Инвестиране във взаимни фондове /практиката в България
Сравнителен анализ на АДВАНС ИНВЕСТ и ЗЛАТЕН ЛЕВ
Изтегляне 0.8 Mb.
|
- Навигация на страницата:
- 6. Основни цели и насоченост на инвестиционната дейност
- 7. Ограничения на дейността
5. Сравнителен анализ на АДВАНС ИНВЕСТ и ЗЛАТЕН ЛЕВ
АДВАНС ИНВЕСТ - Инвестиционно дружество отворен тип ДРУЖЕСТВОТО е учредено с капитал в размер на 2 050 000 /два милиона и петдесет хиляди/ лева, разпределен на 2 050 000 /два милиона и петдесет хиляди/ броя акции с номинална стойност от 1 /един/ лев всяка, който капитал се вписва в търговския регистър на СГС. Броят на акциите на инвестиционното дружество се променя в резултат на тяхната продажба или обратно изкупуване.
Вписаният в търговския регистър капитал на ИД “Златен лев” АД е в размер на 5 185 567, 2 лева (пет милиона сто осемдесет и пет хиляди петстотин шестдесет и седем лева и двадесет стотинки). Капиталът на ИД “Златен лев” АД бе намален от 6 481 959 хил. стари лева на 5 185 567, 2 лева, в резултат на преобразуване на дружеството чрез отделяне на ново дружество “Златен лев Холдинг” АД. Едновременно с преобразуването, ИД “Златен лев” АД преуреди дейността си от инвестиционно дружество от затворен в инвестиционно дружество от отворен тип. Капиталът, с който дружеството е учредено като приватизационен фонд бе в размер на 2 108 060 хил. стари лв. С последваща емисия през януари 1997 г. капиталът бе увеличен с 52 593 хил. стари лв. на 2 160 653 хил. стари лв. чрез публично предлагане на акции при условията и реда на Закона за приватизационните фондове. Акциите на дружеството от втората емисия бяха придобити срещу инвестиционни бонове на граждани. С трета емисия от 1998 г. капиталът бе увеличен с 4 321 306 хил. стари лв. на 6 481 959 хил. стари лв. чрез публично предлагане на акции при условията и реда на Закона за ценните книжа, фондовите борси и инвестиционните дружества. Акциите от третата емисия бяха записани и изплатени изцяло. Към момента на учредяването на ОНПФ “Златен лев” АД е записан и внесен капитал в размер на 2 108 060 хил. лв. Вписаният в търговския регистър капитал на ИД “Златен лев” АД от 5 185 567, 2 лева бе разпределен на 6 481 959 (шест милиона четиристотин осемдесет и една хиляди и деветстотин петдесет и девет) броя акции с номинална стойност 80 стотинки всяка една от тях. С Решение на СГС № 11/ 27.07.2001 г. се вписват промени в броя и номиналната стойност на акциите на ИД, както следва: ИД от отворен тип “Златен лев” АД издава обикновени (непривилегировани) безналични акции с право на един глас, чиито брой се променя в резултат на продажбата или обратното изкупуване на акции, чиято номинална стойност е 1 лев.
Активното управление на инвестиционния портфейл на ДРУЖЕСТВОТО е в основата на стратегията за постигане на очакваната доходност, като се селектират финансови инструменти с потенциал за растеж на цените им, определен по технически и фундаментални параметри. Стратегията на инвестиционното дружество предвижда инвестиране в ликвидни български и чуждестранни финансови инструменти - както акции на дружества, така и инструменти с фиксирана доходност като корпоративни облигации, държавни ценни книжа, и др. Доходността, реализирана при управлението на паричните средства на инвестиционното дружество, ще е резултат на приходи от ценови разлики, дивиденти и купонни плащания, лихви по банкови депозити и др.
Очаква се развитие на пазара на корпоративни и общински облигации с появата на повече и по-надеждни емитенти. Инвестиционното дружество включва в портфейла си и облигации на такива емитенти. Дружеството инвестира и в чуждестранни безрискови държавни ценни книжа. Цел на дружеството е да осигури на своите акционери растяща стойност на акциите на инвестиционното дружество, посредством инвестиции основно в акциите на дружества, които се търгуват на регулираните пазари; инвестиции в държавни ценни книжа, в корпоративни и в общински облигации; да бъдат осъществявани срочни сделки при придобиването и продажбата на ценни книжа; 7. Ограничения на дейносттаАДВАНС ИНВЕСТ - Инвестиционното дружество не може да придобива участие в акциите с право на глас на един емитент, което да позволи на инвестиционното дружество или на членовете на Съвета на директорите му, включително на управляващото дружество или на членовете на неговите управителни органи, съвместно да упражняват контрол върху емитента. Инвестиционното дружество не може да предоставя заеми или да бъде гарант на трети лица. Инвестиционното дружество не може: 1. да придобива ценни книжа, които не са напълно изплатени; 2. да продава ценни книжа, които не притежава; 3. да инвестира в ценни книжа, издадени от: а) учредителите или свързани с тях лица; б) лица, които контролират инвестиционното дружество или свързани с тях лица. Инвестиционното дружество не може да се преобразува в друг вид търговско дружество и да променя предмета си на дейност. Всички разходи, свързани с дейността на инвестиционното дружество, включително годишното възнаграждение на управляващото дружество, възнаграждението на членовете на Съвета на директорите, на банката депозитар, на дипломирания експерт-счетоводител, не могат да надвишават 5 на сто от средната годишна нетна стойност на активите по баланса на инвестиционното дружество. При осъществяване на дейността си инвестиционното дружество не може да ползва заеми, освен в случаите , предвидени от Устава. Ползването на заеми от ДРУЖЕСТВОТО се извършва само с предварителното разрешение на заместник-председателя, ръководещ управление “Надзор на инвестиционната дейност” в Комисията по финансов надзор и при кумулативно спазване на следните условия: 1. заемът да е предоставен само от търговска банка, различна от банката – депозитар; 2. заемът да е необходим за покриване на задълженията по обратното изкупуване на акции на ДРУЖЕСТВОТО; 3. заемът, съответно общата сума на заемите в един и същ период, не надвишава 10 на сто от активите на ДРУЖЕСТВОТО; 4. заемът е със срок не е по-дълъг от 3 месеца; ЗЛАТЕН ЛЕВ не може да инвестира в ценни книжа, издадени от: - учредителите му или от свързани с тях лица; - членовете на Съвета на директорите на ИД “Златен лев” АД или от свързани с тях лица; - членовете на Съвета на директорите на “Златен лев Капитал” АД или от свързани с тях лица; -други лица, които изпълняват управителни или контролни функции в инвестиционното дружество или от свързани с тях лица; - други лица, които контролират инвестиционното дружество или от свързани с тях лица. 1. Активите на ИД “Златен лев” АД се състоят единствено от: - ценни книжа, приети за търговия на регулиран пазар на ценни книжа; - ценни книжа, които не се търгуват на регулиран пазар на ценни книжа; - държавни ценни книжа; - акции на други инвестиционни дружества; - парични средства; - ценни книжа, допуснати до търговия на чуждестранни регулирани пазари, включени в списък, одобрен от Комисията. 2. Инвестициите в ценни книжа, които не се търгуват на регулиран пазар на ценни книжа не могат да надвишават 10 на сто от активите на ИД “Златен лев” АД. 3. Инвестициите в акции на други инвестиционни дружества не могат да надвишават 5 на сто от активите на ИД “Златен лев” АД.
5. Инвестициите в ценни книжа, допуснати до търговия на чуждестранни регулирани пазари, не могат да надвишават 10 на сто от активите на ИД “Златен лев” АД. 6. Инвестициите в ценни книжа, издадени от публично дружество или от друг емитент, които са приети за търговия на регулиран пазар, не могат да надвишават 5 на сто от активите на ИД “Златен лев” АД. Това ограничение не се прилага, когато инвестиционното дружество упражнява правата си по чл. 194, ал. 1 от Търговския закон. В този случай активите му следва да бъдат приведени в съответствие с изискванията на изречение първо в 3-месечен срок от придобиването на акциите. 7. С разрешение на комисията, инвестициите в ценни книжа, издадени от публично дружество или от друг емитент, които са приети за търговия на регулиран пазар, могат да достигнат до 10 на сто от активите на ИД “Златен лев” АД, ако общата стойност на тези инвестиции не надвишава 20 на сто от активите на инвестиционното дружество. 8. Инвестициите в една емисия ДЦК не могат да надвишават 20 на сто от активите на ИД “Златен лев” АД. ИД “Златен лев” АД не може: а) да извършва други търговски сделки, освен ако са пряко свързани с дейността му; б) да дава заеми или да обезпечава вземания на трети лица; в) да издава облигации; г) да придобива ценни книжа, които не са напълно изплатени; д) да извършва дейност като инвестиционен посредник, банка или застрахователно дружество; е) да продава ценни книжа, които не притежава; ж) да придобива повече от 10 на сто от акциите без право на глас, от облигациите или други дългови ценни книжа, издадени от едно дружество; з) да придобива участие в акциите с право на глас на един емитент, което да позволи на ИД “Златен лев” АД или на членовете на неговите управителни или контролни органи, както и на “Златен лев Капитал” АД или на членовете на неговите управителни и контролни органи, да упражняват съвместно контрол върху емитента; ИД “Златен лев” АД няма да инвестира в движимо и недвижимо имущество. БАНКА ДЕПОЗИТАР АДВАНС ИНВЕСТ- Българска Пощенска Банка АД ЗЛАТЕН ЛЕВ- Булбанк АД Каталог: files -> files files -> Р е п у б л и к а б ъ л г а р и я files -> Дебелината на армираната изравнителна циментова замазка /позиция 3/ е 4 см files -> „Европейско законодателство и практики в помощ на добри управленски решения, която се състоя на 24 септември 2009 г в София files -> В сила oт 16. 03. 2011 Разяснение на нап здравни Вноски при Неплатен Отпуск ззо files -> В сила oт 23. 05. 2008 Указание нои прилагане на ксо и нпос ксо files -> 1. По пътя към паметник „1300 години България files -> Георги Димитров – Kreston BulMar files -> В сила oт 13. 05. 2005 Писмо мтсп обезщетение Неизползван Отпуск кт Изтегляне 0.8 Mb. Сподели с приятели:
|