|
БЕЛЕЖКИ КЪМ ФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Към 31.12.2006 г.
Аs аt 31. 12. 2006
-
ПРЕДСТАВЯНЕ НА ДРУЖЕСТВОТО
Централен Депозитар АД, София е единствено и уникално по рода си дружество, което е създадено през 1996 г. Дружеството е регистрирано от Софийски градски съд с решение 1/29.08.1996 г. фирмено отделени, по фирмено дело № 109211 по описа за 1996 г. Капиталът на дружеството е 100,000 лв.
|
1. COMPANY PRESENTATION
Central Depository AD, Sofia, established in 1996, is a company unique in functioning. The Company was registered by Resolution Nr. 1/29.08.1996 of Sofia City Court, Company Division, under company file Nr. 109211 of 1996 court register. The capital of the association amounts to 100, 000 BGN.
|
2. БАЗА ЗА ИЗГОТВЯНЕ НА ФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ
На територията на Република България действат Международните стандарти за финансови отчети, приети от Комисията на Европейския съюз. Международните стандарти за финансови отчети се приемат от Министерския съвет по предложение на министъра на финансите и стандартите се обнародват в “Държавен вестник”. За България през 2006 г. е приложима рамката на МСС, база 2005 г.
Ръководството представя своя финансов отчет към 31.12.2006 г., изготвен в съответствие с Международните счетоводни стандарти (МСС, база 2005)., което е и в съответствие с Националното счетоводно законодателство.
Финансовите отчети са представени в български лева (BGN), тъй като основните операции са в тази валута.
|
2. FINANCIAL STATEMENTS - LEGAL GROUNDS
The International Financial Reporting Standards (IFRS) adopted by the European Commission are applicable in the Republic of Bulgaria. The International Financial Reporting Standards (IFRS) are adopted by the Council of Ministers by proposal of Minister of Finance, and subsequently promulgated in the Official Gazette. The applicable IAS framework for Bulgaria in 2006 was basis year 2005.
The Board of Directors (BoD) submitted its financial statements as of 31 December 2006, prepared in compliance with the IAS (IAS, basis year 2005), and also in accordance with the national accounting legislation.
These Financial Statements are presented in BGN, as the major transactions were executed in this currency.
|
3. СЧЕТОВОДНА ПОЛИТИКА
|
3. SUFFICIENT ACCOUNTING POLICIES
|
Ефекти от промяна в обменните курсове (МСС 21)
Съгласно изискванията на българското законодателство Дружеството води счетоводните си регистри в лева. Фиксингът на българския лев е фиксиран към еврото 1 EUR = 1.95583 BGN. Финансовите отчети са изготвени в хиляди лева.
Сделките в чуждестранна валута се вписват в левове при първоначалното счетоводно отразяване, като към сумата в чуждестранна валута се прилага централният курс на БНБ към датата на сделката.
В годишния финансов отчет и в междинните финансови отчети паричните и непаричните позиции в чуждестранна валута се отразяват, както следва:
- паричните позиции в чуждестранна валута се оценяват по заключителен курс, а текущо през годината - по централния курс на Българската народна банка към датата на съставяне на отчета.
- непаричните позиции, които се отчитат по справедлива стойност, изразена в чуждестранна валута, се оценяват, като се използва валутният курс към датата, към която е определена справедливата стойност.
Курсовите разлики възникнали при промяна на обменните курсове се отразяват в Отчета за приходи и разходи.
|
The effects of changes in foreign exchange rates ( IFRS 21)
In adherence to the requirements of the Bulgarian legislation the Company keeps its accounting books and ledgers in Bulgarian leva (BGN). Being fixed to the Euro, the exchange rate of the Bulgarian lev is 1 EUR = 1.95583 BGN. The Financial Statements are drawn up in thousands of Bulgarian leva.
Transactions denominated in foreign currency are initially posted in the accounts translated in Bulgarian leva at the official exchange rate of the Bulgarian National Bank (BNB) in effect at the transaction date.
The foreign currency monetary and non-monetary items are recorded in the Annual Financial Statements and in the Interim Financial Statements, as follows:
- monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are translated at the period-end exchange rate, whereas during the year the same items are translated at the BNB official exchange rate ruling at the date of the financial statements.
- non-monetary assets and liabilities which are reported at fair value in foreign currency, are translated at the currency exchange rates ruling at the date of fair value identification.
Foreign exchange differences arising in translation from exchange rate fluctuations are presented in the Income Statement.
|
Признаване на приходите и разходите
Оценка на приходите - Приходът се определя по справедливата стойност на полученото или подлежащото на получаване възнаграждение под формата на парични средства или парични еквиваленти.
Приходът е формиран на база принципа за начисляване за услуги, лихви, комисионни и др.
Приходите се отразяват във финансовия резултат за периода, през който е осъществена дейността, независимо от периода на изплащането им.
Разходите са начислени и оповестени в Отчета за приходи и разходи, обхващайки целия период до края на финансовия период.
|
Income and expense recognition
Income measurement – Income is measured based on fair value of payment received or due to be received as cash or cash equivalents.
Income is formed on an accrual basis for revenues from services, interests, commissions, etc.
Income is recorded in the financial result for the period of performance of activity, irrespective of period of payment.
Expenses are recorded and disclosed on accrual basis in the Income Statement for the entire reported financial period.
|
Дълготрайни материални активи (МСС 16)
Дълготрайните материални активи представляват компютърно оборудване, транспортни средства и офис обзавеждане, които имат цена на придобиване над 500 лева и самостоятелно определяем повече от едногодишен полезен срок на експлоатация.
Първоначално дълготрайните материални активи се оценяват по цена на придобиване, която включва покупната цена (включително митата и невъзстановимите данъци) и всички преки разходи.
Последващи разходи - с последващите разходи, свързани с отделен материален дълготраен актив, се коригира балансовата стойност на актива, когато е вероятно предприятието да има икономическа изгода над тази от първоначално оценената стандартна ефективност на съществуващия актив.
Оценка след първоначалното признаване - След първоначалното признаване като актив всеки отделен дълготраен материален актив се отчита по цена на придобиване, намалена с начислените амортизации и натрупаната загуба от обезценка.
Възстановимост на балансовата стойност - Предприятието преразглежда балансовата стойност на дълготрайните материални активи и определя тяхната възстановима стойност. Когато от актива не се очакват никакви икономически изгоди, той се отписва.
Отписването на дълготрайни материални активи от баланса е при продажба или когато активът окончателно бъде изведен от употреба и след отписването му не се очакват никакви други икономически изгоди.
Дълготрайните материални активи се амортизират по линейния метод през техния полезен срок на експлоатация, като отчетната или преоценъчната им стойност се намалява до размера на остатъчната им стойност със следните годишни амортизационни норми:
-
Компютърна техника - 50%;
-
Офис обзавеждане - 15%
-
Автомобили - 25%;
Начисляването на амортизацията започва от месеца, следващ месеца, в който амортизуемият актив е придобит или въведен в употреба.
|
Tangible fixed assets (IFRS 16)
Tangible fixed assets include computer and office equipment and transport vehicles acquired at cost exceeding 500 BGN, with their own independent term of use exceeding 1 year.
Initially tangible fixed assets are measured at acquisition cost, including purchase price (inclusive of customs duties and non-refundable taxes) and all direct expenses.
Subsequent expenditures – subsequent expenditures pertaining to the individual fixed asset are recognized to adjust the carrying value of the asset, in case the company is likely to benefit more than as compared to the initially assessed standard efficiency benefit of the existing asset.
Post initial recognition value - Following the initial asset recognition, each individual tangible fixed asset is accounted for according to its acquisition cost less the accumulated depreciation and impairment loss.
Recoverability of carrying amount – The Company reviews the fixed asset carrying amounts and defines their recoverable amount. A fixed asset is derecognized when no economic benefit is to be expected from it.
Derecognition of tangible fixed assets from the balance sheet occurs when sold or completely decommissioned from operation and following writing-off no other economic benefits are to be expected.
Depreciation of tangible fixed assets is calculated using the straight-line method throughout their estimated useful life, as the recognized or revaluation amount is reduced to the amount of their residual value with the annual depreciation rates as follows:
-
Computer equipment - 50%;
-
Office equipment - 15%
-
vehicles - 25%;
Depreciation calculation starts from the month following the month when an asset subject to depreciation is acquired or commissioned for operation.
|
Нематериални активи (МСС 38)
Нематериалните активи представляват програмни продукти.
Първоначалната оценка на нематериални активи при придобиването им се оценява по цена на придобиване, която включва покупната цена (включително мита и невъзстановими данъци) и всички преки разходи за подготовка на актива за използването му по предназначение.
Оценката след първоначалното признаване - нематериалният актив се отчита по цена на придобиване (себестойност), намалена с натрупаната амортизация и евентуални натрупани загуби от обезценка.
Възстановимост на балансовата стойност – Дружеството не определя възстановима стойност. При наличие на достатъчно надеждни условия предприятието преразглежда балансовата стойност на нематериалните активи и определя тяхната възстановима стойност.
Отписването на нематериалните активи от баланса е при продажба или когато активът окончателно бъде изведен от употреба и след отписването му не се очакват никакви други икономически изгоди.
Нематериалните активи се амортизират по линейния метод със следните амортизационни норми:
-
Софтуер и право на ползване на софтуер - 50%.
Начисляването на амортизацията започва от месеца, следващ месеца, в който амортизируемият актив е придобит или въведен в употреба.
|
Intangible assets (IFRS 38)
Intangible assets include software products.
Initial recognition of intangible assets on acquisition is recorded at acquisition amount (that includes custom duties and non-refundable taxes) and all direct expenses ensuing from asset preparation for its functional use.
Post initial recognition amount - Following the initial intangible asset recognition, each individual intangible asset is accounted for according to its acquisition price (cost) less the accumulated depreciation and eventual impairment loss.
Recoverability of carrying amount – The Company does not define the recoverable amount. Given enough reliable conditions exist, the company reviews the intangible asset carrying amount and defines recoverability amount.
Derecognition of intangible assets from balance sheet is performed when sold or completely decommissioned from operation and following writing-off it is not considered economically viable.
Depreciation of intangible assets is calculated using the straight-line method with the annual depreciation rates, as follow:
-
Software and the right to use it. - 50%.
Amortisation calculation starts from the month following the month when the amortizable asset has been acquired or commissioned for operation.
|
Инвестиции в асоциирани предприятия (МСС 28)
При първоначално придобиване финансовите активи се отчитат по цена на придобиване, включваща справедливата цена плюс всички разходи по извършване на сделката.
Финансовите активи в асоциирани предприятия са представени по цена на придобиване (себестойност). Поради това, че инвестициите в асоциирани предприятия не се търгуват активно на фондови пазари, справедливата им стойност не може да бъде определена с достатъчна степен на сигурност, включително чрез алтернативни процедури.
|
Investments in associates (IFRS 28)
At initial acquisition financial assets are reported based on acquisition cost that includes their fair value and all transaction expenses.
Financial assets in associated companies are recorded at their acquisition cost. As investments in associated companies are not actively traded on the stock exchange market, their fair value may not be determined with sufficient accuracy, despite the alternative procedures available.
|
Вземания
Вземанията от продажби се отчитат по тяхната очаквана реализуема стойност.
|
Receivables
Receivables from trade are reported at their expected sell value.
|
Задължения
Задълженията се отчитат по тяхната номинална стойност.
Задълженията по търговия на емисия права на емитенти, задълженията по извършени услуги по плащане на дивиденти и облигационни емисии, както и задълженията към инвестиционни посредници са свързани с дейността на депозитара. Свързаните лица в качеството си на инвестиционни посредници извършват сделки от името и за сметка на други лица, поради което задълженията по търговия на емисия права на емитенти, задълженията по извършени услуги по плащане на дивиденти и облигационни емисии, както и задълженията към инвестиционни посредници се представят като краткосрочни задължения и не се считат за задължения към свързани лица.
|
Liabilities
Liabilities are reported at their nominal value.
Liabilities with reference to trade of new issuers’ rights issue, liabilities for services provided for payment of dividends and bond issues, and also liabilities towards investment intermediaries are related to principal activities of the Depository. Related parties in their capacity of investment intermediaries execute transactions on behalf of and on the account of other persons, therefore the respective liabilities ensuing from the trade of new issuers’ rights issue, from service provision for dividend payments and bond issues, as well as liabilities to investment intermediaries have been stated as current liabilities and are not considered liabilities to related parties.
|
Данъци
Съгласно чл.7 от Наредба №8 от 12.11.2003 г. за Централен Депозитар на ценни книжа и чл. 127 ал.4 от Закона за публично предлагане на ценни книги Дружеството не формира печалба и не разпределя дивиденти. Превишението на приходите над разходите се установява в края на счетоводната година, половината от него се внасят във фонд ‘Резервен’, а останалата част в Гаранционен фонд.
|
taxes
According to Art. 7 of Ordinance Nr. 8 dated 12.11.2003 for the Central Securities Depository and Art. 127, Para 4 of the POSA, the company does not generate profit and does not distribute dividends. The revenues surplus over the expenses is stated at the end of the fiscal year and half of the retained earnings are transferred to the Reserves Fund, whereas the remaining portion is transferred to the Guarantee Fund.
| Управление на риска
Съществените рискове могат да бъдат класифицирани в следните основни категории – кредитен риск, пазарен риск, ликвиден риск и валутен риск.
Кредитен риск
Кредитният риск е свързан с невъзможността на клиентите и контрагентите да изпълняват своите задължения.
Кредитният риск на дружеството е свързан предимно с търговските и финансови вземания. Сумите представени в баланса са на нетна база като изключват провизиите за съмнителни вземания, оценени като такива от ръководството на база предишен опит и текущи икономически условия.
Кредитният риск на ликвидните средства и финансовите инструменти е ограничен, тъй като контрагентите са предимно банкови институции и инвестиционни посредници с висок кредитен рейтинг.
Дружеството се характеризира с незначителна концентрация на кредитния риск като същият е диверсифициран върху голям брой контрагенти.
Ликвиден риск
Ликвидният риск произхожда от времевата структура на паричните потоци от активите, пасивите на дружеството.
Ръководството на компанията е изградило необходимата структура за управление на риска.
Валутен риск
В резултат от Валутния Борд в страната, Българската валута е фиксирана към еврото. Тъй като Дружеството представя отчетите си в български лева, тези отчети са изложени само на ефекта от промени във валутните курсове на валути извън евро зоната и лева.
| risk management
Essential risks may be classified in the following main categories – credit risk, market risk, liquidity risk and foreign currency risk.
Credit risk
Credit risk is related to failure of both clients and counterparties to perform their obligations.
Company credit risk relates mainly to commercial and financial receivables. Amounts stated in the balance sheet are net and exclude provisions of doubtful receivables assessed as such by the management team based on previous experience and current economic environment.
Credit risk of liquid assets and financial instruments is limited because the counterparties are mostly bank institutions and investment intermediaries with high credit rating.
Since credit risk is diversified among great number of counterparties, the company is exposed to minimum credit risk.
Liquidity risk
Liquidity risk is generated by unbalanced maturity of Company assets and liabilities and their subsequent cash flows over a period of time.
The company management established the necessary risk management structure.
Foreign currency risk
As a result of the Currency Board arrangement in the country, Bulgarian currency was pegged to Euro. Since the company submits its financial statements drawn up in Bulgarian leva, they are affected only by the exchange rate fluctuations between the Bulgarian national currency and foreign currencies outside the euro zone.
|
Сподели с приятели: |
