Химимпорт ад финансов отчет
Изтегляне 1.02 Mb.
|
- Навигация на страницата:
- 37.3Кредитен риск
- 37.4Ликвиден риск
- 37.5Категории финансови активи и пасиви
- 38Политика и процедури за управление на капитала
- 39Събития след датата на баланса
37.2 Лихвен рискПолитиката на Дружеството е насочена към минимизиране на лихвения риск при дългосрочно финансиране. Затова дългосрочните заеми са обикновено с фиксирани лихвени проценти. Към 31 декември 2007 г. Дружеството е изложено на риск от промяна на пазарните лихвени проценти по банковите си заеми, които са с променлив лихвен процент. Всички други финансови активи и пасиви на Дружеството са с фиксирани лихвени проценти, каквито са били и в предходната година. Представената по-долу таблица показва чувствителността на годишния нетен финансов резултат след данъци към вероятна промяна на лихвените проценти – LIBOR в евро и основен лихвен процент (ОЛП), съответно в размер на +/-8.30% и +/–8.32% (за 2006 г.: +/-8.75% и +/- 10.66%). Тези промени се определят като вероятни въз основа на наблюдения на настоящите пазарни условия. Всички други параметри са приети за константни.
Дружеството е изложено на ценови риск във връзка с цените на акциите поради притежаваните от Дружеството ценни книжа, които във финансовия отчет са класифицирани като ценни книжа, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата. Управлението на ценовия риск, породен от инвестициите в ценни книжа, се осъществява чрез диверсификация на портфейла от ценни книжа. Диверсификацията на портфейла се осъществява в рамките, установени от Дружеството. Таблицата по-долу обобщава влиянието на увеличението/ намалението в борсовите цени на публично търгувани акции върху нетния финансов резултат за годината след данъци и други компоненти на собствения капитал. Анализът се основава на допускането, че цените ще се увеличават/ намаляват с 1 % като се приема, че всички други параметри са константни и всички финансови инструменти на Дружеството се движат съгласно историческата им корелация с индексите:
Нетният финансов резултат за годината след данъци ще се увеличи/ намали като резултат съответно от печалбата/ загубата от инвестиции в публично търгувани акции, класифицирани като отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата. 37.3Кредитен рискИзлагането на Дружеството на кредитен риск е ограничено до размера на балансовата стойност на финансовите активи, признати към датата на Баланса, както е посочено по-долу:
Дружеството редовно следи за неизпълнение на задълженията на клиентите и на други контрагенти към дружеството, установени индивидуално или на групи и използва тази информация за контрол на кредитния риск. Когато разходите не са прекалено високи, се набавят и използват данни за кредитен рейтинг от външни източници и/или отчети на клиентите и други контрагенти. Политика на дружеството е да извършва транзакции само с контрагенти с добър кредитен рейтинг. Ръководството на дружеството счита, че всички гореспоменати финансови активи, които не са били обезценявани през представените отчетни периоди, са финансови активи с висока кредитна оценка, включително и тези, които са с настъпил падеж. Към 31.12.2007 г акции на ЦКБ, класифицирани като финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата и загубата, са заложени като обезпечение по репо сделка с Българска Пощенска Банка АД. По отношение на търговските и други вземания Дружеството не е изложено на значителен кредитен риск към нито един отделен контрагент или към група от контрагенти, които имат сходни характеристики. Кредитният риск относно парични средства и други краткосрочни финансови активи се счита за несъществен, тъй като контрагентите са дружества с добра репутация и висока външна оценка на кредитния рейтинг. 37.4Ликвиден рискДружеството посреща нуждите си от ликвидни средства като внимателно следи плащанията по погасителните планове на дългосрочните финансови задължения, както и изходящите парични потоци, възникващи в хода на оперативната дейност. Нуждите от ликвидни средства се следят за различни времеви периоди - ежедневно и ежеседмично, както и на базата на 30-дневни прогнози. Нуждите от ликвидни средства в дългосрочен план - за периоди от 180 и 360 дни, се определят месечно. Дружеството държи пари в брой и ценни книжа за търгуване, за да посреща ликвидните си нужди за периоди до 30 дни. Средства за дългосрочните ликвидни нужди се осигуряват чрез заеми в съответния размер и продажба на дългосрочни финансови активи. Към 31 декември 2007 г. падежите на договорните задължения на Дружеството са обобщени както следва:
Към 31 декември 2006 г. падежите на договорните задължения на Дружеството са обобщени както следва:
Стойностите, оповестени в този анализ на падежите на задълженията, представляват недисконтираните парични потоци по договорите, които могат да се различават от балансовите стойности на задълженията. 37.5Категории финансови активи и пасивиБалансовите стойности на финансовите активи и пасиви на Дружеството могат да представени в следните категории:
38Политика и процедури за управление на капиталаЦелите на Дружеството във връзка с управление на капитала са:
Дружеството наблюдава капитала на основата на съотношението капитал към нетен дълг. Дружеството определя капитала въз основа на балансовата стойност на собствения капитал. Нетният дълг се изчислява като общ дълг, намален с балансовата стойност на парите и паричните еквиваленти. Целта на дружеството е да поддържа съотношението на капитал към нетен дълг в граници, които да осигуряват релевантно и консервативно съотношение на финансиране. Дружеството управлява структурата на капитала и прави необходимите поправки в съответствие с промените в икономическата обстановка и рисковите характеристики на съответните активи. За да поддържа или коригира капиталовата структура, Дружеството може да промени сумата на дивидентите, изплащани на акционерите, да върне капитал на акционерите, да емитира нови акции или да продаде активи, за да намали задълженията си. Стойността на съотношението за представените отчетни периоди е обобщена както следва:
Увеличението на съотношението капитал към нетен дълг през 2007 г. спрямо 2006 г. е в резултат основно от увеличаването на дългосрочния привлечен дълг. 39Събития след датата на балансаНе са възникнали коригиращи събития или значителни некоригиращи събития между датата на съставяне на баланса и датата на одобрението от управителния съвет за публикуването на финансовия отчет, 31 март 2008 г. Каталог: files -> bulletin bulletin -> Отчет 31 декември 2010 г. Пояснения към междинния финансов отчет bulletin -> Отчет към 30. 06. 2009 г на „Пропъртис Кепитал Инвестмънтс" адсиц акционерно дружество със специална инвестиционна цел " bulletin -> Monbat plc bulletin -> Вътрешна информация за „Холдинг Варна А” ад към 31. 12. 2007 г bulletin -> Радослав милев кацаров име, презиме, фамилия: Радослав Милев Кацаров bulletin -> Monbat plc bulletin -> Отчет за доходите 4 Междинен отчет за паричните потоци (пряк метод) bulletin -> Отчет по желание в съответствие с Международните стандарти за финансови отчети (мсфо), разработени и публикувани от Съвета по Международни счетоводни стандарти (смсс) и одобрени от Европейския съюз Изтегляне 1.02 Mb. Сподели с приятели:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||