Доклад за дейността на на "билборд" ад, гр. София за финансовата 2011 г
Зависимост от клиенти, доставчици или кредитори
Изтегляне 1.1 Mb.
|
- Навигация на страницата:
- Ликвиден риск
Зависимост от клиенти, доставчици или кредиториПо отношение на БИЛБОРД АД е налице зависимост от плащанията от страна на клиенти, от които зависи своевременното заплащане на задълженията на дружеството към основните доставчици. Дружеството няма съществена концентрация на клиентската база. Емитентът има диверсифицирани източници на привлечени средства – договори за кредит и лизингови договори.
Ликвиден рискЛиквидният риск се състои във вероятността БИЛБОРД АД да не е в състояние да изплаща текущите си задължения. Ликвиден риск може да възникне при забавени плащания от страна на клиенти, забавено възстановяване на ДДС. Компанията се старае да осигури ликвидност и да посреща оборотните си нужди основно чрез вътрешно генерирани парични потоци, оборотни кредити и договори за отсрочено плащане към доставчици. V. Важни събития, настъпили след ДАТА НА СЪСТАВЯНЕ НА ГОДИШНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ Важни събития след датата на годишното приключване, които са известни към момента на изготвяне на Доклада и съществена информация, влияеща върху цената на ценните книжа на БИЛБОРД АД Към момента на съставяне на настоящия доклад за дейността през 2011 г., не са налице други събития, възникнали след датата на годишното приключване, които да изискват корекция на финансовите отчети или да представляват важна информация, влияеща върху цената на ценните книжа. VI. НАСТОЯЩИ ТЕНДЕНЦИИ И ВЕРОЯТНО БЪДЕЩО развитие на дружеството През цялата 2011 г. секторът, в които БИЛБОРД АД осъществява дейността си продължи да бъде засегнат от последиците на икономическата криза, включително от продиктуваните от кризата затруднения при договарянето и получаването на банково финансиране. Съществен проблем за дружеството продължи да бъде трудната събираемост на вземанията от клиенти, както и относително голямата междуфирмена задлъжнялост в страната. И през 2011 г. ръководството на компанията отчете, че реалните поръчки остават в границите на наложения през последните две години и половина твърде консервативен подход. Към 31.12.2011 г. БИЛБОРД АД отчита ръст от 13 % в обема на произвежданата продукция в натурално изражение спрямо 2010 г. Въпреки това, по-ниските ценови нива, наложени от затруднената финансова и икономическа обстановка в страната не позволиха да бъдат постигнати приблизително същите резултати в стойностно изражение, както през 2011 г. Съгласно годишният индивидуален финансов отчет на БИЛБОРД АД, изготвен по формите на МСС към 31.12.2011 г. нетните приходи от продажби намаляват с 11.23 %, приходите от продажба на продукция намаляват с 3.86 %, а приходите от продажба на услуги се понижават с 35 % в сравнение с 2010 г. През 2011 г. дружеството беше принудено да редуцира цените на предлаганите от него продукти и услуги с цел запазване на обема на поръчките. Същевременно, с цел подпомагане на дружествата от групата БИЛБОРД АД е прехвърлило част от поръчките и реализацията на стоки на свои дъщерни дружества, което също е причина за регистрираното понижение в индивидуалните приходи от продажба на стоки и приходите от услуги на дружеството и респективно – в печалбата на индивидуална база. Към 31.12.2011. г. дружеството е прехвърлило на свои дъщерни дружества стоки в размер на приблизително 350 хил. лв. Отчитайки икономическата ситуация в Европейския съюз и в България през 2011 г., и в частност пазара на който оперира дружеството, както и усложнената през последните месеци политическа ситуация в международен аспект, водеща до несигурност по отношение на ценовите нива на петрола и петролните продукти, които пряко рефлектират върху цената на продуктите и материалите, които дружеството влага в произвежданите от него продукти и предоставяни услуги, ръководството на БИЛБОРД АД счита, че през 2012 г. дружеството ще запази нивата от 2011 г. на продукцията и услугите като натурални обеми. По отношение на резултатите във финансово изражение, БИЛБОРД АД ще продължи да бъде зависимо от не особено активното вътрешно потребление и консервативните рекламни бюджети на компаниите в страната. И през 2012 г. Дружеството ще запази консервативна политика по отношение на извършване на инвестиции в нови производствени мощности.
От октомври месец 2010 г. дъщерното дружество на БИЛБОРД АД – ДЕДРАКС АД стартира реализацията на проект Повишаване квалификацията и адаптивността на заетите лица в печатна база ДАДРЕКС чрез предоставяне на професионално обучение и обучение по ключови компетентности. Проектът е на стойност 177 597.86 лева и се осъществява с финансовата подкрепа на Оперативна програма „Развитие на човешките ресурси” 2007 – 2013 г., съфинансирана от Европейския социален фонд на Европейския съюз. VІІI. ИНФОРМАЦИЯТА, ИЗИСКВАНА ПО РЕДА НА ЧЛ. 187д И ЧЛ. 247 ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН
През 2011 г. БИЛБОРД АД не е придобивало и не е прехвърляло собствени акции.
Дружеството не притежава собствени акции.
Общият брутен размер на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на БИЛБОРД АД за 2011 г. е 72 000 лв. Членовете на Съвета на директорите на БИЛБОРД АД не са получавали допълнителни възнаграждения през 2011 г.
Към 31.12.2011 г. притежаваните акции от капитала на БИЛБОРД АД от членове на СД са както следва: Таблица № 22
През отчетната година, членовете на Съвета на директорите на дружеството не са прехвърляли и придобивали акции от капитала на БИЛБОРД АД.
Членовете на СД на дружеството могат да придобиват свободно акции от капитала на дружеството на регулиран пазар на ценни книжа при спазване на разпоредбите на Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти и Закона за публичното предлагане на ценни книжа. На основание разпоредбата на чл. 16, ал. 1 и 3 от ЗСПЗФИ, членовете на СД на дружеството, други лица, които изпълняват ръководни функции в емитента, и лицата, тясно свързани с тях, уведомяват писмено КФН за сключените за тяхна сметка сделки с акции, издадени от БИЛБОРД АД в срок 5 работни дни от сключването на сделката. Задължението за уведомяване не се прилага, когато общата сума на сделките, сключени от лице, което изпълнява ръководни функции в емитента и в лицата, тясно свързани с него, не превишава 5000 лв. в рамките на една календарна година.
Таблица № 23
През 2011 г. не са сключвани договори с дружеството от членовете на СД или свързани с тях лица, които излизат извън обичайната дейност на дружеството или съществено се отклоняват от пазарните условия.
Информация относно планираната стопанска политика и предстоящи проекти през следващата година е представена в т. V. НАСТОЯЩИ ТЕНДЕНЦИИ И ВЕРОЯТНО БЪДЕЩО развитие на дружеството от Настоящия доклад. IX. НАЛИЧИЕ НА КЛОНОВЕ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО Дружеството няма регистрирани клонове в страната и чужбина. Х. ИЗПОЛЗВАНИТЕ ОТ ПРЕДПРИЯТИЕТО ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ Дружеството активно използва лизингови схеми и факторинг при реализиране на инвестиционната си политика. Възможни са стандартни банкови финансирания за оборотни и инвестиционни цели. Извън гореописаното, дружеството не използва специални финансови инструменти при осъществяване на финансовата си политика, вкл. при хеджиране и управление на финансовия си риск. ХI. ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ПРОГРАМАТА ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ И НЕЙНОТО ИЗПЪЛНЕНИЕ БИЛБОРД АД придоби статут на публично дружество с вписване на самото дружество и на емисия ценни книжа в размер на 7 500 000 лева, издадена от БИЛБОРД АД и представляваща съдебно регистрирания капитал на дружеството в Регистъра на публичните дружества и други еминетни на ценни книжа, воден от Комисията за финансов надзор с Решение на Комисията № 153-ПД от 30.01.2008 г. С решение на СД на БИЛБОРД АД от 06.03.2008 г. дружеството се присъедини към Националния Кодекс за корпоративно управление, официално приет през месец октомври 2007 г. Всички членове на Съвета на директорите изрично заявиха, че в цялостната си дейност ще се съобразяват и ще прилагат принципите на корпоративно управление и препоръките, регламентирани в Кодекса и ще полагат усилия тези принципи да стоят в основата на цялостната дейност на БИЛБОРД АД и дружествата от икономическата група. Програмата за корпоративно управление на дружеството, приета 27.03.2008 г. и актуализирана на 16.03.2009 г. беше съобразена със заложените в Кодекса принципи и препоръки. Тя установи основните насоки на корпоративната политика на Съвета на директорите на БИЛБОРД АД с оглед гарантиране възможността на акционерите да упражняват ефективно своите права, съгласно нормативната уредба и Устава на дружеството, както и с цел осигуряване на максимална прозрачност и информираност на всички акционери, заинтересовани лица и цялата инвестиционна общност относно цялостната дейност на компанията и дружествата от икономическата група. Програмата за корпоративно управление на БИЛБОРД АД ще се прилага и през 2012 г. ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ПРИЛАГАНЕ НА РАЗПОРЕДБИТЕ НА НАЦИОНАЛНИЯ КОДЕКС ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ ОТ СТРАНА НА БИЛБОРД АД ПРЕЗ 2011 Г. Програмата за корпоративно управление на БИЛБОРД АД е подчинена на принципа „ПРИЛАГАНЕ ИЛИ ОБЯСНЕНИЕ”, съгласно който корпоративното ръководство на дружеството следва да представя информация доколко дружеството прилага принципите на поведение, които са залегнали в Националния кодекс за корпоративно управление и да предоставя обяснение как проблемните ситуации ще бъдат решавани, когато един или друг принцип не е приложим по отношение на БИЛБОРД АД.
БИЛБОРД АД има едностепенна система на управление. Дружеството се управлява от Съвет на директорите в тричленен състав и се представлява пред трети лица от Изпълнителния член на съвета. Всички членове на Съвета на директорите отговарят на законовите изисквания за заемане на длъжността им, притежават необходимата квалификация и управленски опит и са пряко отговорни пред акционерите на БИЛБОРД АД. Процесът на вземане на решения в рамките на дружеството е гъвкав, поради опростената структура и система на управление. През 2011 г. не са извършвани промени в състава и вътрешното разпределение на функциите между членовете на Съвета на директорите на БИЛБОРД АД. Изборът и освобождаването на членовете на корпоративното ръководство на БИЛБОРД АД се осъществяват в съответствие с изискванията на раздел 2 на Глава първа от Кодекса, както и с разпоредбите на Раздел ІІ от Правилата за работа на СД. Възнагражденията на членовете на СД са само постоянни, като информация относно техния размер за 2011 г. е оповестен в Годишния доклад на СД за дейността през отчетна година. Не е предвидено членовете на Съвета на директорите да бъдат компенсирани за своята дейност с акции или опции. Членовете на СД на БИЛБОРД АД избягват и не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. През отчетната 2011 г. не са били сключвани сделки между дружеството и членове на СД или свързани с тях лица. Съветът на директорите е приел подробни ПРАВИЛА за работа на Съвета на директорите на БИЛБОРД АД, изцяло съобразени с препоръките на Националния Кодекс за корпоративно управление. Правилата регламентират подробно изискванията относно състава, процедурата за избор и освобождаването на членове на съвета; техните права, задължения и отговорност; изискванията, с които следва да бъдат съобразени размерът и структурата на възнагражденията на членовете на съвета; функциите, компетентността и правомощията на СД; правилата за разкриване на конфликт на интереси; редът за провеждане на заседания и вземане на решения от СД, както и изискванията към изпълнителни членове на съвета и отношенията им с дружеството. През отчетната 2011 г. Съветът на директорите на БИЛБОРД АД не е извършвал промени в ПРАВИЛАТА си за работа и изцяло е осъществявал дейността си в съответствие с техните разпоредби. Съгласно препоръките на Кодекса и разпоредбите на приетите ПРАВИЛА, през отчетната година Съветът на директорите на БИЛБОРД АД е осъществявал независимо и отговорно управление на дружеството в съответствие с установените визия, цели и стратегия за 2011 г. и интересите на акционерите. Съветът на директорите на БИЛБОРД АД е приел и ЕТИЧЕН КОДЕКС, който установи нормите за етично и професионално поведение на корпоративното ръководство, мениджърите и служителите на БИЛБОРД АД във всички аспекти на тяхната дейност, както и в отношенията им с акционери на дружеството и потенциални инвеститори с цел да се предотвратят прояви на непрофесионализъм, бюрокрация, корупция и други незаконни действия, които могат да окажат негативно влияние върху доверието на акционерите и всички заинтересувани лица, както и да накърнят авторитета на дружеството като цяло. Всички работници и служители на дружеството са запознати с установените нормите за етично и професионално поведение и през отчетната 2011 г. не са констатирани случаи на несъобразяване с тях. Във връзка с прилаганата политика по отношение на разкриване на информация и връзки с инвеститорите, през отчетната 2011 г. Съветът на директорите на БИЛБОРД АД продължи установената практика за провеждане на срещи с различни групи инвеститори във всеки случай на заявен от тяхна страна интерес, на които присъстват всички членове на корпоративното ръководство, както и директорът за връзки с инвеститорите. Дружеството има разработена и функционираща система за управление на риска и вътрешен одит, както и финансово-информационна система.
БИЛБОРД АД има разработена и функционираща система за вътрешен контрол, която гарантира правилното идентифициране на рисковете, свързани с дейността на дружеството и подпомага ефективното им управление; обезпечава адекватното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация. Регистриран одитор, избран от общото събрание на акционерите на БИЛБОРД АД за проверка и заверка на годишния финансов отчет на дружеството за 2011 г. е „Делойт Одит” ООД, със седалище и адрес на управление в гр. София 1303, бул. «Александър Стамболийски» № 103, с ЕИК: 121145199, регистрирано под № 003 в регистъра на ИДЕС. С оглед обезпечаване ефективността на работата на външните одитори на БИЛБОРД АД, Съветът на директорите е разработил и приел Мерки за осигуряване ефективното изпълнение на задълженията на одиторите на дружеството въз основа на изискванията на Закона за независимия финансов одит. На проведеното на 14.06.2011 г. редовно заседание на общото събрание на акционерите на БИЛБОРД АД, общото събрание на акционерите освободи Петър Дойнов от длъжността председател на одитния комитет и избра Андрей Антов Антов за нов член на одитния комитет на дружеството. Общото събрание на акционерите определи 2-годишен мандат на одитния комитет и избра Андрей Антов Антов за негов председател. В резултат на извършената промяна одитният комитет на дружеството е в следния състав и при следното разпределение на функците: Андрей Антов Антов – Председател на одитния комитет, Даниела Илчева Пеева – член на одитния комитет и Станимир Стефанов Генчев – член на одитния комитет. Съгласно разпоредбите на Закона за независим финансов одит, одитният комитет изпълнява следните функции: 1. наблюдава процесите по финансово отчитане в предприятието, извършващо дейност от обществен интерес; 2. наблюдава ефективността на системите за вътрешен контрол в предприятието; 3. наблюдава ефективността на системите за управление на рисковете в предприятието; 4. наблюдава независимия финансов одит в предприятието; 5. извършва преглед на независимостта на регистрирания одитор на предприятието в съответствие с изискванията на закона и Етичния кодекс на професионалните счетоводители, включително наблюдава предоставянето на допълнителни услуги от регистрирания одитор на одитираното предприятие. Избраният от общото събрание на акционерите на дружеството регистриран одитор докладва на одитния комитет по основните въпроси, свързани с изпълнението на одита, като обръща внимание на съществените слабости в системите за вътрешен контрол на дружеството във връзка с процеса на финансово отчитане. П отношение на препоръката за избор на външен одитор, одитният комитет на дружеството се е ръководил от спазване на ротационния принцип.
Корпоративното ръководство на БИЛБОРД АД гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери на компанията, включително миноритарни и чуждестранни и защитава техните права посредством:
|