Глава четвърта - Разкриване на информация

Съветът на директорите на БИЛБОРД АД счита, че с цялостната си дейност през 2011 г. e създал предпоставки за достатъчна прозрачност във взаимоотношенията си с настоящи акционери на дружеството, потенциални инвеститори, финансовите медии и анализатори на капиталовия пазар, както и с регулаторния орган – Комисия за финансов надзор.

През 2009 г. корпоративната електронна страница на БИЛБОРД АД www.bilboard.bg , която функционира на български и английски език и беше съобразена по структура и обем на предоставяната информация с препоръките на Националния кодекс и утвърдените добри практики относно системите за разкриване на информация беше допълнена с нов раздел Корпоративно управление. В него са публикувани всички актуални корпоративни документи на дружеството, включително Отчетите на дружеството за прилагане на разпоредбите на Националния кодекс за корпоративно управление и е представена информация относно регистрирания одитор на БИЛБОРД АД, състава и функциите на избрания одитен комитет.

На електронната страница могат да бъдат намерени обща информация относно дружеството и сферите на дейност на всички компании от икономическата група, актуални данни относно финансовото и икономическо състояние на дружеството, включително междинните и годишни финансови отчети на БИЛБОРД АД на индивидуална и консолидирана база, както и информация относно структурата на икономическата група, корпоративното ръководство и управление на компанията и емитираните ценни книжа. Всички акционери, инвеститори и заинтересувани лица могат да получат информация относно предстоящите и вече проведените важни корпоративни събития и заседания на общото събрание на акционерите. Корпоративната електронна страница на БИЛБОРД АД съществува паралелно с електронната страница www.digitalprint.bg, която предоставя информация относно всички продукти и услуги, предлагани от „БИЛБОРД” АД в областта на дигиталния широкоформатен печат, ценови листи, както и информация относно използваните от дружеството технологии.

През отчетната 2011 г. БИЛБОРД АД е оповестявало всяка регулирана информация в сроковете и по реда, предвиден в ЗППЦК и актовете по прилагането му. Освен чрез електронната страница на компанията, инвеститорите и всички заинтересовани лица са получават своевременно регулираната информация и чрез три медийни агенции – X3NEWS, Инвестор БГ и Инфосток.

През 2011 г. беше продължена практиката публично оповестяваната информация от БИЛБОРД АД да бъде предоставяна на акционери на дружеството, потенциални инвеститори и всички други заинтересовани лица и по електронна поща въз основа на изготвен от директора за връзки с инвеститорите мейлинг лист. Директорът за връзки с инвеститорите на БИЛБОРД АД предоставя информация относно дружеството както на институционални инвеститори, така и на индивидуалните акционери, независимо от броя на притежаваните от тях акции.

През 2011 г. корпоративното ръководство и всички лица с достъп до вътрешна за БИЛБОРД АД информация се съобразяваха с приетите Правила относно вътрешните лица и вътрешната за дружеството информация, които регламентират задълженията, редът и отговорността за публично оповестяване на вътрешна информация и забрана за търговия с вътрешна информация и манипулиране на пазара на финансови инструменти. Правилата са част от цялостната система на БИЛБОРД АД за разкриване на информация и отразяват политиката на дружеството, насочена към осигуряване на по-голяма прозрачност и гарантиране на по-голяма сигурност на настоящи акционери и потенциални инвеститори на дружеството относно недопускане на неправомерно използване и/или разпространяване на вътрешна за дружеството информация.

В съответствие с установената практика, Съветът на директорите на БИЛБОРД АД е изготвил и утвърдил Корпоративен календар за 2012 г. относно най-важните събития за дружеството, планираните дати за осъществяването им, срокове за изпълнение на задължения по разкриване на информация, който е публикуван на корпоративната електронна страница на дружеството.

Програмата за корпоративно управление на БИЛБОРД АД, приета през 2008 г. и актуализирана през 2009 г. в съответствие с промените в нормативната уредба и изискванията и препоръките на Националния кодекс за корпоративно управление ще бъде приложима за дейността на компанията и през 2012 г. и е приложена към годишния финансов отчет за 2011 г.

5. 
   Глава пета - Заинтересовани лица
   

БИЛБОРД АД идентифицира като заинтересовани лица с отношение към неговата дейност всички лица, които не са акционери и които имат интерес от икономическото развитие и успех на дружеството:

• 
  работници и служители,
  
• 
  клиенти,
  
• 
  доставчици и други контрагенти,
  
• 
  банки - кредитори
  
• 
  собственици на облигации, ако бъдат издавани такива и
  
• 
  обществеността, като цяло.
  

През 2011 г. дружеството премина успешен периодичен одит за съответствие по корпоративния стандарт ISO 9001:2008, касаещ не само системата за управление на качеството, но и управлението на организацията като цяло. Стандартът ISO 9001:2008 е базиран на осем основни принципа, които са гарант за успешно ръководене и функциониране на компанията: насоченост към клиента; лидерство; приобщаване на хората, работещи в организацията; процесен подход; системен подход за управление; непрекъснато подобряване; взимане на решение, основано на факти;взаимноизгодни отношения с доставчиците. Проведеният одит отново доказа способността на БИЛБОРД АД да предоставя непрекъснато продукти и услуги, които отговарят на изискванията на клиентите и приложимите нормативни разпоредби и да се стреми непрекъснато да повишава удовлетворението на клиентите си.

Съветът на директорите насърчава сътрудничеството между дружеството и заинтересованите лица за повишаване на благосъстоянието на страните, за осигуряването на стабилно развитие на Дружеството.

Поради икономическата стагнация и увеличаващата се междуфирмена задлъжнялост в България през 2011 г., корпоративното ръководство на БИЛБОРД АД приложи диверсифициран подход спрямо клиентите, доставчиците и други контрагенти на дружеството с цел запазване на търговските и бизнес отношения с тези групи заинтересовани лица, разширяване на кръга от клиенти и постигане на оптимално добри, реалистични условия за осъществяване на плащанията и доставките.

1. 
   Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на компанията като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година
   

Регионален пазар	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
България	94.35 %	98,44 %	99.57 %
Сърбия	1.19 %	0,33 %	0.29 %
Други		0,06 %	0.14 %
	100 %	100 %	100 %

През 2011 г. БИЛБОРД АД има отчетени приходи от продажби от чужбина, както следва:

• 
  Сърбия – 23 хил. лв. или 0.29 % от нетните приходи от продажби;
  
• 
  Други – 11 хил. лв. или 0.14 % от нетните приходи от продажби;
  

През отчетната финансова година се забелязва тенденция на намаляване на експортния дял в продажбите на дружеството за сметка на вътрешния пазар, който от 98.44 % през 2010 г. достига до 99.57 % през отчетната 2011 г.

2. 
   Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с дружеството
   

Не съществува концентрация както и зависимост на дружеството по отношение на

• 
  Информация относно приходите, разпределени по вътрешни и външни пазари
  

Регионален пазар в % от нетните приходи от продажби	31.12.2011 г.
България	99.57 %
Сърбия	0.29 %
Други	0.14 %
Общо	100 %

Сключените сделки със свързани лица не са извън обичайната му дейност и не се отклоняват съществено от пазарните условия.

7. 
   Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната и в чужбина
   

Към 31.12.2011 г. БИЛБОРД АД притежава съучастия в следните дъщерни дружества, част от икономическата му група:

Към 31.12.2011 г. инвестицията на БИЛБОРД АД в капитала на MEGA PRINT DOO се представя като текущ финансов актив.

7. 
   Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем