Проспект за първично публично предлагане на акции

РАЗДЕЛ В – ЦЕННИ КНИЖА

Въз основа на настоящия документ се предлагат за първоначално записване, от техния Емитент ДИР.БГ АД, инвестиционни ценни книги – акции.

Акциите от настоящата емисия са обикновени, безналични, свободно прехвърлими и поименни.

Общият размер на предлаганата емисия е до 1,538,271 броя акции.

Всички акции от настоящата емисия дават еднакви права на притежателите си и образуват един клас ценни книжа.

Към момента на изготвяне на настоящия Проспект, бъдещата емисия акции няма присвоен ISIN код. Такъв код ще бъде присвоен след приключването на Подписката и регистрирането на емисията акции в „Централен депозитар” АД. Понастоящем, издадените от Емитента обикновени акции, даващи същите права на акционерите, като акциите от настоящата емисия сa с ISIN код BG 1100020111. Предвид разпоредбата на чл. 27 от Правилника на „Централен Депозитар” АД, който предвижда, че не се присвояват различни ISIN кодове за ценни книжа, предоставящи еднакви права на техните собственици, емитирани от един емитент, на акциите от настоящата емисия би следвало да бъде присвоен идентичен с горепосочения ISIN код.

Емисията обикновени акции на Дир.бг е деноминирана в български лева. Номиналната и емисионна стойност на предлаганите обикновени акции са съответно 1.00 лв. и 1.91 лв. за една акция.

Към датата на изготвяне на настоящият документ акционерният капитал на Дир.бг е в размер на на 4,614,813 лева, разпределен в 4,614,813 броя обикновени, безналични поименни акции с номинална стойност от 1 лв. всяка акция.

Емитираните до настоящия момент от Дружеството акции са изплатени с парични средства, с изключение на издадените нови 1,540,000 броя обикновени, поименни акции, с номинална стойност 1 лев всяка акция, при увеличението на капитала на Емитента, въз основа на взето решение от ОСА на Дружеството, проведено на 01.09.2011 г., които са придобити изцяло от акционера „Дир.Бг” Холдинг ЕАД срещу апорт на непарична вноска – права върху обекти на индустриална собственост – марки на Общността.

В. 4 Описание на правата, свързани с ценните книжа, субординираност

Всяка записана акция от настоящата емисия носи на притежателя си две основни групи права - имуществени и неимуществени:

• 
  Имуществените права на акционера са правото на дивидент и правото на ликвидационен дял;
  
• 
  Неимуществените права на акционера могат да се разделят в три групи: управителни, контролни и защитни.
  

Контролните права на акционера се свеждат до правото на информация на акционера (чл. 224 от ТЗ).

Защитните права на акционера са: правото на обжалване на решенията на органите на Дружеството, правото да се иска назначаване на експерт- счетоводител и малцинствените права.

Всяка акция дава на притежателя си и допълнителни права, които произтичат от основните права и са пряко или косвено свързани с тях.

Акциите от настоящата емисия могат да се прехвърлят свободно, по реда, предвиден в Закона за пазарите на финансови инструменти (ЗПФИ), Наредба №38 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници (Наредба №38), Правилника за дейността на „БФБ-София” АД и Правилника на „Централен депозитар” АД (ЦД).

След успешно приключване на подписката Емитентът ще поиска допускане до търговия на настоящата емисия акции единствено на Регулирания пазар, организиран от „БФБ-София” АД.

Емитентът е изплатил дивиденти за 2011 г. в размер на 184,592.52 лв.

Дивиденти се разпределят и изплащат веднъж годишно, по реда и условията, предвидени в Устава на Дир.бг.

В. 8 – В. 22 – Не се прилагат.

РАЗДЕЛ Г – РИСКОВИ ФАКТОРИ

1. Рискове, специфични за Емитента

• 
  Риск от проектите на Дружеството;
  
• 
  Управленска политика на фирмата;
  
• 
  Зависимост от ключов персонал;
  
• 
  Несигурност във финансовите показатели, оценки и прогнози;
  
• 
  Ликвиден риск;
  
• 
  Кредитен риск;
  
• 
  Защитата от посегателства на интелектуалната собственост;
  
• 
  Форсмажорни събития;
  
• 
  Риск от съдебни дела от грешки, неизпълнение на договори и инциденти;
  
• 
  Риск от сделки със свързани лица при условия различни от пазарните;
  
• 
  Риск, свързан със зависимостта на емитента от лицата в групата.
  

2. Рискове, специфични за сектора

• 
  Несигурност в развитието на Интернет рекламата и на Интернет пазара в България;
  
• 
  Голям капацитет, дълга история и добри пазарни позиции, с които разполагат някои от конкурентите на Емитента;
  
• 
  Зависимост на бизнеса на Емитента от динамиката в технологиите и бързо променящата се среда;
  
• 
  Зависимост за успеха на Емитента от икономическото развитие на страната и състоянието на пазара на ценни книжа в страната.
  

1. Рискове, характерни за акциите, предмет на публичното предлагане

• 
  Ценови риск;
  
• 
  Рискове, свързани с българския пазар на ценни книжа;
  
• 
  Ликвиден риск;
  
• 
  Инфлационен риск;
  
• 
  Валутен риск;
  
• 
  Лихвен риск;
  
• 
  Влияние на глобалната икономическа криза върху капиталовите пазари;
  
• 
  Риск от неизплащане на дивидент;
  
• 
  Риск от разводняване на капитала;
  
• 
  Значителни сделки с акции на Емитента могат да повлияят на тяхната пазарна цена.