Доклад за дейността на група софарма за 2007г

т.13. Инвестиционните намерения на дружеството са на стойност 3 661 хил.лв. които ще се финансират със собствени средства.

т.14. През отчетния период няма настъпили промени в основните принципи за управление на дружеството.
т.15. Финансов риск

Финансовият риск представлява възможните колебания в стойността на финансовите инструменти, паричните потоци или във финансовия резултат, дължащи се на различни фактори. С цел намаляване на финансовия риск „Софарма Трейдинг” АД извърши последователно две увеличения на акционерния капитал до 30 000 000 лв., в резултат на което се увеличи стойността на частта от оборотните активи, финансирани с дългосрочни пасиви. Подобриха се показателите за финансова автономност. В комбинация с това краткосрочните пасиви в преобладаващата си част се формират от задължения към доставчици и свързани лица, съгласно договори за покупка на стока на отложено плащане. Относително ниското ниво на оборотно банково финансиране, обуславя и добрите стойности на коефициента на покритие на лихвените плащания.

Продажбите на „Софарма Трейдинг” АД се реализират изцяло на вътрешен пазар в български лева. Основната част от доставките са във валута, реализирани от доставки от Европейската общност и Швейцария. Предвид съществуващата система на Валутен борд и фиксиран курс на лева към еврото и незначителния дял на доставките в швейцарски франкове (под 1 %) дружеството не е изложено на съществен валутен риск.

Ликвидният риск е свързан с възможността “Софарма Трейдинг” АД да се финансира с помощта на заемни средства в кратки срокове и на приемливи лихвени нива. Към настоящия момент е налице значително предлагане на кредити в банковата система, но вследствие на предприетите от БНБ мерки за ограничаване на кредитната експанзия на банките, чрез промяната на политиката спрямо минималните задължителни резерви, това може да се промени. Този фактор се комбинира и с неблагоприятната ситуация на международните парични пазари в резултат на ипотечната криза в САЩ. В момента и трите кредитни линии за оборотно финансиране са краткосрочни – в рамките между една година и осемнадесет месеца и лихвените условия са плаващи доколкото са обвързани с едномесечни EURIBOR. В тази връзка следва да се посочи, че дейността на “Софарма Трейдинг” АД е свързана с поемането на лихвен риск. Тъй като дружеството може да финансира част от дейността си с привлечени средства, евентуално увеличение на пазарните лихвени проценти ще доведе до увеличение на разходите на дружеството по обслужване на взетите заеми и до съответно намаление на неговата печалба. Следва обаче да се отбележи, че на база добрите дългогодишни взаимоотношения с обслужващите банки и широкото портфолио от финансови услуги ползвани от цялата група Софарма не могат да се очакват значителни промени в условията извън общите пазарни тенденции.

Кредитният риск за Дружеството се състои от риск от финансова загуба в ситуация, при която клиент или страна по финансов инструмент не успее да изпълни своите договорни задължения. Кредитният риск произтича основно от вземания от клиенти и инвестиции във финансови инструменти. Основния кредитен риск за „Софарма Трейдинг” АД е свързан с дългото отложено плащане, оферирано при участие в обществени поръчки за доставка на лекарствени средства на медицински заведения и с финансовите трудности, които изпитва обществената система за здравеопазване. Основните инструменти за минимизиране на този риск, използвани от дружеството са свързани с договаряне на реципрочно отложено плащане от фирмите доставчици на продукти, с приложение в медицински заведения, както и намаляването на относителния дял на тези продажби от общите продажби за сметка на планирания ръст основно в аптечния сегмент. Положителен ефект оказват и правилата налагани от НЗОК и Министерството на здравеопазването за подобряване на финансовата дисциплина в медицинските заведения

Оперативните рискове са свързани с управлението на дружеството, а именно: вземане на грешни решения за текущото управление на инвестициите и ликвидността на фирмата както от висшия мениджърски състав, така и оперативните служители, възможни технически грешки на единната управленческа информационна система; възможни грешки на системата за вътрешен контрол; напускане на ключови служители и ненавременно заместване с персонал с нужните качества.

т.16. През 2007г. не са извършвани промени в състава на Съвета на Директорите.

т.17. През 2007г. са изплатени възнаграждения на членовете на Съвета на Директорите в размер на 72 000 лева в т.ч. Димитър Димитров – 24 000 лева, Огнян Донев – 24 000 лева, Ивет Христова – 24 000 лева.

т.18. От членовете на Съвета на Директорите през 2007г. акции придобива и притежава към 31.12.2007 г. - Димитър Димитров - 138 462 акции, което представлява 0,46 % от акционерния капитал.

Към 31.12.2007г. Висшият ръководен състав притежава 132 231 акции, представляващо 0,44 % от капитала.

т.20. Няма висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на дружеството в размер на най-малко 10 на сто от собствения му капитал.

т.21. Директор за връзки с инвеститорите в „Софарма Трейдинг” АД е Венцислав Стефанов Маринов, с адрес за кореспонденция гр. София 1220, бул. „Рожен” № 16, тел.: 81 33 660.

»» „Минералкомерс” АД

„Минералкомерс” АД произвежда аморфен силициев двуокис („бели сажди”) и натриев силикат разтвор („водно стъкло”) под собствена марка „Амосил”. Продуктите на предприятието са изходни промишлени суровини. Номенклатурата включва следните продукти:

АМОСИЛ 220 аморфен силициев двуокис от финни частици с висока специфична повърхност с приложение във фармацевтичната и козметичната промишленост.

АМОСИЛ 170 аморфен силициев двуокис от финни частици с висока специфична повърхност с приложение в каучуковата промишленост на черни и цветни изделия, като добавка. Продуктът има приложение и при производството на подметки, подови настилки, кабели, ремъци, маркучи и други изделия от техническа гума.

ВОДНО СТЪКЛО.

След възстановяване на производствената дейност през месец юни 2007г., усилията са насочени към по пълно натоварване на производствените мощности. За тази цел беше доставен и въведен в експлоатация апарат за измерване на специфична повърхност (SA 3100 PLUS SURFACE AREA ANALYZER на BECKMAN COULTER) за окачествяване на готовата продукция и междинен технологичен контрол на обща стойност 33 488 лева. Стартира и инвестиция за закупуване на филтър преса – важен технологичен модул за повишаване на производителността на инсталацията и повишаване на качеството на крайния продукт на обща стойност 150 000 лева. Започна инвестиция по изграждане на пътна връзка и алея – за пряк достъп до републиканска пътна мрежа и улесняване на товаро разтоварните дейности в цеха.

За 2007г. са произведени близо 20 тона ВОДНО СТЪКЛО и 326 тона АМОСИЛ, които бяха реализирани на вътрешния пазар. Основен клиент на дружеството е „Биовет” АД гр. Пещера, с приложение за производство на медикаменти за ветеринарни цели – към когото бяха извършени 90,45 % от всички продажби. Клиенти на дружеството бяха „ХИМИК” АД гр. Провадия с приложение при производство на прах за пожарогасители с 3.21 % от приходите и „СИПО ТРЕЙДИНГ” ООД гр. Стара Загора 0.83 %, в същата сфера. Продажбите към производителя на пасти за зъби „Фреш ап козметикс” ООД гр. Варна достигнаха 3,21 % от приходите на дружеството.
Резултати от дейността

„Минералкомерс” АД приключи 2007г. със загуба от дейността (-579) хил.лв., което е със 135% повече от отчетения отрицателен резултат през 2006г. (-246 хил.лв.).

Увеличението на приходите от продажба на продукция спрямо 2006г. е 153%, което се дължи на нарастване на продажбите за вътрешния пазар и съответно достигане на по-висок капацитет на производство. Другите доходи в размер на 2 хил.лв. са отрицателни курсови разлики.

Разходите за дейността през 2007г. нарастват с 226% спрямо 2006г. С най-голям дял от разходите за дейността са разходите за материали (49%), които се увеличават с 409 хил.лв. Следват разходите за персонал (27%), които нарастват с 232 хил.лв., което се дължи на увеличение на персонала в производството (от 16 на 36 човека). Разходите за амортизация (13%) нарастват с 53 хил.лв. главно поради извършена преоценка на сгради, машини и съоръжения на 31,12,2006г и новозакупени през 2007г. ДМА. Разходите за външни услуги (12%) бележат нарастване с 42 хил.лв. Обезценката та активи се увеличава с 29 хил.лв. Другите разходи запазват стойността си от 12 хил.лв.

Изменението на нетните финансови разходи е в посока на намаление с 52 хил.лв, в резултат на рефинансиране на инвестиционния и оборотния кредит на дружеството от Райфайзенбанк (България) при значително по-добра цена на кредита спрямо Токуда банк АД.

Активите на дружеството към 31.12.2007г. се увеличават с 260% или с 1 864 хил.лв. спрямо 31.12.2006г. основно в частта на имоти, машини и оборудване (с 1 586 хил.лв.). Текущите активи нарастват с 278 хил.лв. в частта на търговските вземания – със 104 хил.лв., материалните запаси - със 135 хил.лв., други текущи вземания - със 76 хил.лв. Паричните средства намаляват с 37 хил.лв.

Собственият капитал към 31.12.2007г. се увеличава спрямо 31.12.2006г. в частта на преоценъчен резерв (с 1 473 хил.лв). Основният капитал се увеличава от 5 хил. лв към 31.12.2006г. на 50 хил.лв. към отчетния период. Натрупаната загуба се увеличава със 709 хил.лв.

Нетекущите задължения бележат намаление (с 48 хил. лв) в частта на банковите заеми. Увеличават се текущите задължения (с 1 104 хил.лв) основно в частта на задълженията към свързани предприятия (с 917 хил.лв), търговски задължения (със 109 хил.лв.), други текущи задължения (с 62 хил.лв.) и задължения към персонала (със 7 хил.лв.).

Положителна страна в дейността на „Минералкомерс” АД е 100% реализация на готовата продукция, което доказва съществуването на пазарна ниша, която може да покрие производствения капацитет на дружеството.

Допълнителна информация от Приложение №10 към Наредба №2 за проспектите при публично предлагане и допускане до търговия на регулиран пазар на ценни книжа и разкриване на информация от публичните дружества и други емитенти на ценни книжа:

т. 1. Информация за приходите по основни категории продукти:

т.2. Информация за приходите по пазари - продажбите на „Минералкомерс” АД се извършват основно на вътрешен пазар.

2.1. Основен клиент на дружеството с относителен дял над 10% в приходите от продажби е „Биовет” АД гр. Пещера, към когото са извършени 90,45 % от всички продажби. Дружеството няма пряка връзка с клиента.

2.2. Информация за източниците за снабдяване с материали

Доставчици, чиито относителен дял надхвърля 10% от стойността на доставките за 2007г.:

• 
  фирма ЗАПОРОЖСТЕКЛОФЛЮС ОАО, гр. Запорожие, УКРАИНА с 34,5% (натриев силикат на кристали). Дружеството няма връзка с доставчика.
  
• 
  „ГАЗОРАЗПРЕДЕЛЕНИЕ СТАРА ЗАГОРА” гр. Стара Загора с 26,1% (природен газ). Дружеството няма връзка с доставчика.
  
• 
  „БИШОВ И КЛЕЙН” ГМБХ, Германия с 16,6% (хартиени торби). Дружеството няма връзка с доставчика.
  

т.4. „Минералкомерс” АД е извършило следните доставки от дружеството майка „ Софарма” АД гр. София:

ДМА 106 000 лв.

МАТЕРИАЛИ 30 000 лв.

УСЛУГИ 9 000 лв.

Доставките са свързани с основната дейност на дружеството. Дружеството няма сделки извън обичайната му дейност и такива, които се отклоняват от пазарните условия.

т.5. Корекция в цената на природния газ, натриев силикат кристали и хартиени торби доведе до необходимост за повишаване на цената на крайния продукт.

т.6. Дружеството не води извънбалансови сделки.

т.7. Дружеството няма дялови участия и инвестиции в страната и в чужбина.

т.8. „Минералкомерс” АД ползва от дружеството майка „ Софарма” АД гр. София търговски заем в договорен размер на 787 хил. лв.

т.9. Дружеството не е предоставяло заеми на свързани лица.

т.10. През отчетния период дружеството увеличи капитала си и се преобразува в акционерно.

т.11. Дружеството е преобразувано в отчетния период и няма направени прогнози.

т.12. „Минералкомерс” АД е все още в силна зависимост от външното финансиране – в рамките на групата и банково. Политиката на ръководството е насочена към запълване на производствения капацитет с цел постепенно подобряване на финансови показатели.

т.13. Планираните и въведени в експлоатация инвестиции се извършват с ресурс по търговски заем от дружеството майка.

т.14. След преобразуването на „Минералкомерс” в акционерно дружество, Съвета на директорите спазва основните принципи на управление на дружеството майка.

т.15. Дружеството прилага система на Международни счетоводни стандарти и политиката на дружеството майка за вътрешен контрол и управлението на риска.

т. 16. През отчетната финансова година настъпиха следните промени в управителните и надзорните органи.

С решение 2155/18.06.2007 ф.д 1210/1995 г. на Старозагорски окръжен съд „Минералкомерс” ООД се преобразува в акционерно дружество.

Избран е нов Съвет на директорите; Илиян Славов Колев, Златко Атанасов Стоянов, Минко Иванов Минков, Стоян Атанасов Стоянов, Пелагия Стефанова Виячева. Дружеството се представлява и управлява от Изпълнителните директори – Минко Иванов Минков и Стояна Атнасов Стоянов – заедно и поотделно.

т. 17. През отчетния период на членовете на съвета на директорите са получили възнаграждения на стойност 16 238 лева.

т.18. Дружеството не е публично

т.19. Няма договорености, в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в относителния дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери.

т.20. Няма висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на дружеството в размер на най-малко 10 на сто от собствения му капитал.

т.21. Няма директор за връзки с инвеститорите.
2.3.Маркетингова дейност

а) за компанията майка

В края на годината „Софарма” АД разполага с 40 медицински представители, разделени на 3 бизнес екипа (ОТС, астма и гастроентерология, кардиология и неврология), координирани от 4 регионални мениджъри и 17 души маркетингов и поддържащ състав.

„Софарма” АД има трайно присъствие на българския лекарствен пазар и водеща роля в подпомагането на медицинската общност при организирането на конгреси, конференции и семинари, както и по отношение на Продължаващото медицинско образование за общопрактикуващи лекари (в сътрудничество с Българския лекарски съюз).

През 2007г. дружеството беше генерален спонсор на 8 конгреса на медицинската общност, вкл. 2 Европейски срещи, 60 национални срещи и конференции и 36 собствени продуктови работни срещи. Във връзка с продължаващото обучение на общопрактикуващите лекари (ОПЛ) и фармацевти в България, бяха организирани четири специализирани обучителни модули с над 100 участника, шест научни срещи с над 1 000 фармацевти в София, Варна, Бургас и Пловдив, летен университет на ОПЛ с над 350 участници. „Софарма” АД подкрепи няколко общественополезни здравни инициативи, като Международната среща на Асоциацията на боледуващите от астма, дни на отворени врати в Университетската клиника по Дерматовенерология и УБ „Майчин дом”, скрининингова програма за астма, подкрепа на кабинет за лечение на никотинизъм («Табекс помага») в 28 ДКЦ.

Продължи активното сътрудничество с утвърдени международни фармацевтични компании – GlaxoSmithKline, Novartis, Janssen-Cilag.

Задълбочиха се партньорските взаимоотношения с GlaxoSmithKline, като освен съвместната промоция и производство на Paroxat и Flixotide^® , „Софарма” АД притежава и лиценза (разрешение за употреба) и за двата продукта на територията на страната.

През май започна маркетирането на широка и съвременна гама хранителни добавки, произведени по лиценз на Holotropic (ЮАР).

В началото на юни 2007г. дебютира и новият антимикотичен крем Ternafin, съвременен и ефективен препарат за лечение на кожни гъбични заболявания. Много успешно дебютира новият продукт Vicetin 10 mg (vinpocetine), предназачен за профилактика и лечение на болни с мозъчно-съдова болест. Предстои реализация на цяла гама нови препарати, собствена разработка на компанията.

Основните фокуси на маркетинговата дейност за 2007 година се предопределиха от фирмените цели и бизнес стратегия. Основните направления на развиване на дейността са предлагане на нови маркетингови услуги към Представителствата на фирми производители, разработване на програми към Аптеките развиващи бизнеса им, развиване на портфолиото.

Вътрешно-фирменият маркетинг цели създаването на високо мотивиран и обучен търговски екип, който е в директна връзка с клиентите, както и професионални „съпорт” екипи, които работейки в синхрон подсигуряват високото ниво на услугите и доволните клиенти.

Създаването на модерни маркетингови услуги, отговарящи на нуждите на фармацевтичните компании помагат за изграждането на дългосрочни партньорски отношения с производителите. Маркетинговите екипи на повечето фармацевтични производители работят основно за макетирането на продуктите към лекари и специалисти. Отговорността относно нивото на дистрибуция в съответния целеви пазар, качественото съхранение на продуктите, информираността на фармацевтите за характеристиките на продуктите и текущи промоции е изцяло на дистрибутора. Т.е. дистрибутора е важна част от веригата производител–дистрибутор–аптека–пациент и доверието на производителите се печели с ясна визия и разбиране на бизнеса на институционално ниво, с фокус съвпадащ със стратегията на марките им, с маркетингови активности към таргет групите за синергичен ефект с плановете на представителствата. В тази посока бяха разработени маркетингови планове с водещите производители на лекарства Sopharma pharmaceuticals, Pfizer, Astra Zeneca, Alcon, La Roche, Rottapharm, Nycomed, Wyeth, 3M, Titania, Lifestyles, Nuby и др. В резултат „Софарма Трейдинг” АД постигна значителен ръст в усвояване потенциала на тези фирми, което допринесе за увеличаване на общият пазарен дял.

В Маркетинг отдела се работи усилено и целенасочено, към популяризирането на името на компанията, за изграждане на успешна корпоративна визия и положителен имидж на „Софарма Трейдинг” АД чрез рекламни материали и общи активности с други водещи производители, чрез използване на PR похвати и комуникация в масовите медии.
_2.4. Интелектуална собственост

а) за компанията майка

„Софарма” АД е фирма с огромна индустриална собственост, включваща едновременно и регистрирани права - марки, патенти, дизайни, и нерегистрирани обекти (технологично, производствено, ноу-хау).

В края на 2007г. „Софарма” АД е притежател на повече от 350 търговски марки и над 60 патента, повече от които с множество регистрации за териториите на различни страни от Европа, Азия, Африка, Америка и Австралия.

Дейността на Дирекция интелектуална собственост е насочена, освен към закрилата на създаваните в дружеството интелектуални продукти, и към упражняването на изключителните права върху тях. Дружеството разчита на тези дейности в борбата с нелоялната конкуренция и нарушителите. Работата в тази посока цели осигуряването на сигурност и спокойствие за търговията с продукти на „Софарма” АД на избраните пазари, а така също и минимизиране на възможните щети за дружеството от действия на нарушители.

Като част от една наукоемка индустрия, „Софарма АД” е дружество, което уважава интелектуалния и изобретателския труд и отделя ежегодно средства за изплащане на авторски възнаграждения за специалистите – създатели на интелектуалния продукт, защитен с патенти или ноу-хау на „Софарма” АД. За тази цел дружеството има специално разработени Вътрешни правила, регламентиращи реда, условията и отношенията, възникващи при създаването на обекти на интелектуална собственост, имащи служебен характер.

За поредна година, дружеството оказа активно съдействие в дейността на организации, работещи в областта на Интелектуалната собственост, в някои от които и членува – Национална група на AIPPI за България, Алианса за интелектуална собственост в областта на фармацията, химията и биологията /АИСОФХБ/.

„Софарма” АД отбеляза пет участия в национални и международни конгреси, конференции и семинари на теми свързани с марковото и патентно законодателства на България и ЕС, както и на специализирани теми от международното право на интелектуална собственост.
б) за дъщерните дружества

»»„Фармахим холдинг” ЕАД

„Фармахим холдинг” ЕАД извърши продажба на притежаваната търговска марка “PHARMACHIM” като прехвърли собствеността на „Софарма трейдинг”АД - ф.д.№9598/05 на 16 март 2007г. „Фармахим холдинг” ЕАД запази правото си да използва марката във фирменото си наименование.

„Минералкомерс” АД поддържа търговска марка „АМОСИЛ” на продукта си аморфен силициев двуокис „бели сажди”.

„Софарма” АД следва политиката си на екологосъобразно икономическо развитие и продължава да отстоява поетите ангажименти за поетапно привеждане на производствената дейност в съответствие с националното законодателство в областта на опазване на околната среда. Компанията е предприела мерки за:

• 
  намаляване на вредното въздействие върху околната среда на всеки етап от производствената дейност в частност ограничаване на емисиите от Летливи органични съединения чрез въвеждане на водно филмиране.
  
• 
  Прилагане на разделно събиране на отпадъците, минимизиране, оползотворяване и рециклиране на производствените и битовите отпадъци.
  
• 
  Осигуряване подходящо обучение на персонала по въпроси, свързани с опазване на околната среда и предотвратяване на замърсяването.
  
• 
  Отговорно изпълнява императивните изисквания на ПМС 137 на МС и Наредба за опаковките и отпадъците от опаковки.
  

Под методическото ръководство на звено „Екологичен мениджмънт” в „Софарма” АД, съвместно с всяко от дъщерните дружества, се изпълняваха разработените програми за мониторинг върху условията на работа, свързани с ограничаване на евентуалното вредно въздействие върху околната среда.

Средносписъчния брой на персонала за 2007г. е 1 825 души, а за 2006г. е бил 1 899 души. Към 31.12.2007г. списъчния състав на персонала е 1 843 души (при 1 834 души на 31.12.2006г.). През 2007г. са постъпили 285 души, а са напуснали 376 души, като 94,3% от напусналите са по естествени причини.

През 2007г. средствата за работна заплата на дружеството са образувани на база основните заплати по трудов договор на персонала, съгласно прилаганите системи за заплащане на труда и допълнителните трудови възнаграждения по Кодекса на труда в установените им размери.