахователната сума получават сравнително добра годишна доходност.
По отношение на ликвидността може да се приеме, че инвестицията в застраховка „Живот” е сравнително трудно ликвидна преди изтичането на нейния срок. Това се обуславя от факта, че за всички животозастрахователни компании е валидно ограничението, че предсрочно прекратяване на застраховката е възможно не по-рано от 2 /две/ години от нейното сключване, и то при условие, че са платени премиите за тези 2 години. За някои компании като ДЗИ този срок е увеличен на 3 г. по застраховки със срок над 10 години. От друга страна, при предсрочно прекратяване /откуп/ на застраховката, на застрахованото лице се изплаща не стойността на математическия резерв, а откупната стойност, която зависи от срока на застраховката, времето на поддържане и обикновено е около 90-97% от стойността на математическия резерв. Заключение Застраховането като цяло запазва стабилно високата и изпреварваща динамика на развитие. Темпът на прираст на брутния премиен приход спрямо деветмесечието на 2003 г. възлезе на 23,1%. Съпоставен с темпа на прираст за цялата 2003 г. спрямо предходната година, темпът на прираст за настоящото деветмесечие е около 3 пъти по-висок, което се дължи преди всичко на възстановената висока динамика на дейността по животозастраховане. Постигнатият растеж трябва да се оцени много позитивно като се има предвид достигнатата висока база за изчисление на нарастването на основния показател за развитието на пазара. За него допринесоха не само макроикономическата стабилизация и свързаното с нея увеличение на доходите, но и нарасналата делова активност на повечето застрахователи, стремежът им да търсят нови пазарни ниши, да разнообразяват и обновяват предлаганите от тях застрахователни продукти. Благодарение на по-високия темп на прираст на животозастраховането спрямо общото застраховане съотношението между брутния премиен приход на общото застраховане и на животозастраховането се измени от 89,7:10,3 на 88,8:11,2 за отчетния период. Съпоставката с дела на животозастраховането в брутния премиен приход на развитите страни, където този показател надхвърля 45%, показва обаче колко голямо е изоставането ни в този аспект на пазарното развитие.В България
В бъдеще време, с влизането на България в Европейски съюз и покачването на средните доходи на населението, животозастраховането ще заема по-голям дял в разпределението на обществените капитали и инвестиции. Каталог: files -> files files -> Р е п у б л и к а б ъ л г а р и я files -> Дебелината на армираната изравнителна циментова замазка /позиция 3/ е 4 см files -> „Европейско законодателство и практики в помощ на добри управленски решения, която се състоя на 24 септември 2009 г в София files -> В сила oт 16. 03. 2011 Разяснение на нап здравни Вноски при Неплатен Отпуск ззо files -> В сила oт 23. 05. 2008 Указание нои прилагане на ксо и нпос ксо files -> 1. По пътя към паметник „1300 години България files -> Георги Димитров – Kreston BulMar files -> В сила oт 13. 05. 2005 Писмо мтсп обезщетение Неизползван Отпуск кт Изтегляне 320.5 Kb. Сподели с приятели:
|