Документ проспект за първично публично предлагане на акции на индустриален холдинг българия ад

5.2. Инвестиции

5.2.1. Описание на главните инвестиции на Eмитента за последните четири финансови години и до датата на Регистрационния документ

• 
  За ИХБ
  

На основание на договор с Кораборемонтен завод Одесос АД от 2006 г., ИХБ закупи 2 401 898 бр. акции с право на глас, представляващи 10% от капитала на Булярд АД. Кораборемонтен завод Одесос АД прекрати участието си в капитала на Булярд АД, а участието на ИХБ стана 61.50%. Сделката е на стойност 3 120 100 лева.

През февруари 2007 г. Булярд АД - дъщерно дружество на ИХБ стартира процедура по закупуване на 25% от капитала на Булярд корабостроителна индустрия АД, след като бе уведомено от Параходство БМФ ЕАД, че са налице всички необходими разрешения за сделката. Процедурата бе финализирана на 6 март 2007 г. когато Булярд АД придоби 5,469,476 броя акции, представляващи 25% от капитала на Булярд корабостроителна индустрия АД. Сделката е на стойност 5 555 555 щатски долара. В резултат на сделката контролът на ИХБ в Булярд корабостроителна индустрия АД достигна до 61.50%.

С решение №5 от 19.03.2007 г. СГС вписа увеличение на капитала на Булярд АД от 24,018,980 лева на 32,618,980 лева. Набраните средства от увеличението бяха използвани за заплащане на 25% от капитала на Булярд корабостроителна индустрия АД, които Булярд АД придобива от Параходство БМФ ЕАД.

ИХБ участва в увеличението на капитала на Булярд АД като записа 5,289,000 броя акции с номинална стойност 1 лев всяка, пропорционално на участието си в капитала на Булярд АД.

С решение №6 от 20.04.2007 г. СГС вписа увеличение на капитала на Булярд АД от 32,618,980 лева на 37,292,980 лева. Набраните средства от увеличението са за увеличение капитала на Булярд корабостроителна индустрия АД с 5,000,000 лева – от 21,877,905 лева на 26,877,905 лева.

ИХБ записа 2,874,510 броя акции с номинална и емисионна стойност 1 лев всяка, пропорционално на участието си в капитала на Булярд АД.

В резултат на двете увеличения на капитала на Булярд АД, ИХБ е инвестирал 8,164 хил. лева, с което размерът на участието на ИХБ в Булярд възлиза на 25,591 хил. лева.

През ноември 2007 г. бе увеличен капитала на КРЗ Порт - Бургас АД от 135 440 лева на 635 440 лева чрез издаване на нови 500 000 броя обикновени поименти акции с право на глас. Акциите са изцяло записани от ИХБ АД, с което дяловото му участие в капитала на дружеството от 91.74% достига 98.24%.

ИХБ АД участва съвместно с норвежка фирма в създаването на акционерното дружество ВИК – Сандвик – ИХБ Дизайн гр. Варна с предмет на дейност корабен дизайн. Всяка от страните притежава по 50% от регистрирания капитал в размер на 250 хил.лв. Дружеството е регистрирано с решение на Варненския окръжен съд от 22.08.2007 г. Капиталът на дружеството е изцяло внесен.

През годината ИХБ продаде наличните си 38,555 броя акции от капитала на Булгартабак холдинг АД при средна цена за акция от 41.77 лева. Отчетен е нетен приход от продажбите в размер на 250 хил.лв. като от общата сума на приходите са приспаднати балансовата стойност на продадените акции и разходите, свързани с продажбата им.

Общият размер на инвестираните средства в корпоративни ценни книжа през 2007 г. е 8,789 хил.лв.

2008 г.

ИХБ стартира строителство на два нови кораба в Булярд корабостроителна индустрия EАД тип Future 56, 57 000 DWT, на обща стойност EUR 60 млн. Инвестицията се финансира чрез КЛВК АД, дъщерно дружество на Индустриален холдинг България. Към момента в строителство е само единият кораб с номер 102.  

През м. юни и ноември бяха направени вноски за увеличение на капитала на две дъщерни дружества – КЛВК АД в размер общо от двете вноски на 5,000 хил.лв. и Приват инженеринг АД в размер общо от двете вноски на 4,050 хил. лв. Акциите от увеличенията на капитала са записани от ИХБ.

Набраните средства са за финансиране строителството на корабите, които се строят чрез двете дъщерни дружества.

Общият размер на инвестираните средства пряко от ИХБ (неконсолидирани) в корпоративни ценни книжа през 2008 г. е 9,050 хил. лева.

2009 г. до датата на Регистрационния документ

През септември 2009 г. ИХБ направи вноска за увеличение на капитала на своето дъщерно дружество Приват инженеринг АД в размер на 4,000 хил.лв. като записа 800 000 броя акции с номинална стойност 1 лев и емисионна стойност 5 лева, представляващо целия размер на увеличение на капитала.

През ноември 2009 г. ИХБ инвестира в ново дружество Реколта АД с капитала 140 000 лева, брой акции 140 с номинал 1000 лева всяка. ИХБ записа 50% от акциите с право на глас. Предметът на дейност на дружеството е покупка на земеделски земи, опазване и подобряване на почвеното плодородие, изграждане на хидромелиоративни системи, биологично земеделие, възраждане и доразвиване на традиционните за българското земеделие добри производствени практики, както и всяка друга дейност незабранена от закона.

Общият размер на инвестираните средства пряко от ИХБ (неконсолидирани) в корпоративни ценни книжа през 2009 г. е 4,070 хил. лева.

През м. януари 2010 г. ИХБ направи вноска за увеличение на капитала на своето дъщерно дружество Приват инженеринг АД в размер на 10,000 хил.лв. като записа 2 000 000 броя акции с номинална стойност 1 лев и емисионна стойност 5 лева, представляващо целия размер на увеличение на капитала с цел възстановяване на предоставени заеми във връзка със строителство на кораби в Булярд КИ.

Таблица №5 Инвестиции на Емитента в български и чужди дружества от 2006 г. до датата на Регистрационния документ

• 
  За дружествата от групата на ИХБ
  

Холдингът инвестира в чужбина посредством дъщерните си дружества:

1. 
   Приват инженеринг АД - притежава 100% от капитала на Емона Лтд, Марциана Лтд, Карвуна Лтд и Тириста Лтд, и четирите регистрирани на Маршаловите острови. Инвестиционната дейност на Емона Лтд и Марциана Лтд е представена в т.5.2.1, част Морски транспорт, а на Карвуна Лтд и Тириста Лтд – в т.5.2.2, част Морски транспорт;
   
2. 
   КЛВК АД - притежава 100% от капитала на Одрия Лтд и Скития Лтд, регистрирани на Маршаловите острови. Инвестицията в Одрия Лтд е описана в т.5.2.3.
   

Информация за дружествата от групата на ИХБ се съдържа в т.7 Организационна структура.

След преструктуриране и консолидиране на инвестиционния портфейл на ИХБ мениджмънтът постави акцента върху инвестициите в дружествата – реконструкция и модернизация на основното им производствено оборудване с цел решаване на проблемните „тесни места” в производството, разширяване и обновяване на производствената гама чрез усвояване на нови изделия с актуални цени и добър прием на пазара.

До края на 2008 г. всяко дружество в групата реализираше инвестиционните си намерения, обвързани тясно с поставените конкретни цели и насоки за развитие в отделните години като част от следваната стратегия на ИХБ. Проблемите на производството и реализацията през изминалата 2009 г. белязаха и инвестиционната политика на групата на Индустриалния холдинг. Усилията на ръководството бяха съсредоточени основно върху предприемане на мерки за намаляване негативното влияние на световната финансова криза върху дъщерните дружества и завършване на стартиралите инвестиционни проекти. Подходът към инвестиране на „свежи” пари беше консервативен, насочен към довършване на започнали проекти и изпълнение на неотложни въстановителни мероприятия.

По-долу са посочени по-значимите инвестиции в групата през последните четири години, разпределени по приоритетни отрасли и дейности. Данните за 2009 г. са предварителни.

Морски бизнес: Корабостроене и кораборемонт

През 2006 г. общата стойност на направените от Булярд КИ ЕАД разходи с инвестиционно предназначение е над 4.5 млн.лв., включително ремонт и поддръжка. Реализирани са основни проекти, насочени към повишаване производителността на труда и включващи доставка и въвеждане в действие на специализирано оборудване за плазмено рязане, заваряване, триизмерна оптична система за обмерване на секции, система за проектиране TRIBON.

Изпълнението на инвестиционната програма за 2006 г. е финансирано от реинвестирана печалба и целеви кредит в размер на 1 млн.евро.

През 2007 г. общата стойност на направените от корабостроителницата разходи с инвестиционно предназначение е 16,575 хил.лв., включително 6,782 хил.лв. за ремонт и поддръжка. Изпълнени са основни проекти, насочени към повишаване на производителността и условията на труд, както и модернизация на производството, в т.ч. покупка на лиценз за кораб от типа суперхендимакс F56, дребногабаритно корабно оборудване, сертифициране по ISO 9000:2001, реконструкция на цех К-1 и др.

Инвестиционната програма за 2007 г. е финансирана от реинвестирана печалба, увеличението на капитала и нов целеви кредит в размер на 1 млн.евро.

През 2008 г. ръководството на Булярд КИ ЕАД реализира инвестиционни мероприятия по програма за 6,704 хил.лв. Общият размер на вложените през годината средства с инвестиционно предназначение е 14,102 хил.лв., включително 3,082 хил.лв. за ремонт и поддръжка. Решаваха се приоритетни въпроси за повишаване производителността на труда и проблеми с подобряване условията на труд. Закупи се нова техника, извърши се реконструкция на сгради (цех К-1, нова административна сграда), разширяване на работните станции, подмяна на системата за контрол и наблюдение и софтуер за вътрешната информационна мрежа.

Основните проекти, реализирани през 2008 г. са доставка и въвеждане в експлоатация на машини за плазмено рязане и машина за тръби и реконструкция на 800-тонния кран.

Корабостроителницата придоби две високопроизводителни машини за плазмено рязане и машина за тръби. Усвоени са общо 705 хил.евро. По-голямата част от средствата е отпусната съгласно условията на кредитната линия по програма за енергийна ефективност на Eвропейската банка за възстановяване и развитие, затова 107 хил.евро се субсидираха от банката. Машините за плазмено рязане са високо производителни. При трисменен режим на работа могат да обработят до 2,000 тона листова стомана. Те маркират отрязаните детайли, с което се избягват грешки и се пести време. Отчита се икономия от технически газове, отпадат последващи обработки на метала.

В Булярд КИ е извършен цялостен одит на енергийната ефективност и са направени препоръки за нейното повишаване, които са заложени в инвестиционната програма на дружеството. Проектът за реконструкция на 800-тонния кран в дружеството също се изпълни по условията на кредитната линия по програмата на ЕБВР за енергийна ефективност. 415 хил.евро се предоставиха от банков кредит. Проектът приключи през октомври. Усвоени са общо 423 хил.евро, от които 50 хил.евро се възстановиха от банката. Реконструкцията на крана намали разхода на електрическа енергия. Новото управление дава по-добра надеждност и безотказна работа на съоръжението. Улесни се и техническата му поддръжка. Изпълнител на проекта е SIEMENS – Германия.

Инвестиционната програма през 2008 г. е финансирана с целеви кредити и собствени средства (от увеличение на капитала на дружеството, от дейността и реинвестирана печалба). Получена е субсидия за част от признатите разходи за двата проекта с енергийна ефективност (виж по-горе).

По предварителни данни през 2009 г. са вложени около 1,652 хил.лв. с инвестиционно предназначение, от които 841 хил.лв. за ремонт и поддръжка. Годината беше трудна за Булярд КИ, което се отрази и на невъзможността за заделяне на средства от дейността за инвестиции. Изпълняваха се неотложни мероприятия. Започна изграждане на съоръжение за боядисване, достави се заваръчно и друго дребногабаритно корабно оборудване, извърши се реконструкция на подкранов релсов път. Заплащаха се лицензи и инженеринг – лиценз Митцубиши, технически проект за серията Furure'56 за кораби за насипни товари и др. Вложен е собствен ресурс.

През целия период от възстановяване на дейността си до днес Булярд КИ инвестира в обучение, квалификация и преквалификация на кадрите. Основна роля има Центърът за професионално обучение към дружеството.

Работи се методично по програми, по които са проведени няколкомесечни специализации в заводите на гр.Тулча в Румъния, а също и в заводи в Япония. Инвестира се в повишаване на квалификацията, капацитета и производителността на заетите лица, което да увеличи конкурентоспособността на предприятието на националния и международен пазар.

Морски бизнес: Корабен дизайн

За периода от създаването си до края на 2007 г. Вартсила ИХБ корабно проектиране България АД (предишно наименование ВИК – Сандвик – ИХБ Дизайн АД) инвестира 122 хил.лв. собствен ресурс Имайки предвид предмета на дейност, инвестициите в почти целия си размер са насочени в техническото оборудване - компютри, офис техника и т.н. Друго голямо перо са лицензите за използвания софтуер (вж. т.6.4. Информация за зависимост от патенти или лицензии, индустриални, търговски или финансови договори или от нови производствени процеси)

С разрастване на дейността през 2008 г. дружеството инвестира в допълнително осигуряване на работни места и техника, както и наемане на допълнителни помещения за персонала. Вложени са 164 хил.лв. собствени средства.

През 2009 г. кризата се отрази в сериозно намаляване на поръчките на дружеството. Предприеха се спешни структурни промени. Закономерно се сви инвестиционната активност. Към момента наличният персонал е осигурен с нужното оборудване и лицензи. Изразходваните средства за поддържане на техниката и системата за достъп са незначителни.

През 2009 г. приключиха финалните етапи от строителството на корабите. На 30.05.2009 г. кораб Емона официално е предаден на корабособственика. Кораб Марциана е предаден на корабособственика на 07.01.2010 г. В момента и двата плават на тайм-чартър. Вложените средства за кораб Емона възлизат на 25,622 хил.лв., а за кораб Марциана по предварителни данни – 25,377 хил.лв. Вноските за отделните етапи на строителството на двата кораба са в евро и щатска валута. Плавателните съдове са довършени със собствени средства на групата, генерирани от дейността и от увеличението на капитала на Холдинга емисия 2007 г.

Със създаването си в края на 2007 г. ИХБ Шипинг Ко ЕАД пое надзора върху строителството на корабите за групата, а впоследствие набирането и подготовката на екипажа на двата кораба. Негова отговорност е цялостното менажиране на дейността им.

През 2008 г., първата година от създаването си, ИХБ Шипинг Ко инвестира 79 хил.лв. в компютърна техника за комуникация, фирмен автомобил, създаване на интернет сайт и офис обзавеждане. През следващата 2009 г. дейността на дружеството е обезпечена с допълнителна преносима техника за 4 хил.лв.

Сравнително ниското ниво на инвестиционна активност на дружеството се предопределя от административния характер на дейността му.

Морски бизнес: Пристанищна дейност

С промяната на основната дейност на КРЗ Порт – Бургас АД – преминаване от кораборемонт към пристанищна дейност, се променяха и акцентите в инвестиционната политика на дружеството.

До 2006 г. усилията бяха насочени към разширяване на производствените мощности, свързани с бъдещата дейност. Стартира проект за изграждане на алтернативен входно/изходен пункт за пристанището, закупи се допълнителен терен. За обезпечаване на товаро-разтоварната дейност са доставени два мотокара. Вложиха се собствени средства.

През 2006 г. инвестиционните мероприятия бяха фокусирани изцяло към пристанищната дейност. Инвестирани са около 1.1 млн.лв. собствени и привлечени средства в специализирана техника, обособяване на инфраструктура, открити и закрити складови площи. Финансовата подкрепа е осигурена от ИХБ.

След като през август 2007 г. кораборемонтът е преустановен, дружеството започна да осъществява само пристанищна дейност. Инвестирани са 1,922 хил.лв. в две направления: доставка, в т.ч. на лизинг, на ново специализирано оборудване за пристанищна дейност - техника за претоварна дейност и изграждане на необходимата инфраструктура като подготовка за реализиране на проекта за разширение и модернизиране на пристанищния терминал в дружеството (вж. т 5.2.3. Поети ангажименти за големи бъдещи инвестиции на Емитента).

Изграждаха се активи от инфраструктурата за пристанищната дейност – бетонов път към електрически кантар, площадка на склад № 6, подкранов път и монтаж на козлови кран, построяване на ограда, преасфалтиране на пътища. Два кораборемонтни цеха бяха освободени от техниката и преобразувани в закрити складове. Единият е сертифициран за съхранение на зърнени храни, а другият - за бройни товари. Обособена е техническа работилница за поддръжка на пристанищната техника, дежурна стая, помещение за експедиция, стая за докери. За гарантиране на безопасността се закупи пожароизвестителна инсталация. Паралелно се извършиха ремонтни дейности и профилактики, увеличаващи полезния живот на активите.

Инвестираните средства са собствени и привлечени. Първите са генерирани от дейността, от продажбата на плаващия док и жб работилницата към него и от реинвестирана печалба. За част от новата техника се използваха лизингови схеми. Финансовата подкрепа е от ИХБ и Приват инженеринг. Към края на 2007 г. отпуснатите заеми са погасени.

През 2008 г. КРЗ Порт – Бургас АД продължи да изгражда инфраструктурата на пристанищната дейност. Общата стойност на извършените инвестиционни разходи е 2,570 хил.лв., вкл. ремонти и поддръжка на активи. Вложен е собствен ресурс.

Складовите площи бяха увеличени. Обособени са нови открити и закрити складове, оборудвани с претоварна техника. Преустроени и монтирани са два козлови крана 12.5 т с подкранов релсов път на открити складове №2 и №9. Направена е канализация за отвеждане на мръсните води от дружеството до градския колектор, ремонтирана е пожарната и питейна водопроводна мрежа. Изградени са три клона на жп линия и жп/авто естакада. Построен е бетонов път към ел.кантара. Закупени са челен товарач, 5-тонен мотокар, 2 трактора с ремаркета. Изпълнени са няколко вътрешни поръчки по реорганизация на съществуващи машини.

Извършени са основни ремонти в административната сграда, обособени са нови работни помещения - оперативна пристанище, санитарно и карантинно помещение, помещение ГСМ и др. В процес на изграждане са: разширение на кея, реконструкция на релсов път и др.

Интегрирана е система за видеонаблюдение, обхващаща всички складови зони и по-голямата част от територията на пристанището. Изградена е техниката по алармиране на личния състав при бедствия и аварии. Мероприятията са във връзка с повишаването на сигурността и безопасността на пристанището. С изпълнението им през 2008 г. дружеството получи Сертификат по Международния Кодекс за Сигурност на Кораби и Пристанищни Съоръжения (ISPS Code).

През 2009 г. КРЗ Порт – Бургас АД продължи да инвестира собствени средства за активи, съоръжения и разширение на кея. По предварителни данни са вложени около 1,018 хил.лв., включително за ремонт и поддръжка на активи. Закупена и ремонтирана е специализирана техника за пристанищната дейност - електрохидравличени и въжени грайфери, реконструкция на 12.5 т кран в склад №5 и др. Подобрена е инфраструктурата чрез реконструкция на подкрановия релсов път на склад №8, оформен е източният подход към пристанището и преасфалтирана обслужващата улица. Бивш кораборемонтен цех е преустроен в работилница, основно е ремонтирана столовата.

Продължи изграждането на кея. През 2009 г. за предпроектни работи са вложени нови 216 хил.лв., с което общите разходи достигат 415 хил.лв. (вж. т. 5.2.3 Поети ангажименти за големи бъдещи инвестиции на Емитента).

Дружеството стартира проект за изграждане на зърнен склад (вж. т. 5.2.2. Описание на главните инвестиции на Eмитента, които са в процес на изпълнение).

През 2006 г. пристанище Одесос ПБМ АД инвестира 425 хил.лв. за изграждане инфраструктурата на дейността чрез придобиване и въвеждане в експлоатация на открити и закрити площадки, изпълнение на предписания на Морска администрация и Пилотска станция относно акваторията на пристанището и обезопасяване на подходния канал, изпълнение на различни мероприятия по кейовата стена за безопасно швартоване и захранване на корабите, изграден е подземен водопровод, захранващ кейовата стена. Закупена, преместена и пусната в експлоатация е кранова и тилова техника, изградени са подкранови пътища за нея.

През 2007 г. напълно завърши процесът на преструктуриране на стопанисвания от дружеството район от спомагателно корабостроително предприятие в пристанищно предприятие с обособена структура за корабна, вагонна, автомобилна, складова, контейнерна и тилова обработка на насипни и генерални товари. За целта са инвестирани 709 хил.лв.

За 2008 г. дружеството вложи 521 хил.лв. за създаване на условия и увеличаване на товаропотока през кея, разширяване на дейността и възможностите за складиране и обработка на товари, разширяване обхвата на предлаганите услуги посредством въвеждане в експлоатация на 32-тонен козлови кран в тила и възможност за обработка на генерални товари от/на вагони, изграждане на отдалечено работно място на митницата.

По предварителни данни през 2009 г. са инвестирани около 150 хил.лв., насочени предимно към подобрения на съществуващи активи с цел адаптирането им за по-пълноценно използване в основната дейност на дружеството и/или в изпълнение на предписания от надзорни и контролни органи (ИА МА, ДАМТН, ГД ИДТН, строителен надзор и др.) за дооборудване, доизграждане електро- и ВиК инсталации, за основни ремонти и др.

По-важните инвестиции през годината са бетониране на площадката на 2-ро кейово място, изграждане на осветление, водопровод и подход към складове; хидроизолации на покривни конструкции, изграждане на помещения Стифадорна и Нарядна, основен ремонт и боядисване на 5-тонни кранове на кея, оборудване на 32-тонен козлови кран и 5-тонен кран. Направените инвестиции увеличиха обхвата на обработваните генерални товари от 21 хил. тона или 38% през 2008 г. на 31 хил. тона или 59% през 2009 г.

Морски бизнес: Класификация и сертификация

В края на 2005 г. Български корабен регистър спечели конкурс за отпускане на държавна субсидия от Националния иновационен фонд за научно-приложен изследователски проект за разработване на технология за инспектиране и присвояване на клас на кораби и интернет базирана система за управление на инспекционната дейност. Проектът стартира през 2006 г., реализира се с подкрепата на специалисти от Варненския технически университет и приключи в края на 2007 г. Системата е въведена в експлоатация през август 2008 г.

С технологията регистърът изпълни едно от задължителните условия за признаването му от Европейския съюз. Успешното й внедряване спомага за синхронизиране на правилата на регистъра с новите изисквания за безопасност и сигурност на корабостроенето и корабоплаването на Международната морска организация, създаване на електронна база данни и възможност за работа на инспекторите в реално време. Разходите за изпълнение на проекта са 379 хил.лв. От тях 72 хил.лв. дружеството получи като субсидия от държавния фонд.

Инвестираните средства в дружеството през 2007 г. са 246 хил.лв., в т.ч. автомобил за дейността на инспекторите, компютърна техника и 204 хил.лв. за довършване на иновативния проект.

През 2008 г. БКР е закупил измервателни уреди за дейността и компютърно оборудване за 10 хил.лв.

По предварителни данни общият размер на разходите с инвестиционно предназначение през 2009 г. е 75 хил.лв., в т.ч. 47 хил.лв. за ремонт на офиса и обучение на персонала. Вложен е собствен ресурс.

Основният фактор за успешна дейност на Българския корабен регистър е квалификацията на неговите инспектори. В този смисъл обучението на персонала е инвестиция за дружеството, която ще му генерира ползи. В началото на всяка година се приема план за обучение с конкретни теми - вътрешни семинари и външни курсове за допълнителна квалификация. През 2009 г. обучението е в областите:

1. 
   нови изисквания на Правилата на БКР, резолюции на ИМО и флагови администрации;
   
2. 
   обучение на инспекторите при прилагане на системата БРИС;
   
3. 
   нови изисквания към новостроящи се кораби за насипни товари съгласно правилата на ИМО;
   
4. 
   провеждане на одити по ISM и използване на формите на БКР;
   
5. 
   запознаване и интерпретация на новата версия на ИСО 9001:2008 – Lloyd’s Register Quality Assurance,
   
6. 
   обучение за одитори по изискванията на Международния код за безопасност (ISM Code) – Български морски квалификационен център;
   
7. 
   обучение по изискванията на PSPC по системата „FROSIO” (бояджийски покрития);
   
8. 
   обучение по прилагане на изискванията на Гл. ХІ-2 на SOLAS и ISPS Code от флаговите и пристанищни администрации – IMO IMSSEA.
   

Инвестиционната политика на машиностроителните дружества се определя от ЗММ България холдинг АД в съответствие с приоритетите за развитие на групата. В нейните рамки инвестициите се осъществяват в три направления:

1. 
   ЗММ България холдинг АД инвестира в акции на дружествата, в т.ч. записва акции от увеличаването на капитала им;
   
2. 
   фирмата – майка отпуска заеми на предприятията, за да реализират инвестиционните си мероприятия;
   
3. 
   дружествата се финансират със собствени средства, банкови кредити, заеми от групата или субсидии от различни държавни и структурни фондове.
   

• 
  2006 г. – 2,109 хил.лв.;
  
• 
  2007 г. – 181 хил.лв.;
  
• 
  2008 г. – 41 хил.лв.;
  
• 
  2009 г. – 106 хил.лв.;
  
• 
  31.01.2010 г. – няма промяна в акционерното участие.
  

• 
  закупи акции на ЗММ Сливен АД в основната си част в резултат на търгово предложение към останалите акционери през април 2007 г., с което участието на холдинговото дружество достигна 95.98%. Финансирани са собствени средства. На 24.10.2007 г. дружеството е отписано от регистъра на публичните дружества и други емитенти на ценни книжа по чл. 30, ал. 1, т. 3 от ЗКФН, воден от КФН;
  
• 
  след търговото предложение от 2005 г. увеличи акционерното си участие в Машстрой АД на 80.81%. Вложени са собствени средства. През 2009 г. са продадени 40 бр. акции и участието към момента е 80.80%;
  
• 
  през 2006 г. увеличи акционерното си участие в ЗММ Нова Загора АД до 93.57% от капитала му. Инвестирани са собствени средства. В началото на 2007 г. дружеството е отписано от регистъра на публичните дружества и други емитенти на ценни книжа по чл. 30, ал. 1, т. 3 от ЗКФН, воден от КФН;
  
• 
  включи Елпром ЗЕМ АД в дългосрочния си портфейл през 2004 г. Следва покупка и продажба на негови акции през годините, с което акционерното участие на ЗММ България холдинг АД в дружеството от 82.19% към момента възлиза на 80.38%;
  
• 
  след като през април 2007 г. капиталът на Леярмаш АД се увеличи с издаване на 500 хил. акции, от които 350 хил. акции записа ЗММ Сливен АД и 150 хил. акции – Машстрой АД, акционерният дял на холдинга от 99.99% стана 83.87%. През 2009 г. машиностроителният холдинг изкупи дела на Машстрой и участието му достигна 88.71%. Контролът върху Леярмаш АД в групата е 100%. Извършените сделки са със средства на групата;
  
• 
  през февруари 2006 г. създаде дъщерното си дружество Булкари ЕАД. Инвестира 2 млн.лв., в т.ч. 600 хил.лв. заем от ИХБ. Привлечените средства бяха възстановени.
  

Изразходваните средства от всяко дружество, включително за ремонт и поддръжка, зависят от конкретните им нужди през годините, наличния финансов ресурс във всяко от тях и свободните парични средства в групата. През изминалата 2009 г. в условията на финансова и икономическа криза и при силно ограничени ресурси, дружествата от машиностроителния холдинг пренастроиха инвестиционните си намерения към довършване на започнали проекти, изпълнение на неотложни мероприятия и поддържане на наличното оборудване в изправност. При подобряване на пазарната конюнктура дружествата ще продължат да инвестират в подобряване на предлаганите изделия и усъвършенстване на технологиите. Инвестиционна дейност на групата е изцяло на територията на страната.

През 2006 г. ЗММ Сливен АД инвестира около 130 хил.лв. собствени средства за закупуване на нова лентоотрезна машина, обработващ център и по-дребно оборудване, транспортни средства и други дълготрайни материални активи. Паралелно с обновяването ежегодно се извършва възстановяване и поддръжка на съществуващите активи. С усилията на техническото звено в дружеството през годината са ремонтирани цифрова машина и фрезхобел за едрокорпусни детайли, обработващ център за ротационно-симетрични и малкогабаритни детайли, винтонарез и други възлови машини. Подменена е хидроизолацията на покрива на основен производствен корпус и цеха за нестандартна технологична екипировка и инструменти.

През 2007 г. ЗММ Сливен АД придоби със собствени средства дълготрайни материални активи за 554 хил.лв., за 350 хил.лв. записа акции от увеличението на капитала на Леярмаш АД и вложи 78 хил.лв. за текущи ремонти и поддръжка на активите. Закупени са шлайфхобел, по 2 бр. фрезови и лентоотрезни машини, резбошлайф и друго необходимо оборудване. За нуждите на производството са доставени 24-тонен товарен автомобил с влекач, 3 бр. мотокари, компютърни конфигурации и стопански инвентар. Извършена е реконструкция и модернизация на производствените мощности – ремонт на сгради, машини и оборудване от различните цехове.

През 2008 г. ЗММ Сливен АД инвестира 614 хил.лв., от които 365 хил.лв. за придобиване на ДМА и 249 хил.лв. за реконструкция и модернизация на производствените мощности. Закупени са ТВЧ-установка за закаляване на шпиндели и мотокари с товараподемност 3 и 8 тона. Реновирани са въздуховодите и купелите в основния производствен корпус и цеха за производство и монтаж на окомплектовка за универсални стругове, подновена е покривната изолация на инструменталния цех, ремонтирани са помещения, ел.двигател, мотокари и др. Инвестирани са собствени средства и от банкови кредити.

По предварителни данни през 2009 г. в дружеството са инвестирани около 271 хил.лв. за придобиване на машини, съоръжения, транспортни средства и стопански инвентар. Доставен е вертикален център и 8-тонен електрически телфер с микроход, закупен е автобус за превоз на персонала, зъбонарезна машина, кръгъл шлайф, струг, конзолен кран, пробивна машина, компютри и видеонаблюдателна техника. Извършени са ремонти на двигатели и машини, моделна екипировка, автомобили и компютърна техника. В цеха за производство на едрокорпусни детайли е пуснат в експлоатация шлайфхобел за шлифоване на тела с дължина до 10 м. Въведена е в производството закупената през 2008 г. ТВЧ-установка. Инвестициите са реализирани със собствени средства.

През 2006 г. Машстрой АД инвестира около 775 хил.лв. собствени средства за техника и подобряване на сградния фонд. Придобити са струг, измервателна машина Faro Gage, център машина за обработка на корпусни детайли, шлайфхобел, специализиран шлайф. Ремонтирани са вертикални обработващи центри, маломаслени каси в станциите за ел.захранване, 2.5- и 5-тонни кранове. Създадена е нова и усъвършенствана леярска моделно-касова екипировка. Въведени са нови съоръжения. Доставени са транспортни средства за производствени нужди, компютърна техника и други активи. Направени са подобрения на сградния фонд, в т.ч. за ремонти на покрива и санитарните възли на някои цехове, основен ремонт на прехватна кула и др.

През 2007 г. Машстрой АД изразходва около 757 хил.лв. собствени средства за придобиване, ремонт, поддръжка на активите и 150 хил.лв. за закупуване на акции на Леярмаш АД. Въведени са машини и оборудване, в т.ч. моделно-касова екипировка, ТВЧ-установка за закаляване, фрезхобел, вертикален обработващ център, цифрова машина, стругове, сушилна за пясък и дробометна машина. Закупени са два товарни автомобила. Ремонтиран е производственият корпус на леярния цех, правени са основни ремонти на оборудване в различните цехове и текуща поддръжка на техниката. През годината продължи въвеждането на програмен продукт за управление на производството, като се добавиха конструктивните разработки на новите модели стругове.

През 2008 г. Машстрой АД прави 1,148 хил.лв. инвестиционни разходи, от които 467 хил.лв. за довършване на започнатите ремонти и монтаж от предходната година и покупка на нови активи. Останалите 681 хил.лв. са натрупани разходи по стартирал през годината инвестиционен проект за изграждане на лъчиста отоплителна система, която да замести паровата централа с мазут.

По предварителни данни инвестициите през 2009 г. са около 94 хил.лв. за покупка на два струга, ремонти на машини и транспортни средства, изграждане на електростатична камера за прахово боядисване, довършителни разходи за лъчистата отоплителна система, която е въведена в експлоатация в началото на септември 2009 г. Стойността на инвестицията е 718 хил.лв. Основната част на проекта се финансира с целеви кредит. Средствата са отпуснати съгласно условията на кредитната линия за енергийна ефективност и 86 хил.лв. са възстановени от Европейската банка за възстановяване и развитие през ноември 2009 г.

През 2006 г. ЗММ Нова Загора АД инвестира около 189 хил.лв. в специализирано оборудване, машини, стопански инвентар и ремонт на производствени помещения с цел подобряване условията на работа.

През 2007 г. дружеството вложи около 234 хил.лв. за придобиване на машини и съоръжения, необходими за производството и за поддържане на наличното оборудване в изправност. В края на годината ЗММ Нова Загора АД спечели конкурс за финансиране на мероприятия за подобряване на работната среда, социално битовите условия и снижаване на риска в термичен участък от фонд Условия на труд към МТСП. Договорът е сключен през април 2008 г. Вложени са 110 хил.лв., от които 20 хил.лв. са възстановени от фонда. Направена е хидроизолация на покрива на участъка, санирана е източната му фасада, извършено е проектиране и присъединяване към ГЗРП. Започва изграждане на газоотоплителна инсталация с инфрачервени лъчи за термичен участък, което трябва да завърши през 2010 г. За целта са усвоени 3,000 лв. (вж. т.5.2.2 Описание на главните инвестиции на Eмитента, които са в процес на изпълнение).

През 2008 г. дружеството е инвестирало 386 хил.лв., включително за текущи ремонтни дейности. Закупени са машини – основно с CNC управление, за подновяване на технологичното оборудване и повишаване на възможностите му. Доставени са два цифрови струга, една универсална фреза, 6 конзолни кранове и лентоотрезен автомат за разширяване на линията за производство на бутални пръти. Закупена е и универсална фреза за обработка на детайли за подавателна и супортна кутии за Русия. Дружеството се сдоби и със зъбофрезова машина, ел.повдигач. През годината са ремонтирани машини, камерните пещи в термичен участък, хидроизолацията на покрива на административната сграда.

По предварителни данни през 2009 г. в условията на криза и при силно ограничени ресурси за инвестиции са вложени 14 хил.лв. за доставка на машина за центрофрезоване на валове и бутални пръти , за телфери и установка за термообработка, необходими за разширяване на възможностите и капацитета на термичен участък при засилващ се интерес за индукционно закаляване от страна на производители на хидравлични елементи.

През 2006 г. в Елпром ЗЕМ АД започна инвестиционен проект за изграждане VPI-линията, включваща: лентонамотъчна машина, VPI-инсталация, пещи за подгряване и изпичане, камера за пиролизно горене. Изграждането и пускът на линията реално приключи през април 2008 г. Елпром ЗЕМ АД е единственият производител в България с подобно оборудване. Инвестицията позволява да бъдат проектирани и разработвани машини с висока енергийна ефективност или енергоспестяващи електрически машини, т.е. до повишаване експлоатационните характеристики и качеството на произвежданите машини, да бъдат изпълнени изискванията на бъдещи европейски партньори и подобряване конкурентоспособността. В проекта са инвестирани общо 954 хил.лв. От тях 91 хил.лв се финансираха от Националния иновационен фонд към Изпълнителната агенция за насърчаване на малките и средни предприятия за разработка на нова технология за изграждане на изолационна система (вж. т.11 Научноизследователска и развойна дейност, патенти и лицензии).

През 2007 г. Елпром ЗЕМ АД инвестира около 1,755 хил.лв., вкл. разходи за поддръжка и ремонт. Продължи проектът от 2006 г., започна изграждане на цех за лазерно рязане, за който се достави лазерна машина TRUMPF за разкрой на листов материал и изработка на готови детайли без използване на щанцови инструменти. Тя подобрява ефективността при разкрояване на статорни и роторни пакети, използвани в производството на електромотори и хидрогенератори, увеличава производителността на труда, отпада необходимостта от допълнителни операции за подготовка на отрязаните детайли за последващи операции и намалява срока за изработка на изделията. Машината е пусната през септември 2007 г. в специално хале, с възможност за монтиране на огъваща машина и обособяване на отделно производство. Финансирането се осигури чрез собствени и заемни средства - банкови и от групата.

В края на 2007 г. в Елпром ЗЕМ АД приключи санирането на сградата на генераторния цех, ремонтът и модернизацията на подкрановия път в цеха. Проектът е одобрен през октомври 2006 г. от фонд Условия на труд към МТСП, а договорът е подписан през май 2007 г. Инвестицията е за 244 хил.лв, в т.ч. 61 хил.лв. одобрено финансиране от фонда, изплатено през декември 2007 г. С нея се подобриха работната среда, социално-битовите условия и намаля рискът при работа с подемни съоръжения при производството на хидрогенератори. През 2007 г. започна газификация на дружеството.

Инвестиционните разходи през 2008 г. са в размер на около 1,473 хил.лв., в т.ч. за поддръжка и ремонт. Вложени са средства за реконструиране на машина Борверг, за довършване на VPI инсталацията, закупени са автомобили и камион МАН. Започна подновяването на измервателните уреди за конструкторите, направени са разходи за газификацията на дружеството, закупени са машини за нуждите на производството - лентоотрезна, бандажираща и хидравлична динамометрична. Закупена е и триизмерна машина FARO LAZER TRAKER, която подобрява качеството на произвежданата продукция чрез постигане на по-голяма точност при всички видове замервания на корпусно-призматични и ротационни детайли. За проекта са заплатени 162 хил.лв. собствени средства.

По предварителни данни през 2009 г. Елпром ЗЕМ АД инвестира около 252 хил.лв. Закупупена е фрез машина за механична обработка с ЦПУ управление, рефлекторни сфери за Лазер трекер, вложени са средства за текущи ремонти и техническа поддръжка на преси, лентонамотъчна машина, стругове, автомобили и мотокари. Продължи газифицирането на дружеството. Очаква се изграждането му да завърши през 2010 г. (вж. т. 5.2.2. Описание на главните инвестиции на Eмитента, които са в процес на изпълнение). До момента за него са вложени 102 хил.лв. собствени средства.

В края на 2009 г. беше подписан договор за безвъзмездна финансова помощ по Оперативна програма Развитие на конкурентоспособността за закупуване на технологична линия за изработка на полюсни бобини от медна шина. Проектът ще започне през 2010 г. (вж. т. 5.2.3. Поети ангажименти за големи бъдещи инвестиции на Емитента).

През 2006 г. Леярмаш АД инвестира около 71 хил.лв. за покупка на машини и оборудване и стартира проект за обновление и модернизация на мощностите чрез доставка и инсталиране на две нови енергоспестяващи индукционни пещи, оборудвани със система за механизирано зареждане с шихта и микропроцесорно управление. Инвестицията се наложи от завишените изисквания към качеството и количеството на отливките, както и поддържане на здравословни и безопасни условия на труд.

През 2007 г. са вложени около 1,443 хил.лв., вкл. разходи за поддръжка и ремонт. 1,223 хил.лв. са натрупаните разходи по проекта за индукционните пещи. Закупени са трансформатор и водоохлаждащ агрегат, микробус за превоз на служителите, стопански инвентар и софтуерен програмен продукт HR manager.

През 2008 г. Леярмаш АД инвестира около 196 хил.лв. за машини, съоръжения и транспортни средства. По предписания на Инспекцията по труда за осигуряване на безопасни условия на труд е изградена аспирационна система за новите пещи и мълниезащитна система, закупен е генератор за ток, вложени са средства за касова екипировка, компютър, пневматичен къртач и за довършване на индукционните пещи.

През февруари 2008 леярната финализира въвеждането в експлоатация на новите пещи. Те увеличават капацитета с 35% при двусменен режим на работа. Финансирането на проекта възлиза на 1,457 хил.лв.

През октомври приключи възстановителеният ремонт и модернизацията на старата индукционна пещ Радине, аварирала през ноември 2007 г. Разходите за ремонта са покрити изцяло от застрахователя.

За пещите, аспирационната и мълниезащитна системи е ползван банков кредит, отпуснат съгласно условията на кредитната линия за енергийна ефективност. 15% от тях са субсидирани от Европейската банка за възстановяване и развитие през април 2008 г. Освен това дружеството инвестира собствен ресурс, включително и чрез увеличение на капитала, и заемни средства от групата.

По предварителни данни инвестираните средства през 2009 г. са около 112 хил.лв., основно за машини и съоръжения. С цел подобряване качеството на отливките е закупен апарат за изследване на химическия състав на металите, който позволява да се направи правилен подбор на суровините и точен анализ на течния метал. Закупена и монтирана е нова леярска кофа за отливки, изработени са 12 нови каси. Доставен е уред за анализ на въглерод и силиций, електромагнитна шайба за кран, извършено е възстановяване на челен товарач. Инвестициите са осъществени със собствени и заемни средства от групата.

През март 2009 г. започна разкомплектоване на старата пещ тип вагрянка и постепенно използване на стоманения скрап в производството.

След като Булкари ЕАД пренасочи дейността си в рамките на групата на ЗММ България холдинг АД, през ноември 2007 г. придоби 20 хил. акции от капитала на Приват инженеринг АД. Инвестирани са 400 хил.лв. собствени средства.

През юни 2008 г. дружеството участва в търг и закупи от Общината в гр.Попово подблоково пространство от сграда за 360 хил.лв. Стартира реновация на обекта.

През 2009 г. приключи реконструкцията и преустройството на обекта в гр.Попово. Обособени са две помещения - магазин за промишлени стоки и банков офис. Изразходвани са 25 хил.лв. През април 2009 г. е продадена ½ идеална част от банковия офис. Сключени са договори за отдаване под наем на магазина за промишлени стоки и банков офис. До момента дружеството инвестира собствени средства.

Мебелно производство

Във връзка с изискванията на новите пазари и клиенти за качество на продукцията и бързо и в срок изпълнение на заявките от тях, през последните години Августа мебел АД инвестира в оборудване и приспособления, свързани с повишаване пропускателната способност на определени работни места, подобряване качеството на сушене и обработка на материалите и производство на качествени изделия. Един от най-важните проблеми на фокус бе газифицирането в предприятието и преустройство на сушилните камери с електронни табла. На лизинг се достави и монтира нова машина с компютърно управление за пакетно разкрояване на плоскости. Тя реши до голяма степен проблемите с разкрояването на дървесината и качеството на изделията.

През 2006 г. Августа мебел АД закупи лепилонаносвачка за качествено лепене и пресоване на дървесината. Основно се ремонтира CNC – дървообработващ център с възможност за изрязване и профилиране на детайли по зададена форма. Инвестирани са около 100 хил.лв., основно собствени средства.

През 2007 г. продължи подмяната на някои машини с нови, с по-висока производителност и качествена обработка на материалите. Достави се енергоспестяваща машина, която подобри повърхностната обработка и намали зависимостта от субективния фактор при шлайфане. Финансирането е осигурено с целеви кредит. Закупени бяха и инструменти за машини, шприцустройства, игло- и кламер пистолети, устройство за безвъздушно шприцоване на лак – така наречената Айр–микс система и др. През април дружеството придоби товарен автомобил с ремарке чрез договор за финансов лизинг. Продължи изплащането на лизинга за лекия автомобил. През годината са вложени 138 хил.лв.

През 2008 г. инвестициите бяха насочени към обновяване на условията за лаконанасяне, подмени се аспирационен вентилатор, ремонтираха се покривни конструкции. Продължи поддръжка на СУК и перманентната подмяна на машинни инструменти и дребно оборудване - игло и кламер пистолети, шприцустройства, пистолети и др. Общата стойност на направените инвестиции през 2008 г. е 150 хил.лв. и с изключение на инвестиционния кредит са реализирани със собствени средства.

През 2009 г. приключи погасяването на инвестиционния кредит за закупуване на шлайфмашината, продължиха само лизинговите вноски за товарния автомобил. Закупи се нова едностранна кантираща машина със заем от ИХБ АД. Към края на 2009 г. задължението е погасено. През годината се наложиха дребни ремонти на машини и оборудване, подмяна на инструменти. Дружеството участва с мебелни композиции на две международни изложения като част от маркетинговата си политика. По предварителни данни са инвестирани около 95 хил.лв.

Най-съществените инвестиции, извършени от групата на Дунав турс АД през последните четири години, е увеличаването на флота с придобиването на три кораба.

През 2006 г. групата на Дунав турс АД увеличи своя флот с 2 пасажерски кораба - Хайнрих Хайне за 4.1 млн.евро и Елегант Лейди за 7.2 млн.евро. Двете инвестиции са финансирани с банкови кредити и собствени средства.

През март 2007 г. Дунав турс АД закупи яхтата Балкан, собственост на българската държава. В края на годината вложените средства са собствени - около 345 хил.евро. През април 2008 г. се сключи договор със специализирана фирма в Турция за ремонт на яхтата. Стартира реновация, завършила през август 2009 г., с която тя стана съвременен, красив и удобен плавателен съд от своята категория. Ремонтът възлиза на 2,034 хил.евро, включително разходите за транспортиране. От тях 1,500 хил.евро са кредит, погасен към края на 2009 г. През май 2009 г. яхтата е продадена.

Сериозна инвестиция представляват и ежегодните основни планови ремонти на плавателните съдове. Извършват се със собствени средства в периода декември – март. Корабите София, Русе и Русе Престиж се ремонтират в корабостроителницата в град Линц, Австрия, а плановите ремонти на Хайнрих Хайне и Елегант Лейди се правят в кораборемонтните заводи в Ротердам, Холандия. Текущи, аварийни ремонти и поддръжката се извършват при необходимост.

Освен техническите ремонти, периодично се реновират отделни части от обзавеждането. През 2009 г. са обновени баните на кораби Русе и София, сменена е мокетната настилка в бара, ресторанта и коридорите на кораб София, подменени са пердета в екипажната част на кораб Русе и др. Извърши се смяна на полиграса на кораб Русе Престиж.

Вложените средства за ремонти, включително резервни части, вдигане на док, ел.енергия и други разходи, съпътстващи ремонтите, по години са приблизително: 2006 г. – 670 хил.евро, 2007 г. - 762 хил.евро , 2008 г. – 816 хил.евро и 2009 г. – 846 хил.евро (по предварителни данни). Сумите са без инвестициите за яхта Балкан.

Обичайно се използват собствени средства. През 2009 г. ремонтите на петте кораба са финансирани с кредит по програмата на Българска банка за развитие ЕАД за целево рефинансиране на търговски банки. Срокът за издължаване е до 2018 г.

Към момента намеренията на ръководството и собствениците за по-сериозни инвестиции (да бъдат закупени нови двигатели за кораб Хенрих Хайне) са на етап оферти и кореспонденция. При нужда да се финансират определени мероприятия, решението ще зависи от необходимите инвестиции и наличните средства в дружеството към всеки конкретен момент.

През 2006 г. Дунав турс АД инвестира 5,099,999 лв. за придобиване на акции, както следва:

• 
  Туристическа компания Дунав ЕАД – 1,000 хил.лв. за акции от увеличение на капитала;
  
• 
  Дунав турс хотелс ЕАД – 50 хил.лв. за акции от увеличение на капитала;
  
• 
  Дунавско речно плаване АД – 49,999 лв.;
  
• 
  Корабна компания Дунав ЕАД – 4,000 хил.лв.
  

5.2.2. Описание на главните инвестиции на Eмитента, които са в процес на изпълнение

• 
  За дружествата от групата на ИХБ
  

Изминалата 2009 г. сложи своя отпечатък и върху инвестиционната активност на стопанските субекти. Намаляването, а в някои случай дори отпадане на ангажименти, наложи и преструктуриране на инвестиционните намерения в рамките на групата. Приоритет стана довършването на вече започнати проекти, по които са вложени средства, а нестартиралите се изместиха напред във времето.

Морски бизнес: Морски транспорт

През август 2007 г. Приват инженеринг АД създаде дъщерно дружество Карвуна Лтд, което договори строителство на многоцелеви 21,000-тонен кораб със строителен номер 458, цена 21 млн.евро, с възможност за превозване на насипни товари и неограничен район на плаване. Той е 8-мият по проект 640, строен в Булярд корабостроителна индустрия ЕАД, и вторият от последната модификация. Пуснат е на вода на 03.08.2009 г. Очаква се кораб Карвуна да бъде предаден на корабособственика през април 2010 г. Вноската при изплаване е от ресурса, набран от облигационната емисия 2008 г. Останалите средства са собственост на групата. За финансиране на последния строителен етап е необходим допълнителен ресурс.

В края на 2009 г. Приват инженеринг АД създаде дъщерно дружество Тириста Лтд, чрез което се сдоби с четвърти кораб за групата в напреднал стадий на строеж. На 16.08.2007 г. корабът е договорен за Параходство Български морски флот ЕАД, със строителен номер 459, с товаровместимост 21,200 тона и първоначален срок на доставка до края на 2009 г. На 01.10.2009 г. договорът за строителство е прекратен. Корабът стана собственост на Булярд корабостроителна индустрия EАД. На 01.11.2009 г. плавателният съд е продаден от корабостроителницата на Тириста Лтд. Към момента на сделката е на етап пускане на вода. Цената на кораба е 21 млн. щатски долара. Срокът на доставка е юли 2010 г. Внесена е първата авансова вноска за строителството на Антея (кораб 459) в размер на 8,400 хил. щатски долара. Платена е основно със средства от облигационната емисия 2008 г. чрез прихващане на заеми на Булярд КИ ЕАД и Приват инженеринг АД. Вложен е и собствен ресурс на групата. За финансиране на останалите етапи от строителството на кораба е необходимост допълнителен ресурс.

ИХБ договори с Булярд КИ ЕАД строителство на два кораба тип F56 – със строителни номера 102 и 105. (вж. т. 5.2.3 Поети ангажименти за големи бъдещи инвестиции на Емитента).

Морски бизнес: Пристанищна дейност

През 2009 г. КРЗ Порт – Бургас АД стартира проект за изграждане на локален склад за съхранение на зърно като част от планираното модернизиране на мощностите за обработка на зърнени товари и изграждане на специализиран терминал за зърно в по-дългосрочен план. Последният е част от проекта за разширение на пристанището (вж. т. 5.2.3. Поети ангажименти за големи бъдещи инвестиции на Емитента). Складът ще има 2 бр. силози с общ капацитет 6 хил.тона на стойност около 1,200 хил.лв. Ще се вложат собствени средства в съчетание с лизингови схеми за доставените активи.

Към момента е направено геоложкото проучване, проектът е одобрен и е получено разрешаване на строеж от Община – Бургас. Отправено е запитване към специализирани фирми за набиране на оферти за строителство на склада. По предварителни разчети строителството ще приключи през лятото на 2010 г.

Мениджмънтът на КРЗ Порт – Бургас АД и ИХБ имат дългосрочна визия за развитие на дружеството, свързана със сериозна инвестиционна активност (вж. т. 5.2.3. Поети ангажименти за големи бъдещи инвестиции на Емитента).

Морски бизнес: Класификация и сертификация

Процесът по поддръжка и усъвършенстване на интернет базираната система за управление на инспекционната дейност е непрекъснат. Ефективното й използване изисква висококвалифицирани кадри.

До средата на 2010 г. в БКР се очаква да приключи предвиденото разширяване и усъвършенстване на системата за управление с модули за изчисление на таксите, модул за корабите от крайбрежното и речно плаване, ISM модул, ISPS модул и модул за създаване на нови и корекции на стари документи. По предварителни изчисления ще са необходими около 12 хил.лв.

Предвижда се обучение на допълнителни инспектори от Българския корабен регистър за одитиране по Международния код за сигурност на корабите с цел разширяване обхвата на предлаганите услуги, а също и запознаване с изискванията на европейските норми за малки кораби и яхти. Ще бъдат разглеждани и нови изменения на SOLAS и MARPOL, в сила от януари 2010 г.

Машиностроене

През 2008 г. ЗММ Нова Загора АД започна изграждане на газоотоплителна инсталация с инфрачервени лъчи като част от проекта за подобряване на работната среда, социално битовите условия и снижаване на риска в термичен участък от фонд Условия на труд към МТСП. През 2010 г. дружеството предвижда са завърши инсталацията, за което планира да вложи още около 10 хил.лв. собствени средства.

През 2010 г. Елпром ЗЕМ АД предвижда да приключи газификацията на дружеството, започнала от 2007 г. По проекта се влагат собствени средства. Ще се закупи и технологична линия за изработка на полюсни бобини от медна шина (вж. т. 5.2.3. Поети ангажименти за големи бъдещи инвестиции на Емитента).

Мебелно производство

През 2010 г. Августа мебел АД ще продължи да изплаща лизинговите вноски за товарния автомобил. Перманентен процес е подмяната на инструменти и дребен инвентар.

Необходимите средства за мероприятия, свързани със замервания на работната среда, унищожаване на отпадъци и др., също се реализират със собствени средства.

При финансова възможност ще продължи закупуването на компютри и софтуер за подобряване управлението и контрола на производството.

В по-дългосрочен план ръководството предвижда да закупи поетапно лакозаливна машина на стойност 50 хил.лв. За целта ще се ползва инвестиционен кредит. Засега няма поети твърди ангажименти за реализиране на тази инвестиция.

Речни круизи

За 2010 г. в групата на Дунав турс АД са предвидени инвестиции за около 1 млн.евро за основни ремонти и поддръжка на корабите.

Към момента намеренията на ръководството и собствениците за по-сериозна инвестиция (да бъдат закупени нови двигатели за кораб Хенрих Хайне) са на етап оферти и кореспонденция. Приблизителната стойност на инвестицията е около 200 хил.евро.

Дружеството следи и възможностите за закупуване на нов кораб.

5.2.3. Поети ангажименти за големи бъдещи инвестиции на Емитента

Морски бизнес: Морски транспорт

През 2007 г. ИХБ подписа с Булярд корабостроителна индустрия ЕАД договор за строителство на кораб тип F56, 56 000-тонен, на стойност 30 млн.евро. Инвестицията ще бъде финансирана чрез дъщерното дружество КЛВК АД. Корабът е с номер 102 и срок на доставка 2012 г. Преведен е аванс 3 млн.евро. Предвижда се разкроят му да започне през март 2010 г. За финансиране на останалите етапи от строителството на кораба ще възникне необходимост от допълнителен ресурс.

Със задълбочаване на кризата през 2009 г. много корабособственици бяха затруднени да осигуряват финансиране на вече поръчани кораби и това наложи предоговаряне на част от сроковете, а други канцелираха строителството на плавателни съдове. Отпадането на ангажименти наложи и преструктуриране на инвестиционните намерения в рамките на групата. Приоритет стана довършването на вече започнати кораби, по които са вложени средства, а нестартиралите се изместиха напред във времето. Прекратен е и договор за кораб с номер 105 преди започване на строителството. При осигуряване на финансиране и положително развитие на пазара ИХБ може да стартира строителството на кораба.

Морски бизнес: Пристанищна дейност

През 2007 г. КРЗ Порт – Бургас АД започна да изгражда необходимата инфраструктура като подготовка за реализиране на проекта за разширение и модернизиране на пристанищния терминал в дружеството. Той е съобразно заявените насоки в Националната програма за развитие на българските пристанища 2006-2012 г. В началото на 2007 г. са приети предпроектните проучвания, а през юли - и Генералният план за развитие на пристанището, разработен от Транспроект - София. Планът предполага да се удължи съществуващата кейова стена с още 180 метра в западна посока и да се усвои водна територия от 16 468 кв.м по специална технология – преграждане чрез шпунтове. Така общата площ на пристанището ще бъде около 80 дка. Ще се извършат укрепителни работи и по старата кейова стена. Корабните места ще станат три, всяко по 125 метра. Проектът предвижда опция и за изграждане на допълнителен кей. В най-западната част на пристанището ще има специализиран терминал за зърно, останалата част ще бъде за обработка и складиране на генерални товари. По първоначален план проектът трябва да се изпълни за три години при цена около 23 млн.лв.

Към датата на Регистрационния документ проектът за разширение и модернизиране на пристанищния терминал в КРЗ Порт – Бургас АД е одобрен от експертния междуведомствен съвет и е утвърден от Министрите на регионалното развитие и благоустройството и на транспорта, информационните технологии и съобщенията. В ход е процедура за избор на изпълнител на проектните работи. До края на 2009 г. за подготвителни работи са усвоени 415 хил.лв. От тях около 180 хил.лв. са за предпроектни и проектни проучвания, разработка на Генерален план, консултантски услуги и др. Основната сума е използвана за брегоукрепителни действия в района на бъдещата строителна дейност, предизвикани от обективни метеорологични и физически условия, а също и мероприятия по поддръжка нормалната дълбочина на газене в акваторията на пристанището. За момента проектът е замразен, поради възникнали неясноти по отношение на законовата рамка.

Машиностроене

В края на 2009 г. Елпром ЗЕМ АД подписа договор за безвъзмездна финансова помощ по оперативна програма Развитие на конкурентоспособността на българската икономика 2007-2013. Предмет на договора е закупуване на технологична линия за изработка на полюсни бобини от медна шина. Сумата на инвестицията е 879 хил.лв., в т.ч. 421 хил.лв. субсидия. Срокът на изпълнение е 18 месеца. Новото оборудване ще позволи да се автоматизира, интензифицира и оптимизира цял производствен цикъл. Ще могат да се поемат повече поръчки за производство на нови хидрогенератори, увеличаване обема и намаляване цената на ремонта на съществуващи хидрогенератори, което представлява нова пазарна ниша. Проектът дава реална възможност на дружеството да създаде нов продукт, чрез който да навлезе на пазара за производство и ремонт на вятърни генератори.

На фона на действащата финансова и икономическа криза ръководствата на останалите дъщерни дружества не са поемали твърди ангажименти за значими бъдещи инвестиции.

През следващите години нови капиталови разходи в рамките на групата могат да бъдат направени в случаите на финансиране на нови или развитие на стартирали проекти на ИХБ и на дъщерни дружества, в т.ч. във връзка с инвестиционната програма на корабостроителницата за съответната година, разширението на пристанищния терминал в Бургас, закупуване на нов речен кораб, концесиониране на пасажерски пристанища на река Дунав, при сключване на договори за строителство на нови кораби и др. При нужда Холдингът ще продължи текущо да финансира развитието на дружествата от групата.

Възможни са капиталови разходи и за нови придобивания и разширения на бизнеса, свързани с приоритетите за развитие на ИХБ.

Решенията за размера и източниците на необходимите средства ще се вземат за всеки конкретен случай.

6. ПРЕГЛЕД НА СТОПАНСКАТА ДЕЙНОСТ

Каталог: media -> uploads
uploads -> Поръчка–спецификация № / г
uploads -> Документ проспект за първично публично предлагане на конвертируеми корпоративни облигации на
uploads -> № Приложение 1
uploads -> Отчет за дейността на директора за връзки с инвеститорите
uploads -> Ч и с л е н о с т на ведомствените автомобили на “център за градска мобилност”еоод – управление и поделение „реализация на приходите”
uploads -> До „Симонас Кардс“ оод (Бенефициент- наименование)

Изтегляне 3.14 Mb.

Сподели с приятели: