БЕЛЕЖКИ КЪМ ФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ
Към 31.12.2005 г
1. ПРЕДСТАВЯНЕ НА ДРУЖЕСТВОТО
Централен Депозитар АД, София е единствено и уникално по реда си дружество, което е създадено през 1996 г. Дружеството е регистрирано от Софийски градски съд с решение 1/29.08.1996 г. фирмено отделени, по фирмено дело №109211 по описа за 1996 г. Капиталът на дружеството е 100,000 лв.
2. БАЗА ЗА ИЗГОТВЯНЕ НА ФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ
На територията на Република България действат Международните стандарти за финансови отчети, приети от Комисията на Европейския съюз. Международните стандарти за финансови отчети се приемат от Министерския съвет по предложение на министъра на финансите и стандартите се обнародват в “Държавен вестник”. Поради факта, че до момента не са обнародвани, за България през 2005 г. е приложима рамката на МСС, база 2002г.
Дружеството прилага Международни счетоводни стандарти през 2005 г. за първи път. Всички ефекти от преминаването от Национални счетоводни стандарти към Международни счетоводни стандарти (база 2002 г.) са оповестени в Бележка 15.
Ръководството представя своя финансов отчет към 31.12.2005 г., изготвен в съответствие с Международните счетоводни стандарти (МСС, база 2002)., което е и в съответствие с Националното счетоводно законодателство.
Финансовите отчети са представени в български лева (BGN), тъй като основните операции са в тази валута.
3. СЧЕТОВОДНА ПОЛИТИКА
Ефекти от промяна в обменните курсове (МСС 21)
Съгласно изискванията на българското законодателство Дружеството води счетоводните си регистри в лева. Фиксингът на българския лев е фиксиран към еврото 1 EUR = 1.95583 BGN. Финансовите отчети са изготвени в хиляди лева.
Сделките в чуждестранна валута се вписват в левове при първоначалното счетоводно отразяване, като към сумата в чуждестранна валута се прилага централният курс на БНБ към датата на сделката.
В годишния финансов отчет и в междинните финансови отчети паричните и непаричните позиции в чуждестранна валута се отразяват, както следва:
- паричните позиции в чуждестранна валута се оценяват по заключителен курс, а текущо през годината - по централния курс на Българската народна банка към датата на съставяне на отчета.
- непаричните позиции, които се отчитат по справедлива стойност, изразена в чуждестранна валута, се оценяват, като се използва валутният курс към датата, към която е определена справедливата стойност.
Курсовите разлики възникнали при промяна на обменните курсове се отразяват в Отчета за приходи и разходи.
Признаване на приходите и разходите
Оценка на приходите - Приходът се определя по справедливата стойност на полученото или подлежащото на получаване възнаграждение под формата на парични средства или парични еквиваленти.
Приходът е формиран на база принципа за начисляване за услуги, комисионни и др. Лихвите се отразяват като приходи при получаване.
Приходите се отразяват във финансовия резултат за периода, през който е осъществена дейността, независимо от периода на изплащането им.
Разходите са начислени и оповестени в Отчета за приходи и разходи, обхващайки целия период до края на финансовия период.
Дълготрайни материални активи (МСС 16)
Дълготрайните материални активи представляват компютърно оборудване, транспортни средства и офис обзавеждане, които имат цена на придобиване над 500 лева и самостоятелно определяем повече от едногодишен полезен срок на експлоатация.
Първоначално дълготрайните материални активи се оценяват по цена на придобиване, която включва покупната цена (включително митата и невъзстановимите данъци) и всички преки разходи.
Последващи разходи - с последващите разходи, свързани с отделен материален дълготраен актив, се коригира балансовата стойност на актива, когато е вероятно предприятието да има икономическа изгода над тази от първоначално оценената стандартна ефективност на съществуващия актив.
Оценка след първоначалното признаване - След първоначалното признаване като актив всеки отделен дълготраен материален актив се отчита по цена на придобиване, намалена с начислените амортизации и натрупаната загуба от обезценка.
Възстановимост на балансовата стойност - Предприятието преразглежда балансовата стойност на дълготрайните материални активи и определя тяхната възстановима стойност. Когато от актива не се очакват никакви икономически изгоди, той се отписва.
Отписването на дълготрайни материални активи от баланса е при продажба или когато активът окончателно бъде изведен от употреба и след отписването му не се очакват никакви други икономически изгоди.
Дълготрайните материални активи се амортизират по линейния метод през техния полезен срок на експлоатация, като отчетната или преоценъчната им стойност се намалява до размера на остатъчната им стойност със следните годишни амортизационни норми:
-
Компютърна техника - 50%;
Начисляването на амортизацията започва от месеца, следващ месеца, в който амортизуемият актив е придобит или въведен в употреба.
Нематериални активи (МСС 38)
Нематериалните активи представляват програмни продукти.
Първоначалната оценка на нематериални активи при придобиването им се оценява по цена на придобиване, която включва покупната цена (включително мита и невъзстановими данъци) и всички преки разходи за подготовка на актива за използването му по предназначение.
Оценката след първоначалното признаване - нематериалният актив се отчита по цена на придобиване (себестойност), намалена с натрупаната амортизация и евентуални натрупани загуби от обезценка.
Възстановимост на балансовата стойност – Дружеството не определя възстановима стойност. При наличие на достатъчно надеждни условия предприятието преразглежда балансовата стойност на нематериалните активи и определя тяхната възстановима стойност.
Отписването на нематериалните активи от баланса е при продажба или когато активът окончателно бъде изведен от употреба и след отписването му не се очакват никакви други икономически изгоди.
Нематериалните активи се амортизират по линейния метод със следните амортизационни норми:
-
Софтуер и право на ползване на софтуер - 50%.
Начисляването на амортизацията започва от месеца, следващ месеца, в който амортизируемият актив е придобит или въведен в употреба.
Инвестиции в асоциирани предприятия (МСС 28)
При първоначално придобиване финансовите активи се отчитат по цена на придобиване, включваща справедливата цена плюс всички разходи по извършване на сделката.
Финансовите активи в асоциирани предприятия са представени по цена на придобиване (себестойност). Поради това, че инвестициите в асоциирани предприятия не се търгуват активно на фондови пазари, справедливата им стойност не може да бъде определена с достатъчна степен на сигурност, включително чрез алтернативни процедури.
Вземания
Вземанията от продажби се отчитат по тяхната очаквана реализуема стойност.
Задължения
Задълженията се отчитат по тяхната номинална стойност.
Задълженията към по търговия на емисия права на емитенти, задълженията по извършени услуги по плащане на дивиденти и облигационни емисии, както и задълженията към инвестиционни посредници са свързани с дейността на депозитара. Свързаните лица в качеството си на инвестиционни посредници извършват сделки от името и за сметка на други лица, поради което задълженията по търговия на емисия права на емитенти, задълженията по извършени услуги по плащане на дивиденти и облигационни емисии, както и задълженията към инвестиционни посредници се представят като краткосрочни задължения и не се считат за задължения към свързани лица.
Данъци
Съгласно чл.7 от Наредба №8 от 12.11.2003 г. за Централен Депозитар на ценни книжа и чл. 127 ал.4 от Закона за публично предлагане на ценни книги Дружеството не формира печалба и не разпределя дивиденти. Превишението на приходите над разходите се установява в края на счетоводната година, половината от него се внасят във фонд ‘Резервен’, а останалата част в Гаранционен фонд.
Управление на риска
Съществените рискове могат да бъдат класифицирани в следните основни категории – кредитен риск, пазарен риск, ликвиден риск и валутен риск.
Кредитен риск
Кредитният риск е свързан с невъзможността на клиентите и контрагентите да изпълняват своите задължения.
Кредитният риск на дружеството е свързан предимно с търговските и финансови вземания. Сумите представени в баланса са на нетна база като изключват провизиите за съмнителни вземания, оценени като такива от ръководството на база предишен опит и текущи икономически условия.
Кредитният риска на ликвидните средства и финансовите инструменти е ограничен, тъй като контрагентите са предимно банкови институции и инвестиционни посредници с висок кредитен рейтинг.
Дружеството се характеризира с незначителна концентрация на кредитния риск като същият е диверсифициран върху голям брой контрагенти.
Ликвиден риск
Ликвидният риск произхожда от времевата структура на паричните потоци от активите, пасивите на дружеството.
Ръководството на компанията е изградило необходимата структура за управление на риска.
Валутен риск
В резултат от Валутния Борд в страната, Българската валута е фиксирана към еврото. Тъй като Дружеството представя отчетите си в български лева, тези отчети са изложени само на ефекта от промени във валутните курсове на валути извън евро зоната и лева.
|
NOTES ON THE FINANTIONAL STATEMENT
AT 12.31.2005
1. PRESENTATION OF THE COMPANY
Central depository, Sofia is the only one and unique by its nature society, created in 1996. The society is registrated by decision № 1/29.08.1996 of the Company division of the Sofia City Court, under company case № 109211 of the register for 1996. The society capital equals 100 000 BGN.
2. GROUNDS FOR THE PREPARE OF THE FINANCIAL STATEMENTS.
International standards of financial statements, adopted by the European Commission, are applicable in the Republic of Bulgaria. Those International standards of financial statements must be adopted by the Council of ministers under the legislative proposal of the minister of finance and the standards are promulged in the Official Journal. Considering that the standards are not promulgated until today, in 2005 the applicable framework in Bulgaria is the IAS, grounds of the year 2002.
The IAS are applied for the first time by the company in 2005. All the consequences from passing under the IAS, grounds of the year 2002, are drown up in Note № 15
The management board is presenting its’ finantial statement at the 12.31.2005, drown up in compliance with IAS, grounds of the year 2002, which is in compliance also fwith the National accounting legislation.
Since the majority of operations are realized in Bulgarin leva (BGN) the Financial statements are represented in that currency.
3. ACCOUNTING POLICY
Consequences from the exchange rates variation (IAS 21)
According to the national legislation requirements, the company is conducting its’ accounting register in Bulgerian leva. The exchange rate of the Bulgarian lev, fixed to the Euro, is of 1 EUR = 1.95583 BGN.
Deals in forein currency are recorded in Bulgrian leva in the primery accounting inscription, while at the deal date the central rate of BNB is appleid to the amount in the forein crrency.
Monetory and non-monetory positions in forein cency are entered to the Annual financial report and the Intermediate financial reports, as it follows:
- monetory positions in forein currency are evaluated under the final rate, while the current evaluation during the year is made under the central rate of BNB at the date of the statement prepare.
- virtual positions for which the balance is made on their fair value, expressed in the forein currency, are evaluated under the exchange rate at the date of the determination of the fair value.
Margins in the rates, appearing because ofexisting variations in the exchange rates, are inscribed in the Income and expenses Statement.
appreciation of incom and expenses.
Evaluation of income – The income is evaluated on a fair value of the received payment or of payment that is being a subject of receiving, under the form of cash or its equivalents.
Income is build on the basis of the principal of the accrual of services, of commissions etc. The rates are registered as income at the time of receives.
Income is registered in the financial result for the period during which the activity was realized without taking to account the period of their payment.
Expenses are accrualed and published in the Income and Expenses Statement which includes the entire period until the end of the financial period.
Long-Term Tangible Assets (IAS 16)
The Llong-term Tangible Assets is composed of computer supplies, transport means and office supplies, which’s buying price exceeds 500 BGN and which’s independently deffinied useful time of exploitation exceeds one year.
The initial measurement of the Llong-term Tangible Assets is made on the acquisition cost, which includes the purchase price (including customs duties and non-refundate taxes) and all the expenses.
Subsequent expenditure – the subsequent expenditure related to a separate long-term asset is used as a basis for the correction of the carrying amount of the asset when the company will eventually have an economic profit above the initially evaluated standart efficiency of the existing asset.
Measurement after the initial recognition – after the recognition as an asset, eny long-term tangible asset is accounted on its’ acquisition cost, decreased with the accrued amortization and the accumulated loss from its’ devaluation.
Recoverability of a carrying amount – The company reconsiders the carrying amount of the long-term tangible assets and estimates their recoverability value. When no economic profits are expected from the asset – it is being removed from the balance sheet.
Removal from the balance sheet of long-term tangible assets occurs when the asset is selled or definitely removed from effective use and while after its’ removal no economic profits are expected.
Long-term tangible assets amortization under the straight-line depreciation metod during the useful time of exploitation, while their gross curring amount or their revaluated amount is reduced to the amount of the residual value, under the following annual amortization standards:
Computer supplies - 50%;
Office supplies - 15%
Cars - 25%;
The accrual of the amortization begins from the month coming after the month of the acquisition or of the coming in utilisation of the amortizable asset.
INTANGIBLE ASSETS (IAS 38)
Intangible assets are constituted by program products.
The initial measurement of the Intangible Assets made when they are acquired, is on the basis of the acquisition cost, which includes the purchase price (including customs duties and non-refundate taxes) and all direct expenses for preparing the asset for its’ current use.
Measurement after the initial recognition – the intangible asset is accounted on its’ acquisition cost (cost), decreased with the accrued amortization and with potentially accumulated losses from devaluation.
Recoverability of a carrying amount – the company dos not reconsiders carrying amount. In the presence of sufficiently reliable conditions, the company does reconsider the carrying amount of the intangible assets and definies their recoverable amount.
Removal from the balance sheet of intangible assets occurs when the asset is selled or definitely removed from effective use and while after its’ removal no economic profits are expected.
Intangible assets amortization occurs beneath the straight-line depreciation metod under the following amortization standards:
-
Sofwear and a copyright of the softwear
- 50%.
The accrual of the amortization begins from the month coming after the month of the acquisition or of the coming in utilisation of the amortizable asset.
Investment in an associate (IAS 28)
At the initial acquisition, the financial assets are reported on their acquisition cost, which includes the fair price plus all the expenses for the finalisation of the deal.
Financial assets in associate companies are represented by their acquisition cost (cost). The fair value of investments in associate companies cannot be definite in a sufficient level of safety even through alternative procedures, because they are not selled actively on the stock exchange market.
Receivables
Receivables from sells are reported on their expected realizable value.
Liabilities
Liabilities are reported on their nominal value.
Liabilities from sells of issues of rights of issuers, liabilities incurred from services of payment of dividends and bond issues, as well as liabilities to investment intermediarys are related to the activity of the depository. As the related parties in their function of investment intermediary are realasing deals in the name of and for the account of other persons, liabilities from sells of issues of rights of issuers, liabilities incurred from services of payment of dividends and bond issues, as well as liabilities to investment intermediaries are represented as current liabilities and are not considered for liabilities to related parties.
Taxes
In compliance with section 7 of the Regulation № 8 of 12.11.2003 on the Central Securities Depository and section 127, paragraph 4 of the Public offer of securities act, the company does not form a benefit and does not distribute dividends. The surplus of the income over the expenses is utilized at the end of the accounting year – the half of it is deposed to the “Reserve” fund, and the rest at the Garantee fund.
Risk Management
The existing risks can be classified in the following basic cathegories – credit risk, market risk, liquidity risk and currency risk.
Credit risk
The credit risk is related to the impossibility of clients and counterparties of completing their obligations.
The credit risk of the company is related generally with the commercial and financial receivables. The amounts represented into the accounting sheet are on netting basis and are excluding provisions for doubtful receivables, evaluated as such by the management board on the grounds of previous experience and the current economical context.
The credit risk of liquid resources and financial instruments is limited since the counteragents are generally bank institutions and investment intermediary with a high credit rating.
For the company is characteristic the minute concentration of credit risk as that risk is diversified to a large number of counteragents.
Liquid risk
The liquid risk is ioriginated from the time structure of cash flows of assets, of liabilities of the company.
The management board has constructed the necessary structure for the control of the risk.
Currency risk
As a result of the Currency Bord in the country, the Bulgarian currebncy is fixed to the Euro. While the company is presenting its’ statements in Bulgarian leva, those statements are relaing only on the consequence from changes in the currencies rates out of the Euro zone and the lev.
|
