Рискове, свързани с финансовите инструменти

38. Рискове, свързани с финансовите инструменти

Групата е изложена на различни видове рискове по отношение на финансовите си инструменти. За повече информация относно финансовите активи и пасиви по категории на Групата вижте пояснение 38.4. Най-значимите финансови рискове, на които е изложена Групата са пазарен риск, кредитен риск и ликвиден риск.

Управлението на риска на Групата се осъществява от централната администрация на Групата в сътрудничество с управителния съвет. Приоритет на ръководството е да осигури краткосрочните и средносрочни парични потоци, като намали излагането си на финансови пазари. Дългосрочните финансови инвестиции се управляват, така че да имат дълготрайна възвращаемост.

Групата не се занимава активно с търгуването на финансови активи за спекулативни цели, нито пък издава опции.

Вследствие на използването на финансови инструменти Групата е изложена на пазарен риск и по-конкретно на риск от промени във валутния курс, лихвен риск, както и риск от промяната на конкретни цени, което се дължи на оперативната и инвестиционната дейност на Групата.

1. Анализ на пазарния риск

   1. Валутен риск

За да намали валутния риск, Групата следи паричните потоци, които не са в български лева. По принцип има отделни процедури за управление на риска за краткосрочните и дългосрочните парични потоци в чуждестранна валута. В случаите, когато сумите за плащане и получаване в определена валута се очаква да се компенсират взаимно, то тогава не се налага допълнително хеджиране.

Финансовите активи и пасиви, които са деноминирани в чуждестранна валута и са преизчислени в български лева към края на отчетния период, са представени, както следва:

	Излагане на краткосрочен риск
	Щатски долари ‘000	Британски лири ‘000
31 декември 2009 г.
Финансови активи	31	108
Финансови пасиви	-	-
Общо излагане на риск	31	108
31 декември 2008 г.
Финансови активи	49	-
Финансови пасиви	-	-
Общо излагане на риск	49	-
31 декември 2007 г.
Финансови активи	1 261	-
Финансови пасиви	(461)	-
Общо излагане на риск	800	-

Представената по-долу таблица показва чувствителността на нетния финансов резултат за периода след данъци и на другите компоненти на собствения капитал по отношение на финансовите активи и пасиви на Групата, както към курса на щатският долар и българския лев, така и към курса на британската лира и българския лев, при равни други условия.

Ако курсът на българския лев спрямо щатския долар се увеличи с 10% (2008 г. 10% и 2007 г.: 5%) и спрямо британската лира се увеличи с 10% (2008 г. 10% и 2007 г.: 5%), то тогава тази промяна ще се отрази по следния начин:

Ако курсът на българския лев спрямо щатския долар се намали с 10% (2008 г. 10% и 2007 г.: 5%) и спрямо британската лира се намали с 10% (2008 г. 10% и 2007 г.: 5%), то тогава тази промяна ще се отрази по следния начин:

Излагането на риск от промени във валутните курсове варира през годината в зависимост от обема на извършените международни сделки. Въпреки това се счита, че представеният по-горе анализ представя степента на излагане на Групата на валутен риск.

2. 
   
   Каталог: download -> MONBAT
   MONBAT -> Отчет за финансовото състояние 1 Междинен съкратен консолидиран отчет за доходите
   MONBAT -> Уведомление по чл. 148б от зппцк
   MONBAT -> До Комисия за финансов надзор
   MONBAT -> До Комисия за финансов надзор
   MONBAT -> Mонбат” ад
   
   
   
   Изтегляне 2.23 Mb.
   
   Сподели с приятели: