Книга одитна политика: поуки от кризата
Изтегляне 207.5 Kb.
|
- Навигация на страницата:
- 5.Концентрация и пазарна структура
4.НадзорПубличните надзорни системи имат централна функция в надзора на одиторските дружества. Те трябва да бъдат организирани така, че да не се допуска никакъв конфликт на интереси с одиторския бранш. Действащите правила могат да бъдат засилени с оглед постигането на пълна независимост от одиторския бранш на публичните надзорни системи във всички държави-членки. Надзорът на одиторските дружества в Европа трябва да се провежда по по-интегриран начин и при по-тясно сътрудничество между националните системи за одитен надзор. Възможен вариант е преобразуването на Европейската група на представителите на органите за надзор върху одиторите (European Group of Auditors' Oversight Bodies — EGAOB) в т.нар. Комитет от ниво 3 на процеса „Ламфалуси“. Това е комитет от типа на тези, които съществуват в областта на ценните книжа, застраховането и банковото дело (Комитетът на европейските регулатори на пазарите на ценни книжа, Комитетът на европейските органи за застрахователен надзор и надзор на схемите за професионални пенсии, Комитетът на европейските органи за банков надзор и др.). Такъв комитет би засилил сътрудничеството на европейско равнище, както и хармонизирането на прилагането на правилата; той би осигурил и общ подход във връзка с инспектирането на одиторските дружества. Комитетът би могъл да предоставя на Комисията експертна помощ по въпросите във връзка с одита. Друг вариант е създаването на нов Европейски надзорен орган30 или интегрирането на въпросите във връзка с одита в рамките на един от надзорните органи, чието създаване се предвижда в наскоро одобрените от Съвета и Европейския парламент предложения на Комисията относно финансовия надзор. Понастоящем трансграничните административни структури, които обхващат операциите на дадена одиторска мрежа в различни държави-членки, не са обект на надзор; на национално равнище се контролира единствено „националният“ компонент на мрежата. Необходимо е, следователно, да се намери допирна точка между паневропейските одиторски мрежи и националния надзор. Надзорът на международните одиторски мрежи би могъл да се извършва на европейско равнище по начин, подобен на този, който наскоро бе предложен за агенциите за кредитен рейтинг31. Комисията също така смята, че диалогът между надзорните органи и одиторите е необходимо да бъде засилен. Той следва да представлява двустранен процес, така че органите също да могат да привличат вниманието на одиторите към определена проблемна област. По отношение на финансовите институции и инвестиционните посредници европейското право задължава одиторите да съобщава своевременно на компетентните органи за всеки факт или решение, които могат да представляват съществено закононарушение, засягат бъдещото съществуване на предприятието или водят до одиторски доклад с резерви32. Одиторите на инвестиционните посредници са задължени да докладват веднъж годишно на компетентните органи по редица въпроси33. Комисията не разполага с информация дали тази разпоредба е била действително спазвана по време на кризата и дали такова задължение за докладване на компетентните органи от одиторите е било прилагано в отделни случаи34. Комисията възнамерява да разгледа въпроса за евентуално придаване на задължителен характер на комуникацията между одиторите и съответния регулатор на пазар на ценни книжа, отнасяща се до всички големи дружества или до тези, чиито ценни книжа се търгуват на регулираните пазари. Специално внимание може да бъде обърнато и на комуникацията между съответните органи в случай на вътрешна измама в тези дружества. Въпроси
5.Концентрация и пазарна структураПазарът на одит на дружествата, чиито ценни книжа се търгуват на регулираните пазари, е в общи линии разпределен между четирите най-големи одиторски дружества (т.нар. Голямата четворка)35. В повечето държави-членки на ЕС общият пазарен дял на Голямата четворка по отношение на приходите или получените хонорари при дружествата, чиито ценни книжа се търгуват на регулираните пазари, надхвърля 90 %36. Достъпът до този „горен слой“ на пазара на одиторски услуги се оказва изключително труден за редица средни одиторски дружества, въпреки капацитета им за работа на международния пазар на одиторски услуги. Такава концентрация би могла да доведе до натрупването на системен риск, като колапсът на „дружество от системно значение“ или на дружество, достигнало „размер от системно значение“Error: Reference source not found, би могъл да разтърси целия пазар. Пазарът изглежда прекалено концентриран в определени сегменти и не предоставя на потребителите достатъчно варианти при избора на одитор. Освен това изглежда, че одитирането на големите дружества, чиито ценни книжа се търгуват на регулираните пазари, придава допълнителна репутация, която улеснява големите одиторски дружества при сключването на допълнителни високо ценени одиторски поръчки и следователно ограничава динамизма на пазара. Също така, дружествата извън Голямата четворка продължават да страдат от липсата на признание на капацитета си от страна на най-големите компании. Изглежда съществуват и примери за договорни клаузи за отношения единствено с Голямата четворка, които понякога финансовите институции налагат на предприятията като условие за предоставянето на заем. Поради това Комисията възнамерява да разгледа следните мерки: Съвместни одити/обединения от одиторски дружества Съвместните одити са задължителни единствено във Франция, където от дружествата, чиито ценни книжа се търгуват на регулираните пазари, се изисква да посочат две отделни одиторски дружества, които си поделят одитирането и съвместно подписват одиторския доклад. Тази практика се нуждае да бъде допълнително развита, така че да се постигне динамизиране на пазара, т.е. да се предостави възможността, която все още се изплъзва на средните дружества без системно значение, за навлизане в пазарния сегмент на одита на големите корпорации. Възможно е, с оглед стимулиране на появата на нови пазарни участници и на развитието на малките и средни одиторски дружества, Комисията да въведе задължително изискване за обединяване на няколко одиторски дружества с включването поне на едно дружество без системно значение при одитирането на големите компании. Обединенията трябва да бъдат създавани с ясно разграничение на отговорностите при формулирането на общото одиторско становище, както и да се предвиди механизъм за преодоляване на различията в становищата на членовете на обединението и/или оповестяването им. Съвместният одит би трябвало да представлява и начин за намаляване риска от сътресения на пазара на одиторски услуги в случай на срив в някоя от големите одиторски мрежи.
Задължителната ротация може не само да засили независимостта на одиторите, както бе посочено по-горе; тя може да спомогне и за динамизирането на пазара на одиторски услуги и увеличаване на капацитета му. Би могло да се помисли за задължителна ротация на одиторското дружество/обединението от одиторски дружества след определен период. За да се избегнат случаите когато одиторските дружества сменят одитираните предприятия, за да „издърпат“ със себе си някои клиенти, правилата за ротация трябва да гарантират ротацията не само на одитираните предприятия, а и на одиторските дружества. Такава задължителна ротация трябва да бъде придружена от задължителна състезателна процедура, напълно прозрачна по отношение на критериите за назначаване на одиторите. Основните критерии за подбор при всяка състезателна процедура следва да бъдат качество и независимост. В противен случай, ако едва малка част от одитите на водещите дружества, чиито ценни книжа се търгуват на регулираните пазари, са предмет на открита и честна състезателна процедура, ефектът от усилията за динамизиране на пазара би бил ограничен. Възприетата идея, че „Голямата четворка са най-добрите“ В резултат на консолидирането на „горния слой“ на пазара, назначаването на дружество от Голямата четворка за одитор като че ли придава по-голямо „спокойствие“. Комисията би желала да разбере доколко това отговаря на определен „имидж“ и доколко репутацията е действително заслужена. Прозрачното докладване за инспекциите, както това се прави в Обединеното кралство37, улеснява преценяването на обстоятелствата. Комисията също така възнамерява да разгледа въпроса с договорните клаузи за контакти единствено с дружествата от Голямата четворка38. Възможен подход е издаването на европейски сертификат за качество на одиторските дружества, с който официално ще се признава капацитетът им за провеждане на одит на големите дружества, чиито ценни книжа се търгуват на регулираните пазари.
Комисията ще работи с държавите-членки, одиторските дружества и останалите заинтересовани страни, включително международни инстанции, за разработването на план за действие при извънредни ситуации. Целта на такъв план би била бързо постигане на решение в случай на срив на одиторско дружество от системно значение, избягване на сътресения в предоставянето на одиторски услуги и натрупването в бъдеще на структурен риск на пазара. Във връзка с него сформирането на обединения би могло да играе съществена роля. При евентуално оттегляне на някой от членовете на обединението и до намирането на по-трайно решение, одитът следва да бъде поет от останалите дружества. Подобно на разглеждания при банковия сектор подход, понятия като „организирана ликвидация“, включително изготвени от дружествата индивидуални планове за надлежното ѝ уреждане („living will“), следва да се разгледат на проактивна основа. Преосмисляне на ползите от настъпилата консолидация Комисията възнамерява да анализира доколко консолидирането на големите дружества е довело до очакваните иновации в областта на одитната методика. Този въпрос е особено адекватен в контекста на одита на финансовите институции, чиито продукти и процеси се усложниха значително. Комисията би желала да събере мнения за това дали основните ползи от настъпилата през последните две десетилетия консолидация на големите одиторски дружества като глобално присъствие, синергии и т.н. са все още осезаеми или е нужно да бъдат преосмислени. Освен това, предвид системния риск, който представляват глобалните дружества, Комисията би желала да събере мнения за това дали не трябва да се помисли за прекъсване на наблюдаваната в миналото консолидация.
Каталог: pub -> ECD ECD -> Съдържание ECD -> Към общия бюджет за 2013 Г. Разходна част на бюджета по раздели раздел III — Комисия Раздел IV — Съд на Европейския съюз ECD -> I. въведение ECD -> Съвет на европейския съюз ECD -> Точки за открито обсъждане1 Страница обсъждания на законодателни актове ECD -> Доклад на комисията за финансирането на сигурността на въздухоплаването доклад на комисията ECD -> Регламент за изменение на Регламент (ЕО) №1466/97 на Съвета ECD -> Доклад за 2007 Г. За фар, предприсъединителната помощ за турция, cards и преходния финансов инструмент ECD -> Открито обсъждане в съответствие с член 16, параграф 8 от Договора за ес Изтегляне 207.5 Kb. Сподели с приятели:
|