Отчет за стопанския резултат, таблица на паричните потоци и отчет за промените в нетните активи 13
Изтегляне 2.61 Mb.
|
- Навигация на страницата:
- Стойност по базисни точки хил. EUR Паричен пазар
- Дълги Много дълги Общо
- От 4 до 6 години От 7 до 11 години От 12 до -20 години
- Обща чувствителност на заемите и суаповете за микро хеджиране
- Към 31 декември 2012 г. EUR USD KES
- Общо активи 1 191 790 809 078
- ПАСИВИ И РЕСУРСИ НА ВНОСИТЕЛИТЕ
- Общо пасиви -325 309 683 162
- Общо ресурси на вносителите 1 711 377 59 144
- Общо пасиви и ресурси на вносителите 1 386 068 742 306
- Валутно състояние към 31 декември 2012 г. -194 278 66 772
- Към 31 декември 2012 г.
Пазарният риск представлява рискът, че промени в пазарните цени, например лихвени проценти, цени на капиталови инструменти, обменни курсове на чуждестранни валути и кредитни спредове (които не са свързани с промени в кредитния рейтинг на емитента), ще засегнат приходите на предприятието или стойността на неговото участие във финансови инструменти.
Лихвеният риск е променливостта в икономическата стойност на позицията на механизма или в дохода, получен от нея, дължаща се на неблагоприятни промени в пазарната доходност или времевата структура на лихвените проценти. Изложеността към лихвен риск възниква, когато са налице различия в характеристиките на преоценката и матуритета на различните активи и пасиви. Механизмът измерва чувствителността към лихвения риск на кредитния си портфейл и свързаните с него суапове за микро хеджиране с помощта на изчисление на стойността по базисни точки (BPV). Стойността по базисни точки (BPV) измерва печалбата или загубата в нетната настояща стойност на съответния портфейл, дължаща се на увеличение с 1 базисна точка (0,01 %) на лихвения процент в рамките на определени продължителности: „паричен пазар — до една година“, „много кратки — 2 до 3 години“, „кратки — от 4 до 6 години“, „дългосрочни — от 12 до 20 години“ или „много дългосрочни — повече от 21 години“. За да се получи нетната настояща стойност на заемите, механизмът използва кривата на финансиране с евро (евро суапова крива + спред на финансиране от ЕИБ) за паричните потоци, деноминирани в евро и в чуждестранни валути, различни от USD, и кривата на финансиране с щатски долари за паричните потоци, деноминирани в USD. За да се получи нетната настояща стойност на суаповете за микро хеджиране, механизмът използва суаповата крива в евро за паричните потоци, деноминирани в EUR, и суаповата крива в щатски долари за паричните потоци, деноминирани в USD. Както е показано в следната таблица, нетната настояща стойност на кредитния портфейл, включително свързаните с него суапове за микро хеджиране, към 31.12.2012 г. ще намалее с 341 хил. EUR (към 31.12.2011 г.: намаление с 239 хил. EUR), ако лихвените проценти се увеличат едновременно с 1 базисна точка.
Валутният риск е променливостта в икономическата стойност на позицията на механизма или в дохода, получен от нея, дължаща се на неблагоприятни промени на валутните курсове. Механизмът е изложен на валутен риск, когато има валутно несъответствие между неговите активи и пасиви. Валутният риск обхваща също и ефекта на неочаквани и неблагоприятни промени в стойността на бъдещите парични потоци, причинени от валутни движения.
Касовите активи на Инвестиционния механизъм са деноминирани в евро или щатски долари. Валутният риск се хеджира посредством валутни спот или форуърд сделки, валутни суапове или кръстосани валутни суапове. Отделът за управление на касовите наличности на ЕИБ може, когато се счита за необходимо и уместно, да използва всякакви други инструменти, в съответствие с политиката на Банката, които осигуряват защита срещу пазарните рискове, поети във връзка с финансовите дейности на механизма.
Вноските на държавите членки за механизма се получават в EUR. Операциите, финансирани или гарантирани от механизма, както и лихвените субсидии, могат да бъдат деноминирани в EUR, USD или всякаква друга разрешена валута. Валутен риск (спрямо еврото като референтна валута) възниква, когато сделките, деноминирани във валути, различни от еврото, са оставени без хеджиране. Насоките за хеджиране на валутния риск на механизма са изложени по-долу.
Следните таблици показват валутното състояние на механизма (хил. EUR):
Каталог: pub -> ECD ECD -> Съдържание ECD -> Към общия бюджет за 2013 Г. Разходна част на бюджета по раздели раздел III — Комисия Раздел IV — Съд на Европейския съюз ECD -> I. въведение ECD -> Съвет на европейския съюз ECD -> Точки за открито обсъждане1 Страница обсъждания на законодателни актове ECD -> Доклад на комисията за финансирането на сигурността на въздухоплаването доклад на комисията ECD -> Регламент за изменение на Регламент (ЕО) №1466/97 на Съвета ECD -> Доклад за 2007 Г. За фар, предприсъединителната помощ за турция, cards и преходния финансов инструмент ECD -> Открито обсъждане в съответствие с член 16, параграф 8 от Договора за ес Изтегляне 2.61 Mb. Сподели с приятели:
|