Доклад за дейността Финансов отчет Пояснение към Финансовия Отчет

Годишен доклад за дейността

I. Развитие на дейността и състояние на дружеството
1. Обща информация. Акционери и управление

1.1 “Парк” АДСИЦ, гр. София, (“Дружеството”) е акционерно дружество със специална инвестиционна цел, съгласно Закона за дружествата със специална инвестиционна цел (“ЗДСИЦ”). Вписано е в търговския регистър на Софийски градски съд на 5 април 2005 г. Предмета на дейност на Дружеството е инвестиране на паричните средства, набрани чрез издаване на ценни книжа, в недвижими имоти /секюритизация на недвижими имоти/ посредством покупка на право на собственост и други вещни права върху недвижими имоти, извършване на строежи и подобрения в тях, с цел предоставянето им за управление, отдаване под наем, лизинг, аренда и/или продажбата им.

“Парк” АДСИЦ получи лиценз за извършване на дейност като дружество със специална инвестиционна цел – секюритизация на недвижими имоти, с Решение 390 – ДСИЦ от 15.06.2005г. на Комисията за финансов надзор.
Капиталът на дружеството е разпределен на 9 720 266 броя обикновени свободно прехвърляеми безналични акции с право на глас в Общото събрание с номинална стойност 1 лев всяка.
През 2016 година не са настъпили промени в капитала, броя и вида на акциите на дружеството.
Дружеството е със срок до 05.04.2025 г. Този срок може да бъде удължен с решение на Общото събрание на акционерите.
1.2. Дружеството е с едностепенна система на управление – Съвет на директорите, състоящ се от петима членове, с мандат от 3 години.
1.2.1. Членове на СД са следните лица:

• 
  Георги Стефнов Пулев
  
• 
  Виолета Дечева Каварджиклиева-Граматикова
  
• 
  „Бета Сървисис” АД, предствлявано от Юри Богомилов Катанов
  
• 
  “Загора Инвест” ООД, представлявано от Иван Славов Славов
  
• 
  “Алфа Дивелопмънтс Мениджмънт” ЕООД, представлявано от Юри Богомилов Катанов
  

Съвета на директорите на „ПАРК” АДСИЦ изпълнява и функцията на одитен комитет на дружеството по чл.40 ж, ал.1 от Закона за независим финансов одит.

Съветът на директорите няма упълномощен прокурист.

“Парк” АДСИЦ се представлява от Изпълнителният директорГеорги Стефанов Пулев.

1.2.2. Промени в Съвета на директорите

През отчетната 2016 г., са извършвани следните промени в Съвета на директорите и представителството на Дружеството.
Общото събрание на акционерите на Дружеството освобождава Мартин Венков Воев от длъжност като член на Съвета на директорите на "Парк" АДСИЦ и избира „Бета Сървисис” АД, представлявано от Юри Богомилов Катанов, за член на Съвета на директорите на "Парк" АДСИЦ.
II. Дейност на Дружеството през 2016 г.
Приходите от основната дейност на „ПАРК” АДСИЦ са от сключен договор за отдаване под наем на недвижим имот УПИ III - 1222,1296, от кв. 81, м-ст Горубляне, гр. София.
Същия е предоставен за ползване като паркинг за автомобили.
Към датата на изготвяне на доклада “Парк” АДСИЦ не e извършвал подобрения на притежаваните от него недвижим имоти.

2. Ликвидност. Капиталови ресурси.

Източници на ликвидност на "Парк" АДСИЦ към 31 декември 2016 г. Показател - хил. лв.

Краткосрочниактиви
Парични средства и парични еквиваленти	2
Търговски и другивземания	47
Общократкосрочниактиви	49
Краткосрочнизадължения
Задължениякъмдоставчици	16
Задължениякъмперсонала	12
Данъчнизадължения	250
Други	10
Общократкосрочнизадължения	288

Капитализация и задлъжнялост на дружеството към 31 декември 2016 г

Показател – хил.лв.

Собствен капитал	7908
Основен капитал	9720
Резерви	545
Натрупана загуба	(2 357)
Текущи задължения, в т.ч.	1060
Доставчици	16
Задължения към персонал	12
Данъчни задължения	250
Други	10

2.1.Привлечен капитал

За финансиране на проектите, “Парк” АДСИЦ ще използва външно (дългово) финансиране, с цел максимизиране възвръщаемостта на инвеститорите в акции. Това финансиране ще бъде под формата на банкови кредити и облигационни емисии.

Изборът на конкретната форма ще бъде правен съобразно пазарните условия, като ще бъде избрана тази, която минимизира цената на заемния ресурс. Дружеството ще може да използва отделен заемен капитал за всеки един отделен проект или за дейността си като цяло.

Размерът по външното финансиране може да бъде до 75 % от общата инвестиция за определен проект, като ще се спазва общо ограничение за максималното съотношение на външни средства към собствени средства 3:1.

2.2.Парични потоци

В таблицата по-долу са отразени паричните потоци на „Парк” АДСИЦ за 2016 г..:

	2016
Парични потоци от оперативна дейност	(8)
Нетни парични потоци от финансова дейност	(17)
Изменения на паричните средства през периода	(25)
Парични средства в началото на периода	27
Парични средства в края на периода	2

2.3.Структура на активите

През 2016 г. активите на дружеството намаляват незначително, което се дължи, на промяна в паричните еквиваленти.

В следващата таблица са посочени основните категории на активите на „Парк” АДСИЦ към 31 декември 2016 г. и за 2015 г., както и процентът спрямо общите активи за всяка позиция:

Структура на активите в хил. лв.	2016	% дял	2015	% дял
Нетекущи активи	8 919	99.45%	8919	99.17 %
Инвестиционни имоти	8 919	99.45%	8919	99.17 %
Текущи активи, вкл.	49	0.55%	74	0.83%
Пари и парични еквиваленти	2	0.02 %	27	0.30 %
Търговски и други вземания	47	0.52 %	47	0.53 %
ОБЩО АКТИВИ	8 968	100%	8993	100%

2.4.Приходи от дейността

През изтеклата 2016 година дружеството е реализирало основно приходи от наем.

	2016	2015
Приходи от продажби	33	30
Наем	33	30

2.5.Разходи за дейността

2.5.1Разход за външни услуги

	31.12.2016 хил.лева	31.12.2015 хил. Лева
Данъци и такси недвижими имоти	118	42
Административни услуги	21	5
Други	6	1
Общо	145	48

2.6.Разход за заплати и осигуровки

	31.12.2016 хил.лева	31.12.2015 хил. лева
Възнаграждения	6	8
Социални осигуровки и надбавки	1	1
Общо	7	9

Видно от таблицата по-горе разходите за външни услуги саувеличени което се дължи на начислените данъци и такса смет върху имотите собственост на дружеството.

„Парк” АДСИЦ е задължен всяка година, съгласно Закона за дружествата със специална инвестиционна цел, да прави оценка на инвестиционните си имоти от независим оценител. Резултатите от тези оценки се начисляват и признават текущо в периода в случай, че промяната е в положителна посока се отразяват като текущ приход и съответно при отрицателна промяна се признават като текущ разход.

2.7.Финансови приходи и разходи

	31.12.2016 хил. лева	31.12.2015 хил. лева
ФИНАНСОВИ РАЗХОДИ
Банкови комисионни и други	(2)	(5)
Разходи за лихви	(71)	(71)
Общо	(73)	(76)

Нетният резултат за финансовата 2016 г., е (192).

Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения

„Парк” АДСИЦ възнамерява да реализира инвестиционните си намерения със собствени средства и дългово финансиране. Това финансиране ще бъде под формата на банкови кредити и облигационни емисии.

Изборът на конкретната форма ще бъде правен съобразно пазарните условия, като ще бъде избрана тази, която минимизира цената на заемния ресурс.

Дружеството не е публикувало прогнози за финансовите си резултати.

2.8. Придобиване на право на собственост върху недвижими имоти.

Дружеството е придобило следните недвижими имоти:

На 15.04.2005 г., „Парк” АДСИЦ закупи недвижим имот в с. Юнец, общ. Долни Чифлик, обл. Варна – УПИ с площ от 25 381 кв., за цана от 253 810 евро. Придобитият от “Парк” АДСИЦ недвижим имот (поземлен имот) не е застрахован;

На 22.01.2007 г. “Парк” АДСИЦ закупи урегулиран поземлен имот в гр. София, кв. Малинова долина с площ от 9 дка, за цена от 900 000 евро. Придобитият от “Парк” АДСИЦ недвижим имот (поземлен имот) не е застрахован;

На 19.03.2007 г. “Парк” АДСИЦ закупи урегулиран поземлен имот в гр. София, кв. Горубляне, бул. Цариградско шосе с площ от 4 275 кв.м., за цена от 2 475 000 евро. Придобитият от “Парк” АДСИЦ недвижим имот (поземлен имот) не е застрахован.

2.9. През изтеклата година “Парк” АДСИЦ не е закупувал имоти.

2.10. Продажба и отдаване под наем на недвижими имоти
2.10.1През 2016 дружеството имаше подписан договор за наем за урегулираният поземлен имот в гр. София, кв. Горубляне, бул. Цариградско шосе с площ от 4 275 кв.м., който се ползваше като паркинг за продажба на употребявани автомобили.

Сделки със свързани лица, големи сделки и такива от съществено значение
за дейността на дружеството

"Парк" АДСИЦ не е сключвало със “свързани лица” по смисъла на ЗППЦК сделки, от съществено значение за Дружеството или за свързано лице или сделки, които са необичайни по вид и условия и към момента не са налице предложения за сключване на такива сделки.

Дружеството не е сключвало сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия.
2.11. Редовно годишно общо събрание на акционерите
На 6 юни 2016 г. бе обявена дата за провеждане на редовно годишно общо събрание на акционерите на “Парк” АДСИЦ.

Поканата за събранието е обявена в търговския регистър на 27.04. 2016 г., публикувана е както в сайта на дружеството така и на „X3news.com”, с което е спазен минималният законов срок. За събранието са уведомени своевременно Комисията за финансов надзор, “Централен депозитар” АД и “Българска фондова борса – София” АД.

На събранието бяха представени 8 252382 броя акции, представляващи 84.91 % от капитала на дружеството.

Общото събрание прие следните решения:

• 
  Прие годишния финансов отчет на “Парк” АДСИЦ за 2015 г., доклада за дейността на Съвета на директорите; доклада на регистрирания одитор; доклада на одитния комитет и доклада на директора за връзки с инвеститорите за дейността му през 2015 г.
  
• 
  Освободи от отговорност членовете на Съвета на директорите за дейността им през 2015 г.;
  
• 
  Общото събрание на акционерите на Дружеството избира „Баланс-М” EООД, с ЕИК 121435206, за регистриран одитор на Дружеството, който да извърши проверка и заверка на годишния финансов отчет на Дружеството за финансовата 2016г. в съответствие с приложимите счетоводни стандарти”.
  

• 
  Освободи Мартин Венков Воев от длъжност като член на Съвета на директорите на "Парк" АДСИЦ и избира „Бета Сървисиз” АД, представлявано от Юри Богомилов Катанов, за член на Съвета на директорите на "Парк" АДСИЦ.
  

III.Основни рискове и несигурности, пред които е изправено “Парк” АДСИЦ

Основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството са рискове, типични за сектора, в който то ще действа (недвижимите имоти), както и общи рискове, типични за всички стопански субекти в страната.

Приходите, печалбата и стойността на акциите на “Парк” АДСИЦ могат да бъдат неблагоприятно засегнати от множество фактори: конюнктура на пазара на недвижими имоти; способностите на Дружеството да осигури ефективно управление на своите имоти; икономическия климат в страната и други, измежду които са и:

- Промяна в цените на недвижимите имоти в негативна за “Парк” АДСИЦ посока. Основната част от активите на Дружеството са инвестирани в недвижими имоти. Поради това развитието на пазара на недвижими имоти, включително цените на имотите, цените на наемите и строителството, ще има определящ ефект върху печалбата на Дружеството и стойността на неговите ценни книжа.

- Забавяне при инвестирането на паричните средства на Дружеството в недвижими имоти. Възможно е да има значителен времеви период между получаването на паричните средства и тяхното инвестиране в недвижим имот поради липсата на предлагане на подходящи имоти в момента, както и поради правни и фактически усложнения, свързани с прехвърлянето на собствеността върху имотите.

- “Парк” АДСИЦ в краткосрочен план може да не успее да реализира предварително очакваната доходност от инвестициите си.

- Дружеството ще носи риск, свързан със способността на наетите строителни фирми да завършват изгражданите или ремонтираните имоти в рамките на предвидените разходи, с необходимото качество, и особено в рамките на определените срокове.

- Други системни рискове. Евентуални бедствия, аварии или терористични актове са фактори, които могат да доведат до значителни загуби. За управлението на тези рискове Дружеството ще сключва застраховки за притежаваните от него имоти.
Икономическите, данъчните, политическите и други фактори, които биха оказали влияние върху дейността на дружеството, са:

- Неблагоприятни промени в данъчните и други закони.От определящо значение за дохода на неговите акционери е запазването на съществуващата в момента данъчна преференция, предвиждаща освобождаване от облагане с корпоративен данък на печалбата на дружеството.

- Забавяне на икономическия растеж. Забавянето на растежа на икономиката може да доведе до по-ниски доходи за населението и фирмите, което неминуемо ще засегне търсенето на недвижими имоти в страната, а оттам и печалбите на дружеството.

- Неблагоприятни изменения в бизнес средата вследствие на политически промени. Политическият риск е свързан с възможността от възникване на вътрешнополитически сътресения и неблагоприятна промяна в стопанското законодателство.

- Риск от валутни загуби.Цените на недвижимите имоти на българския пазар се обявяват предимно в евро. Тъй като българският лев е фиксиран към еврото при съотношение 1 EUR = 1.95583 лв., дружеството не носи съществен валутен риск. Такъв би бил налице единствено при обезценка на лева спрямо еврото, което на този етап считаме, че е малко вероятно.

- Риск от промяна на лихвите. „Парк” АДСИЦ към момента не е ползвал банкови кредити, поради което не е изложен на риск от промяна в лихвените нива.
IV. Прогнози за развитието на Дружеството
4.1. Във връзка с развитието на притежаваният от “Парк” АДСИЦ недвижим имот в гр. София, кв. „Малинова долина” с площ 9 дка.се предвиждаше да бъде използван за изграждането на жилищно селище от затворен тип. Бе планирано да се изградят жилищни сгради от затворен тип, които да разполагат с апартаменти със средна площ от около 60 до120 кв.м всеки и сгради за обществено обслужване като магазини, ресторанти, фитнес и др. При сключване на договор за обезщетение цената на квадратен метър от договореното обезщетение се предвиждаше да бъде приблизително около 130 евро, а продажната цена на кв.м. жилищна площ в комплекса да е 900 евро.
Промяната на цените на недвижимите имоти в негативна посока и липсата на купувачи доведе до забавяне на развитието на проекта.
Също така основен фактор за забавата е и невъзможността за ползване на външно финансиране.

Каталог: files -> downloads
downloads -> Окс“бакалавър” Редовно обучение I до III курс
downloads -> Програма „Развитие на човешките ресурси, съфинансирана от Европейския социален фонд на Европейския съюз
downloads -> Отчет за 2004 г. Дейностите на организацията се осъществиха на следните нива: международно; регионално
downloads -> Окс “магистър” Редовно обучение I курс /Ф-т „ЕЕ”
downloads -> Окс “магистър” Редовно обучение I курс /Ф-т „ЕЕ”
downloads -> Доклад за дейността Финансов отчет Пояснение към Финансовия Отчет
downloads -> Cbc fairs cross border cooperation fairs
downloads -> Suggested Yearly Plan Blockbuster 4 Teacher: Director
downloads -> Доклад за състоянието на