-
Кредитен риск на заеми и вземания
-
Измерване на кредитния риск за заеми и вземания
Всяка кредитна сделка, предприета от механизма, подлежи на цялостна оценка на риска и количествено определяне на очакваните загубите, което се обобщава в категоризация на заема („КЗ“). Категоризациите на заемите са установени съгласно общоприети критерии, базирани на качеството на заемополучателя, падежа на заема, гаранцията, и, ако е подходящо, гаранта.
Системата на категоризация на заемите се състои от методологии, процеси, бази данни и информационни системи, подкрепящи оценката на кредитния риск при кредитните операции и количественото определяне на очакваната загуба. Тя обобщава голям обем информация, с цел да предложи относително класиране на кредитните рискове на заемите. КЗ отразяват настоящата стойност на изчисленото ниво на „очаквана загуба“, което е продукт на вероятността от неизпълнение на основните длъжници, изложеността на риск и сериозността на загубата в случай на неплащане. КЗ се използват за следните цели:
-
като помощ за по-прецизна и по-количествена оценка на кредитните рискове;
-
като помощ при разпределяне на задачите по мониторинга;
-
като описание на качеството на портфейла на заема към определена дата;
-
като принос в решенията за ценообразуване на рисковете на основата на очакваните загуби.
Следните фактори се включват в определянето на КЗ:
-
Кредитоспособността на заемополучателя: дирекцията по управление на риска прави независим преглед на заемополучателите и оценява тяхната кредитоспособност въз основа на вътрешни методологии и външни данни. В съответствие с избрания усъвършенстван подход от Базел II Банката е разработила методология на вътрешния рейтинг (МВР), за да определи вътрешните рейтинги на заемополучателите и гарантите. Това се основава на набор от фишове за оценка, специфични за определени видове контрагенти.
-
Съответствието по подразбиране: то определя количествено вероятността от едновременно възникване на финансови затруднения за кредитополучателя и за гаранта. Колкото по-голяма е корелацията между вероятностите за неизпълнение на кредитополучателя и на гаранта, толкова по-ниска е стойността на гаранцията и следователно по-ниска е категорията на заема.
-
Стойността на гаранционните инструменти и на ценните книжа: тази стойност се оценява въз основа на комбинация от кредитоспособността на емитента и вида на използвания инструмент.
-
Договорната рамка: една стабилна договорна рамка ще повиши качеството на заема и ще подобри вътрешния му рейтинг.
-
Продължителността на заема: при равни други условия, колкото по-дълъг е заемът, толкова по-голям е рискът от възникване на трудности при обслужването му.
Очакваната загуба на заема се изчислява чрез комбиниране на петте елемента, посочени по-горе. В зависимост от нивото на тази загуба заемът се разпределя в един от следните класове от КЗ, изброени по-долу:
А. Първокачествени заеми: има три подкатегории. A включва всички държавни рискове в ЕС, т.е. заеми, отпуснати на държавите членки или гарантирани от тях изцяло, изрично и безусловно, когато не се очакват трудности при връщането и за които неочакваната загуба се определя на 0 %. A+ означава заеми, отпуснати на (или гарантирани от) субекти, различни от държавите членки, без очаквано влошаване за срока на тяхното действие. A- включва тези кредитни операции, при които съществува известно съмнение относно поддържането на техния сегашен статут (например поради дълъг матуритет или заради високата променливост на бъдещата цена на едно иначе отлично обезпечение), но при които всяко влошаване се очаква да бъде доста ограничено.
Б Висококачествени заеми: те представляват клас активи, които банката приема, въпреки че не е изключено незначително влошаване в бъдеще. B+ и B- се използват за означаване на относителната вероятност от възникване за такова влошаване.
В Доброкачествени заеми: пример за това е необезпечен кредит за солидна банка или корпоративна организация, платим изцяло на падежа след 7-годишен срок или платим на части от датата на предоставянето, за еквивалентен срок.
Г Този рейтингов клас представлява границата между „приемливо качество“ заеми и тези, които са се сблъскали с трудности. Тази граница на класификацията на заемите е по-точно определена от подкласовете D+ и D-. Заемите с рейтинг D- изискват засилен мониторинг.
Д Този клас от КЗ включва заеми с рисков профил, по-голям от общоприетия. Той включва също заеми, при които е имало сериозни проблеми по време на тяхната продължителност и не може да се изключи да изпаднат в положение на загуба. По тази причина заемите са предмет на стриктен и засилен мониторинг. Подкласове E+ и E- се различават по интензивността на този специален мониторингов процес, като операциите с рейтинг E- са в положение, при което има голяма вероятност обслужването на дълга да не може да се поддържа редовно и затова се изисква някаква форма на преструктуриране на дълга, което е възможно да доведе до загуба от обезценка.
Е F (fail (лош рейтинг)) означава заеми, които представляват неприемливи рискове. Заеми с рейтинг F- могат да произтичат само от текущи операции, при които след подписването са възникнали непредвидими, изключителни и сериозни неблагоприятни обстоятелства. Всички операции, при които има загуба на главницата за механизма, се означават с рейтинг F и за тях се прилага специфична разпоредба.
По принцип всички заеми с вътрешен рейтинг D-или по-нисък се поставят в списъка за наблюдение. Въпреки това, ако един заем е бил първоначално одобрен с рисков профил D- или по-нисък, той се поставя в списъка за наблюдение само в резултат на сериозно кредитно събитие, причинило допълнително влошаване на неговото класифициране по КЗ.
Таблицата в раздел 3.2.3.3 показва анализа на кредитното качество на портфейла от заеми на механизма въз основа на различните класове по КЗ, описани по-горе.
-
Анализ на кредитния риск
Следната таблица показва максималната изложеност на кредитен риск за подписаните и изплатените заеми по видове заемополучатели, като се вземат под внимание предоставените гаранции от гарантите:
Към 31.12.2012 г.
хил. EUR
|
Гарантирани
|
Други кредитни подобрения
|
Негарантирани
|
Общо
|
Банки
|
12 630
|
136 695
|
207 582
|
356 907
|
Предприятия
|
20 077
|
78 171
|
478 358
|
576 606
|
Публични институции
|
30 462
|
-
|
18
|
30 480
|
Държави
|
-
|
5 819
|
176 468
|
182 287
|
Общо изплатени
|
63 169
|
220 686
|
862 425
|
1 146 280
|
Подписани, неизплатени
|
14 091
|
142 963
|
591 990
|
749 044
|
Към 31.12.2011 г.
хил. EUR
|
Гарантирани
|
Други кредитни подобрения
|
Негарантирани
|
Общо
|
Банки
|
13 026
|
97 994
|
197 245
|
308 265
|
Предприятия
|
15 699
|
55 601
|
475 012
|
546 312
|
Публични институции
|
37 670
|
-
|
-
|
37 670
|
Държави
|
-
|
6 214
|
134 699
|
140 913
|
Общо изплатени
|
66 395
|
159 809
|
806 956
|
1 033 160
|
Подписани, неизплатени
|
10 434
|
173 484
|
517 174
|
701 092
|
Събитията, свързани със заемите на механизма, засягащи неговите длъжници и гаранти, са постоянно наблюдавани от Ops B — оперативната дирекция на ЕИБ за операции извън ЕС. По-специално, договорните права се оценяват за всеки отделен случай по отношение на влошаването на рейтинга и/или неизпълнението на договора. Целят се смекчаващи мерки, когато е необходимо, в съответствие с насоките за кредитния риск. Също така в случай на подновяване на банкови гаранции, получени за неговите заеми, се гарантира, че те се заменят или се предприемат действия своевременно.
Като незабавна реакция на промените на финансовите пазари, настъпили след септември 2008 г., механизмът е действал за засилване на своите условия за наблюдение и управление на рисковете. За тази цел през април 2011 г. Ops B създаде независим отдел за мониторинг, който докладва пряко на генералния директор, натоварен с отговорността да извършва финансов мониторинг на заемите и мониторинг върху договорите. Неговата цел е да насърчи обмена на информация между службите и да предложи процедури за докладване и оперативни процедури за управление при условията на финансова криза с цел бърза реакция, ако е необходимо.
-
Анализ на кредитното качество по видове заемополучатели
Таблиците по-долу показват анализа на кредитното качество на портфейла от заеми на механизма към 31 декември 2012 г. и към 31 декември 2011 г. от приложенията за класификация на заеми, въз основа на подписаните експозиции (изплатени и неизплатени).
Към 31.12.2012 г.
хил. EUR
|
|
Висок клас
|
Стандартен клас
|
Приемлив минимум
риск
|
Висок риск
|
Без класификация
|
Общо
|
|
|
A до B-
|
C
|
D+
|
D- и по-нисък
|
|
|
Заемополучател
|
Банки
|
50 000
|
24 342
|
21 864
|
529 325
|
337 014
|
962 545
|
Предприятия
|
7 466
|
8 006
|
-
|
605 672
|
-
|
621 144
|
Публични институции
|
-
|
-
|
-
|
70 480
|
-
|
70 480
|
Държави
|
-
|
-
|
-
|
241 155
|
-
|
241 155
|
Общо
|
|
57 466
|
32 348
|
21 864
|
1 446 632
|
337 014
|
1 895 324
|
Към 31.12.2011 г.
хил. EUR
|
|
Висок клас
|
Стандартен клас
|
Приемлив минимум
риск
|
Висок риск
|
Без класификация
|
Общо
|
|
|
A до B-
|
C
|
D+
|
D- и по-нисък
|
|
|
Заемополучател
|
Банки
|
50 002
|
9 674
|
39 966
|
356 629
|
351 476
|
807 747
|
Предприятия
|
3 917
|
5 279
|
-
|
635 825
|
-
|
645 021
|
Публични институции
|
-
|
-
|
-
|
38 761
|
-
|
38 761
|
Държави
|
-
|
-
|
-
|
242 723
|
-
|
242 723
|
Общо
|
|
53 919
|
14 953
|
39 966
|
1 273 938
|
351 476
|
1 734 252
|
Сподели с приятели: |