Дружеството посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следи плащанията по погасителните планове на дългосрочните финансови задължения, както и входящите и изходящи парични потоци, възникващи в хода на оперативната дейност. Нуждите от ликвидни средства се следят за различни времеви периоди - ежедневно и ежеседмично, както и на базата на 30-дневни прогнози. Нуждите от ликвидни средства в дългосрочен план - за периоди от 180 и 360 дни, се определят месечно. Нуждите от парични средства се сравняват със заемите на разположение, за да бъдат установени излишъци или дефицити. Този анализ определя дали заемите на разположение ще са достатъчни, за да покрият нуждите на Дружеството за периода.
Матуритетен анализ
По-долу са представени финансовите недеривативни активи и пасиви на дружеството към края на отчетния период, групирани по остатъчен матуритет, определен спрямо договорения матуритет. Стойностите, оповестени в този анализ, представляват недисконтирани парични потоци по договорите и най – ранната дата, на която вземането, респективно задължението, е изискуемо. Сумите включват главници и лихви.
31 декември 2012
|
До 1 месец
|
|
От 1 до 3 месеца
|
|
От 3 месеца до 1 година
|
|
От 1 година до 5 години
|
|
Общо
|
|
BGN’000
|
|
BGN’000
|
|
BGN’000
|
|
BGN’000
|
|
BGN’000
|
Финансови активи
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вземания от клиенти и свързани лица
|
2,799
|
|
6,739
|
|
1,583
|
|
|
|
11,121
|
Други вземания
|
|
|
|
|
540
|
|
|
|
540
|
Парични средства
|
292
|
|
|
|
|
|
|
|
292
|
|
3,091
|
|
6,739
|
|
2,123
|
|
|
|
11,953
|
Финансови пасиви
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задължения по банкови заеми
|
|
|
210
|
|
5,437
|
|
4,563
|
|
10,210
|
Задължения към контрагенти
|
2,656
|
|
2,180
|
|
|
|
|
|
4,836
|
|
2,656
|
|
2,390
|
|
5,437
|
|
4,563
|
|
15,046
|
31 декември 2011
|
До 1 месец
|
|
От 1 до 3 месеца
|
|
От 3 месеца до 1 година
|
|
От 1 година до 5 години
|
|
Общо
|
|
BGN’000
|
|
BGN’000
|
|
BGN’000
|
|
BGN’000
|
|
BGN’000
|
Финансови активи
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вземания от клиенти и свързани лица
|
2,591
|
|
6,828
|
|
974
|
|
|
|
10,393
|
Други вземания
|
|
|
40
|
|
2,380
|
|
235
|
|
2,655
|
Парични средства
|
1,240
|
|
|
|
|
|
|
|
1,240
|
|
3,831
|
|
6,868
|
|
3,354
|
|
235
|
|
14,288
|
Финансови пасиви
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задължения по банкови заеми
|
13
|
|
18
|
|
5,915
|
|
|
|
5,946
|
Задължения към контрагенти
|
3,167
|
|
2,611
|
|
|
|
|
|
5,778
|
|
3,180
|
|
2,629
|
|
5,915
|
|
|
|
11,724
|
Риск на лихвоносни паричните потоци
Като цяло дружеството няма значителна част лихвоносни активи. Затова приходите и оперативните парични потоци са в голяма степен независими от промените в пазарните лихвени равнища. Същевременно дружеството е изложено на лихвен риск от своите банкови заеми. Те са обичайно с променлив лихвен процент, който поставя в зависимост от лихвен риск паричните му потоци.
31 декември 2012
|
Лихвени
|
|
Нелихвени
|
|
Общо
|
|
Фиксиран лихвен %
|
|
Променлив лихвен %
|
|
|
|
|
|
BGN '000
|
|
BGN '000
|
|
BGN '000
|
|
BGN '000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансови активи
|
951
|
|
292
|
|
10,710
|
|
11,953
|
Финансови пасиви
|
-
|
|
10,210
|
|
4,836
|
|
15,046
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общо
|
951
|
|
10,502
|
|
15,546
|
|
26,999
|
31 декември 2011
|
Лихвени
|
|
Нелихвени
|
|
Общо
|
|
Фиксиран лихвен %
|
|
Променлив лихвен %
|
|
|
|
|
|
BGN '000
|
|
BGN '000
|
|
BGN '000
|
|
BGN '000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансови активи
|
-
|
|
1,242
|
|
13,046
|
|
14,288
|
Финансови пасиви
|
-
|
|
5,946
|
|
5,778
|
|
11,724
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общо
|
-
|
|
7,188
|
|
18,824
|
|
26,012
|
Таблицата по-долу показва чувствителността на дружеството при увеличение с 0,5% в лихвения процент на база структурата на активите и пасивите към 31 декември и при предположение, че се игнорира влиянието на останалите променливи величини. Ефектът е измерен и представен като влияние върху финансовия резултат преди облагане с данъци.
-
31-дек-12
|
С плаващ лихвен %
|
|
Увеличение на лихвения процент
|
|
Ефект върху финансовия резултат преди облагане
|
Финансови активи
|
|
|
|
|
|
BGN'000
|
1,243
|
|
0,5
|
|
6
|
Финансови пасиви
|
|
|
|
|
|
BGN'000
|
10,210
|
|
0,5
|
|
(51)
|
-
31-дек-11
|
С плаващ лихвен %
|
|
Увеличение на лихвения процент
|
|
Ефект върху финансовия резултат преди облагане
|
Финансови активи
|
|
|
|
|
|
BGN'000
|
1,242
|
|
0,5
|
|
6
|
Финансови пасиви
|
|
|
|
|
|
BGN'000
|
5,946
|
|
0,5
|
|
(30)
|
При намаление с 0, 5 % крайният ефект върху печалбата на дружеството (преди облагане) би бил реципрочен на посочения по-горе при увеличението
Сподели с приятели: |