Акциите на дъщерното предприятие Асела АД не са регистрирани на публична борса и поради тази причина не може да бъда установена справедливата им стойност.
Дружеството е получило дивиденти от Асела АД.2011г – 23 106 лв. (2010 г. - 32 046 лв.).
Акциите на дъщерното предприятие АК Пластик ООД не са регистрирани на публична борса и поради тази причина не може да бъда установена справедливата им стойност.
През 2011 г. и 2010 г. Дружеството не е получило дивиденти от АК Пластик ООД.
Дружеството няма условни задължения или други поети ангажименти, свързани с инвестиции в дъщерни дружества.
Инвестиции в други предприятия:
Сумите, признати в отчета за финансовото състояние, се отнасят към следните категории дългосрочни финансови активи:
Балансовата стойност на финансовите активи на разположение за продажба, включващи акции на следните дружества:
|
2011
|
участие
|
2010
|
Участие
|
|
‘000 лв.
|
%
|
‘000 лв.
|
%
|
|
|
|
|
|
Заваръчни машини АД
|
54
|
25.52
|
30
|
25.52
|
|
54
|
|
30
|
|
Финансовите активи на разположение за продажба са номинирани в български лева, като акциите на Заваръчни машини АД се търгуват на Българска фондова борса. Справедливата им стойност е определена въз основа на техните котирани цени към датата на финансовия отчет. Към 31.12.2011г цената на акциите на Заваръчни машини АД се е покачила до 2.00лв./бр. Промяната в цената на акциите на дружеството е отразена в преоценъчния резерв.
Текущи инвестиции в инвестиционния портфейл за търговия
Текущите инвестиции в инвестиционен портфейл за търговия представляват акции и компенсаторни бонове на:
Емитент
|
Емисия №
|
Брой притежавани акции
|
Участие
|
2011
|
|
|
|
%
|
‘000 лв.
|
|
|
|
|
|
Химко АД-Враца
|
BG11HIVRBT11
|
25 010
|
0.18
|
1
|
Полиграфия АД-Пловдив
|
BG11POPLVT13
|
895
|
0.26
|
1
|
Гамакабел АД-Смолян
|
BG11GASMAT11
|
1 124
|
0.09
|
22
|
Екотаб АД-Кочериново
|
BG11ZKKOAT12
|
2 359
|
0.97
|
1
|
Софарма АД-София
|
BG11SOSOBT18
|
1 290
|
0.001
|
4
|
Златоград Автотранспорт АД
|
BG1100040010
|
2 861
|
5.72
|
34
|
Компесаторни бонове
|
|
|
|
1
|
|
|
|
|
64
|
Емитент на акции
|
Емисия
|
Брой
|
Справедлива стойност към
31.12.2010
|
|
|
|
‘000 лв.
|
|
|
|
|
Златоград Автотранспорт АД
|
BG1100040010
|
2 861
|
34
|
Гама-кабел АД
|
BG11GASMAT1
|
1 124
|
23
|
Химко АД
|
BG11HIVRBT11
|
25 010
|
2
|
Полиграфия АД
|
BG11POPLVT13
|
895
|
4
|
Софарма АД
|
BG11SOSOBT1
|
1 290
|
5
|
Екотаб АД
|
BG11ZKKOAT12
|
2 359
|
1
|
Поименни компенсационни бонове
|
BG91PKBON07
|
3 894
|
1
|
|
|
|
70
|
Капитал и резерви
|
2011
|
2010
|
|
‘000 лв.
|
‘000 лв.
|
Основен акционерен капитал
|
5 000
|
356
|
Резерви
|
355
|
355
|
Премийни резерви
|
7692
|
0
|
Резерв от преоценки на инвестиции
|
(161)
|
(204)
|
Неразпределна печалба + текуща
|
1 973
|
687
|
ОБЩО
|
14 859
|
1 194
|
Към 31.12.2011 г. Регистрираният акционерен капитал на Холдинг Асенова крепост АД възлиза на 5000 хил.лв., разпределен в 5 мил. обикновени поименни акции с право на глас с номинална стойност на акция 1 лв.
Резервите са формирани от разпределение на печалбата и от емитиране на акции, съгласно изискванията на Търговския закон и Устава на дружеството.
Натрупаните печалби са формирани от печалби в предходните отчетни периоди.
Пасиви и активи по отсрочени данъци
Отсрочените данъци върху печалбата към 31 декември са свързани със следните обекти в баланса:
|
Временна разлика
|
Временна разлика
|
|
2011
|
2010
|
|
‘000 лв.
|
‘000 лв.
|
Финансови активи
|
(27)
|
(9)
|
Финансови пасиви
|
0
|
20
|
Общо активи/пасиви по отсрочени данъци
|
(27)
|
11
|
Приходи от дейността
През отчетната 2011 г. са реализирани общо приходи от дейността 1701 х. лв. спрямо 391 х. лв. през предходния период.
|
2011
|
2010
|
|
‘000 лв.
|
‘000 лв.
|
Нетни приходи от продажби
|
407
|
0
|
- Финансови приходи
|
1294
|
391
|
в т.ч. приходи от лихви
|
818
|
333
|
Приходи от дивиденти
|
23
|
32
|
Положит. разлики от операции с финансови активи и инструменти
|
0
|
14
|
Други
|
310
|
12
|
- Извънредни приходи
|
-
|
-
|
Общо приходи от дейността
|
1701
|
391
|
Разходи за дейността
|
2011
|
2010
|
|
‘000 лв.
|
‘000 лв.
|
Разходи по иконом. елементи в т.ч.
|
41
|
55
|
- Разходи за материали
|
0
|
2
|
- Разходи за външни услуги
|
26
|
38
|
- Разходи за амортизации
|
0
|
0
|
- Разходи за възнаграждения
|
14
|
14
|
- Разходи за осигуровки
|
-
|
-
|
- Балансова ст/ст на прод. активи
|
-
|
-
|
- Други
|
1
|
1
|
Финансови разходи в т.число
|
113
|
246
|
- разходи за лихви
|
107
|
229
|
- Отриц. разлики от операции с фин.активи
|
0
|
16
|
- Други
|
6
|
1
|
Общо разходи
|
154
|
301
|
Основни финансово-икономически показатели
|
2011
|
|
‘000 лв.
|
- приходи от обичайната дейност
|
1558
|
- разходи от обичайната дейност
|
154
|
- балансова печалба
|
1266
|
- рентабилност на капитала
|
8.63%
|
- коефициент на обща ликвидност
|
2,97
|
- Коефициент на бърза ликвидност
|
2,97
|
- Коефициент на незабавна ликвидност
|
0,05
|
- собствен капитал
|
14859
|
|
|
През анализирания период общият капиталов ресурс на дружеството възлиза на 16030хил. лв., от тях 14859 хил. лв., или 92.7 % е собствен капитал и 1171 хил. лв. или 7.3% пасиви (привлечен). В сравнение с базисния период, капиталът е увеличен с 10937 хил.лв. , което се равнява на 214.6%.
Като структура собствения капитал се разделя на :
Основен капитал 33.6%
Резерви 53.1 %
Финансов резултат 13.3%
Пасивите възлизат на 1 185 хил. лв. и са с 2 714 хил. лв. по-малко от предходната година.
Като структура пасивите се разделят на :
Дългосрочни 0 хил. лв. - 0.0 %
Краткосрочни 1171 хил. лв. - 100.0 %
Един лев от пасивите се покрива с 12.65 лева собствен капитал, което е 12.4 лева или 4030.2 % повече в сравнение с предходната година.
Основните фактори оказали влияние за подобряване на този показател са:
Увеличаване на основния капитал 1.19 пункта 388.9%
Увеличаване на резервите 1.98 пункта 647.8%
Увеличаване фин.резултат от предходните години
|
0,03 пункта
|
9,1%
|
Увеличаване на фин.резултат от текущия период
|
0,30 пункта
|
98.6%
|
Намаляване дългосрочните пасиви
|
9.35 пункта
|
3053.3%
|
Увеличаване на краткосрочните пасиви
|
-0.47 пункта
|
-154.1%
|
ОБЩО
|
12.38 пункта
|
4043.6%
|
През анализирания период няма дългосрочните пасиви
Един лев от краткосрочните задължения се покрива с 1.88 лева собствен капитал, което е с 1.83 лв или 3921.3 % повече от предходната година.
Един лев от дълготрайните активи се покрива с 1.17 лева собствен капитал, което е с 0,88 лева или с 295,2 % повече от предходната година.
Важен индикатор за фирмата е положителния нетен оборотен капитал в размер на 2 203 хил. лв. Той е налице, тъй като краткотрайните активи през анализирания период са повече от краткосрочните задължения на фирмата. Може да се отчете, че това е симптоматично за добро финансово здраве. В конкретния случай нетния оборотен капитал предполага: Доверие от страна на кредиторите.
Анализ на имуществената структура
Видове активи
|
Текущ период
|
Предходен период
|
Разлика
|
|
Стойност
|
%
|
Стойност
|
%
|
Стойност
|
%
|
Дълготр. и краткотр. активи
|
16030
|
100,0%
|
5093
|
100,0%
|
10937
|
0,0%
|
А. Дълготрайни активи
|
12656
|
79,0%
|
4019
|
78,9%
|
8637
|
0,0%
|
Дългосрочни финан. активи
|
12629
|
78,8%
|
4019
|
78,9%
|
8610
|
-0,1%
|
Активи по отсрочени даници
|
27
|
0,2%
|
0
|
0,0%
|
27
|
0,2%
|
Б. Краткотрайни активи
|
3374
|
21,0%
|
1074
|
21,1%
|
2300
|
0,0%
|
Краткосрочни вземания
|
3310
|
20,6%
|
1004
|
19,7%
|
2306
|
0,9%
|
Краткосрочни финан. активи
|
64
|
0,4%
|
70
|
1,4%
|
-6
|
-1,0%
|
Анализ на финансовото равновесие
|
|
|
|
|
Текуща
|
Предходна
|
Разлика
|
N:
|
П о к а з а т е л и
|
година
|
година
|
|
|
|
|
|
|
|
Стойност
|
Стойност
|
Стойност
|
%
|
1
|
Собствен капитал
|
|
|
14 988
|
1194
|
13 794
|
1155,3%
|
2
|
Дългосрочни заеми
|
|
|
-
|
-
|
0
|
0,0%
|
3
|
Отсрочени данъци
|
|
|
-
|
11
|
-11
|
-100,0%
|
4
|
Задължения към свързани предприятия
|
-
|
2 862
|
-2 862
|
-100,0%
|
5
|
Други дългосрочни задължения
|
|
-
|
-
|
0
|
0,0%
|
6
|
Външни дългосрочни задължения (2+3+4+5)
|
0
|
2 873
|
-2 873
|
-100,0%
|
7
|
Постоянен капитал (1+6)
|
|
14988
|
4067
|
10 921
|
268,5%
|
8
|
Дълготрайни активи
|
|
|
12 656
|
4019
|
8 637
|
214,9%
|
9
|
Краткотрайни активи
|
|
3 517
|
1074
|
2 443
|
227,46%
|
10
|
Разходи за бъдещи периоди
|
|
-
|
0
|
0
|
0,0%
|
11
|
Налични краткотрайни активи (9-10)
|
3 517
|
1074
|
2 443
|
227,46%
|
12
|
Краткосрочни задължения
|
|
1185
|
1026
|
159
|
15,5%
|
13
|
Нетен оборотен (работен) капитал (9-12) >0
|
2 332
|
48
|
2 284
|
4 758,33%
|
14
|
Сума на баланса (капитал всичко)
|
16 173
|
5093
|
11 080
|
217,6%
|
15
|
Коеф. на покриване на дълготрайните
|
|
|
|
|
|
активи със постоянен капитал (7/8)
|
1,18
|
1,01
|
0,17
|
16,8%
|
16
|
Коеф. на покриване на краткосрочните
|
|
|
|
|
|
задължения с налични краткотрайни
|
|
|
|
|
|
активи (11/12) >1
|
2,97
|
1,05
|
1,92
|
182,86%
|
17
|
Съотношение на собствения капитал
|
|
|
|
|
|
към сумата на баланса (1/14)
|
|
92,67%
|
23,44%
|
0,69
|
295,3%
|
Постоянният капитал включва собствения капитал, дългосрочните заеми, отсрочените данъци, задълженията към свързани предприятия и други дългосрочни задължения.
През отчетната 2011 г. той възлиза на 14859 и е 268.5% повече от предходната година.
Като структура постоянния капитал се разпределя на :
|
2011
|
участие
|
|
‘000 лв.
|
%
|
Собствен капитал
|
14859
|
100.0
|
Дългосрочни заеми
|
-
|
-
|
Отсрочени данъци
|
0
|
0
|
Задължения към свързани предприятия
|
0
|
0
|
Други дългосрочни задължения
|
-
|
-
|
През отчетния период нетния оборотен капитал, с който разполага фирмата е 2 203 хил. лв.
1 лев от дълготрайните активи се покрива с 1.17 лв.. постоянен капитал, което е 0.16 лв. повече от предходната година.
1 лев от краткосрочните задължения се покрива 2.28 лв. налични краткотрайни активи, което е с 1.83 лв. или 175.3% повече от предходната година.
Ликвидността, изразена в коефициент от отношенията на наличните краткотрайни активи (материалните запаси, краткосрочни вземания, краткосрочни финансови активи и парични средства) на фирмата към нейните краткосрочни задължения е 2.88 през отчетния период и е с 1.05 пункта повече от предходната година.
Платежоспособността на фирмата, измерена в коефициент от отношението на сбора, получен от краткосрочните вземания, краткосрочните финансови активи и паричните средства на фирмата, отнесен към нейните текущи задължения е 2.88 и е с 1.83 пункта повече.
Коефициентът на незабавна ликвидност през анализирания период е 0,05 и показва, че фирмата има възможност да изплати 5.47 % от краткосрочните си задължения чрез краткосрочни финансови активи, парични средства и техни еквиваленти.
През 2011 г. са реализирани приходи от обичайната дейност в размер на 1558 хил. лв., което е с 1167 хил. лв. повече.
Разходите за обичайната дейност възлизат на 154 хил. лв. или с 147 хил. лв. по-малко от предходната година.
Финансовият резултат преди данъчното облагане за отчетния период е 1404 хил. лв., което е с 1314 хил. лв. повече от предходната година.
Рентабилността (доходността) е един от най-важните параметри на финансовото състояние на дружеството и отразява потенциала на фирмата да генерира и реализира доходи. Рентабилността, установена като отношение на финансовия резултат от дейността и разходите за дейността е 911.69%
Тенденции, събития и рискове през 2011 г., които има голяма вероятност да окажат влияние върху дейността на дружеството.
Акционерите на Холдинга трябва да знаят, че инвестиционния процес носи рискове, поради което управителните органи не могат да гарантират във всички случаи печалби и повишаване цената на акциите.
Дейността на дружеството е свързана с придобиване и продажба на дялови участия, финансиране и управление на дъщерни дружества. Инвестиционният портфейл може да създаде следните рискове за акционерите:
-
Стойността на притежаваните от тях акции може да се намали;
-
Холдингът може да не е в състояние да осигури стабилен доход на своите акционери;
-
Краткотрайните финансови активи на дружеството не са бързоликвидни;
Сподели с приятели: |