Система за оценка на кредитния риск

Системата за оценка на кредитния риск е до голяма степен комплекс от субективни оценки, дадени на основата на обективни факти. В резултат на оценяването следва да се получи обща оценка на кредитния риск.

За получаване на обща оценка на кредитния риск е необходимо да бъдат оценени най-напред отделните показатели, характеризиращи кредитоспособността на клиента, влиянието на външните фактори, вида на кредита и обезпечението.

За оценяването на отделните показатели са изготвени форми – Приложение 2, които следва да бъдат попълвани от кредитните специалисти.

Оценяването се извършва чрез посочване (затъмняване) на едни от петте степени на риск: “минимален”, “нисък”, “завишен”, “висок”, “много висок”, като отстрани се извежда цифровата оценка на посочената степен на риск. Цифровата оценка, посочена под всяка една от степените на риск е определена, като са дадени различни тежести на показателите, а именно:

История и собственост – 0,5

Взаимоотношения с банки и държавни институции – 1.0

Качество на мениджмънта – 0,5

Характеристика на дейността и реализация на проекта – 1.5

Пазарни позиции – 1.5

Финансов анализ – 2.0

Анализ на погасяване – 2.0

Външни фактори – 0,5

Вид на кредита – 0,5

Те са съобразени със значимостта, както и с някои обективни фактори, влияещи върху оценката на отделните показатели.

Изключение прави оценката на риск Обезпеченост, чийто степени са три: “нисък”, “завишен”, “висок” и резултатът има директен буквен израз – “а”, “в”, “с”.

В процеса на оценката на отделните показатели следва да се използват помощните таблици, съдържащи най-общи критерии за отделните степени на риск – Приложение 3.

По своя преценка, кредитните специалисти могат да оценят съответния показател и по други критерии, непосочени в помощната таблица, както и да отнесат риска в друга степен, като посочат в разните основните мотиви за съответната оценка в празните редове, оставени за тази цел под оценката на всеки отделен показател.

За определяне на общата оценка на кредитния риск се сумират претеглените цифрови оценки на деветте показателя, при което се получава междинна оценка на кредитния риск (Матрицата за оценка на кредитния риск – Приложение 4). Като резултат, в зависимост от получената сума, кредитният риск се извежда с буквени означения – “А”, “В”, “С”, “D”, “Е”. Допустимият риск, в границите на който може да се даде съответното буквено означение е, както следва:
А – от 20 до 35

В – от 36 до 50

С – от 51 до 65

D – от 66 до 85

С – от 86 до 100
Крайната Обща оценка на кредитния риск е съчетание от получените буквени оценки на сборния риск от деветте показателя и риск “Обезпеченост”. Например Аа означава, че кредитния риск и риск обезпеченост са минимални, Вс – кредитният риск е нисък, риск Обезпеченост – висок и т.н.
2. Практическо приложение на Методиката за оценка на кредитоспособността и кредитния риск на база постъпило искане за кредит т фирма “Ник – БТ Холдинг” АД.

Данни за кредитоискателя Таблица № 1

Параметри на искания кредит

Таблица № 2

Размер на кредита	4 500 000
Валута	Лева
Вид на кредита	Стандартен
Краен срок за ползване	15.03.2001 г.
Краен срок за погасяване	15.11.2001 г.
Цел на кредита	За изкупуване и манипулация на тютюн реколта 2000 г.
Вид на обезпеченията	Залог върху: парични средства, наличен и изкупения с кредита тютюн и дялови участия. Договорна ипотека върху недвижими имоти.
Стойност на обезпечението	7 735 604,92

История и собственост

“Ник – БТ Холдинг” АД е учредена като приватизационен фонд – правоприемник на ПФ “Никотиана – БТ”. През март 2005 г. Приватизационният фонд е преобразуван в Холдинг.

През 2006 г. Капиталът на “Ник ” АД е увеличен до 1 800 000 лв., разпределен в 1 800 000 броя акции с номинална стойност по 1 лев всяка една, разпределена между:

- “Ледра Холдинг” АД – 1 187 687 броя акции представляващи 65,982 % от капитала;

- “Българска тютюнева компания” АД – 228 броя акции представляващи 0,013 % от капитала;

- “Булброкърс” АД – 50 броя акции представляващи 0,003 % от капитала;

- Физически лица, придобили акции по реда за масова приватизация – 612 035 броя акции представляващи 34, 002 % от капитала.

По информация на представители на “Ник” АД “Ледра Холдинг” АД (главният акционер) е дружество регистрирано на Вирджинските острови с търговски офис в Кипър.

Тази информация за “Ледра Холдинг” АД сама по себе си е доста оскъдна и “потайна” (имайки се предвид, че “Ледра Холдинг” АД е регистрирана в офшорна зона), което кара кредитните специалисти да оценят риска по този показател, като “висок” – оценка 4.

И така въпреки многобройните информационни източници, които бяха цитирани в анализираната методика в един момент се оказва, че банката “страда” от информационна недостатъчност, което само по себе си говори за слабости в банковата информационна система. Но този въпрос ще бъде разгледан във втора глава на настоящата разработка.

Взаимоотношения с банки и държавни институции

“Ник – БТ Холдинг” АД е клиент на “Булбанк” АД.

Банката представя кредит на Холдинга в размер на 2500 000 лв. за изкупуване и манипулация на тютюн . Тютюнът се изкупува от дъщерните дружества на “Ник” – “Механик” АД и “Норди” АД. Кредитът се обслужва от “Булбанк” АД .

Дългът по кредита е в размер на 875 644 лв., в това число 375 644 лв. просрочена главница.
Крайният срок за издължаване на редовната част от кредита е 15.12.2009 г. при следния погасителен план:

30.11.2009 г. – 300 000 лв

15.12.2009 г. – 200 000 лв

Дружеството има разкрит депозит в “Булбанк” АД – Централа в размер на $ 500 000, блокирани като обезпечение по горепосочения договор за кредит.

За осъществяване на разплащанията си “Ник – БТ Холдинг” АД използва и услугите на ОББ АД клон “Доверие”, “Юнионбанк” АД и Банка “Хеброс”.

Следва да се има предвид, че съгласно Договор за кредит “Ник” АД, “Механик” АД и “Норди” АД се ангажират за срока на пълното и окончателно погасяване на ползвания кредит да насочат постъпленията си от осъществяваната дейност преимуществено по сметките си в Булбанк АД.

От представената декларация от “Механик” АД е видно, че освен сметките в Булбанк АД има разкрити сметки в Пощенска Банка АД и ОББ АД, като последната е предоставила инвестиционен кредит в размер на 700 000 лв с краен срок на издължаване 20.06.2009 г. Освен това съгласно Договора за кредит между “Механик” АД и ОББ първата е длъжна при кандидатстване и получаване на кредит от друга финансова институция да иска предварително съгласие от ОББ АД, както и да обслужва минимум

80 % от оборота си по сметките в банката. Така този факт влиза в противоречие с условията по договора за кредит разрешен от Булбанк АД.

В становището подробно са описани взаимоотношенията на “Ник” АД (и дъщерните дружества) с останалите банкови институции. Но в крайна сметка кредитоискателят не е изпълнил задълженията си към нито една от Банките (включително и към “Булбанк” АД). Дори от примера е видно, че “Ник” АД оперира едновременно с няколко банки, като системно не изпълнява условията по договорите.

Естествена е реакцията на кредитните специалисти, които оценяват риска по този показател като “много висок” – оценка 10.

Качество на мениджмънта

“Ник – БТ Холдинг” АД има двустепенна структура на управление (Надзорен и управителен съвет).

Съгласно информационната система Апис членовете на надзорния и управителния съвет на “Ник – БТ Холдинг” АД имат дялово (акционерно) участие или са членове на ръководни органи в “Българска тютюнева компания” АД, “Механик” АД, “Олинеза” ООД, “Петролно сдружение” АД, “Норди” АД и др. Всички те са с висше образование и с дългогодишен опит в специалността си.

Но тук отново кредитните специалисти са спрени пред “информационната бариера”, тъй като за квалификацията и професионалния опит на г-н Фотиу и г-н Кутсофтас, които са представители на “Ледра Холдинг” АД не се разполага с информация.

Поради тази причина кредитният риск в този случай е оценен, като “завишен” – оценка 3.

Характеристика на дейността и реализация на проекта

Към настоящия момент дейността на “Ник – БТ Холдинг” АД, както и на дъщерните му дружества е насочена към изкупуването, преработката и реализацията на тютюн.

Изкупуването на тютюна се извършва от “Механик” АД и “Норди” АД, които притежават лицензи (валидни до 31.03.2008 г.) издадени от министъра на финансите.

“Ник – БТ Холдинг” АД през 2008 г. е извършило инвестиции в доизграждане и оборудване на бази на двете дружества, като по информация на Холдинга обектите са изцяло завършени и годни за приемане, съхранение и промишлена преработка на тютюна. По-голяма част от инвестициите са за доставка на машини и съоръжения за автоматизиране на процеса на промишлена преработка на тютюна.

Представеният от “Булбанк” АД кредит е бил усвоен изцяло за изкупуване и манипулация на тютюн. Към настоящия момент целия изкупен с кредита тютюн е реализиран. Приходите от продажби обаче не са насочени за погасяване на задълженията на Холдинга към “Булбанк” АД. По информация на “Ник – БТ Холдинг” АД приходите са били използвани за горепосочените инвестиции.

По разчета на “Ник – БТ Холдинг” АД с исканият кредит ще изкупят около 1100 тона тютюн от следните райони и типове:

Таблица № 3

“Ник – БТ Холдинг” АД декларира, че е осигурена реализацията на горецитираните количества тютюн, но поради конфеденциалността на информацията съдържаща се в договорите за реализация отказва да ги предостави.

Именно тази конфеденциалност на договорите и ненавременното погасяване на задълженията си към “Булбанк” АД карат кредитните специалисти да оценят кредитният риск като “завишен” – оценка 9.

От тази ситуация може да се направи изводът, че икономическите обосновки и Бизнес – плановете на кредитоискатели не винаги (всъщност много рядко) са икономически правилно издържани. В много случаи клиентите не предоставят изцяло необходимата информация нужна на Банката за извършването на кредитния анализ.

Но в крайна сметка това не влияе толкова негативно върху кредитните специалисти, отколкото за самите кредитоискателите, като по този начин те “автоматично” се прехвърлят в “по-високо рискови” групи клиенти. Затова във втората глава на настоящата разработка смятам за нужно да представя образец на Бизнес – план, който “Булбанк” АД да предоставя на кандидатите за кредит с цел улеснявайки по-нататъшното извършване на кредитен анализ.
Пазарни позиции

По информация на Управление ИПВО, реколтата от тютюна се очаква да възлезе на 25 – 30 хил. тона.

Причините за слабата реколта са: засетите площи с тютюн са с 30 – 40 % по-малко от миналата година, ниските изкупни цени, лошата техническа осигуреност на отрасъла и т.н.

Най-търгувани типове тютюн са “Крумовград”, “Джебел”, “Неврокоп” и “Източен Балкан”.

Освен “Булгартабак Холдинг” АД, най-големи количества суров тютюн се очаква да бъде изкупен от “Сокотаб”, “Михаилидис” и “Диймон” (правоприемник на “Булмон” ООД).

През последните години се наблюдава тенденция към свиване на пазара на ориенталски тютюни, като потвърждаване на факта, че през 2005 г. “Сокотаб” е финансирал 7 предприятия за изкупуване на тютюн, а през 2008 г. се очаква да финансират само три – Кърджали, Гоце Делчев, Ямбол.

Оценката на риска по този показател е “завишен риск” – оценка 9.
Не мога да кажа дали този кратък анализ е достатъчен за оценяване на риска по този показател, но все пак методиката “цели да допринесе за изграждането на системен и унифициран подход при анализа и оценката на кредитния риск”.

При изследването на Методиката в точка 1 от настоящата разработка при анализа на пазарните позиции се вижда, че кредитните специалисти е необходимо да извършват един по-обстоен анализ обхващайки клиентите на фирмата, цената и ценовата политика, анализ на продукта и т.н., който тук (на практика) очевидно не е направен.

Наистина възможно е в тази ситуация да не е необходим толкова изчерпателен анализ, но все пак според мен всяка банкова институция трябва да се придържа към определена “кредитна дисциплина”. Така както изискванията на банката към кредитоискателите са високи, така и тя (банката) трябва да излиза пред своите клиенти с едно издържано, мотивирано и подкрепено с достатъчно факти становище.

Друг е въпросът обаче дали е необходимо “Булбанк” АД да използва една единствена универсална Методика за оценяване на кредитния риск при различни ситуации и фирми, но този въпрос ще бъде разгледан във втора глава.

Финансов анализ

“Ник – БТ Холдинг” АД представя консолизиран баланс и отчет за приходи и разходи за 2008 г. и деветте месеца на 2009 г., поради факта, че дружеството е регистрирано като приватизационен фонд, като за 2005 и 2006 г. представя отчетни документи като такъв. По тази причина анализът на финансово състояние на дружеството не следва изрично фирмите и изискванията на “Булбанк” АД (предоставяне на баланс и отчет за приходи и разходи за 3 отчетни периода).

Поради факта, че коректното обслужване на кредита ще зависи и от финансовото състояние на Холдинга и на дъщерните дружества е извършен анализ и на “Механик” АД и “Норди” АД.

“Ник – БТ Холдинг” АД

При анализа на финансовото състояние на Холдинга на база консолидирания баланс и отчет за приходите и разходите могат да се направят следните изводи:

- В структурата на активите на Холдинга за деветте месеца с най-голям относителен дял са ДА в това число дългосрочни инвестиции в размер на 1.118 хил. лв (54,36 %) следвани от материалните запаси (25,26 %) и паричните средства (3,35 %).

За същия период паричните средства намаляват близо два пъти. Възникналите ликвидни проблеми се потвърждават от факта, че коефициента на незабавна ликвидност е много под оптималните граници;

- В структурата на пасива на Холдинга, привлеченият капитал е около 46 на сто от собствения, т.е. всяко допълнително предоставяне на средства под формата на кредит крие риск, който следва да бъде подходящо обезпечен.

Анализът на Отчета за приходите и разходите показва рязък спад в приходите на дружеството и то реализира загуба в размер на 564 хил. лв.

В резултат на горецитираните факти всички показатели от дейността на дружеството отразяват тенденция на влошаване.

Нетния оборотен капитал е отрицателна величина в размер на 800 хил. лв.за двете години.

Показателите за ликвидност намаляват рязко, като показателят за абсолютна ликвидност показва, че дружеството може да покрие едва 40 на сто от своите задължения.

По отношение на финансовата автономност на дружеството прави впечатление бързият спад на коефициента на финансова автономност, като същия е близо до критичния минимум – 1,84.
“Механик” АД

Финансовият анализ на дружеството е направен на база представени одитирани баланс и отчет за приходите и разходите за 2005, 2006, 2007 г. и неофициални за деветте месеца на 2008 г.

Анализ на актива на Баланса:

% от активите Таблица № 4

Вертикалният анализ на актива на Баланса на дружеството показва тенденция за намаляване относителния дял на ДМА, увеличаване материалните запаси, намаляване на паричните средства на дружеството, което е сигурен индикатор за ликвидни проблеми при изплащане на задълженията.

Съгласно направена през месец февруари независима оценка от ИКК Пинк АД, стойността на ДМА възлиза на $ 834 300.

Машините и оборудването на дружеството са сравнително постоянна величина през последните две години.

Увеличението на материалните запаси за деветте месеца се дължи на произведена продукция, представляваща 2 на сто от активите и изкупен и преработен тютюн, представляващи 39 на сто от активите на дружеството.

И тук отново кредитните специалисти не разполагат с информация за произхода и качеството на материалните запаси и по тази причина не могат да дадат преценка за степента на реализацията им. За деветте месеца обръщаемостта на материалните е забавена в сравнение с 2006 г.

Прави впечатление бързия спад на паричната маса на дружеството за деветте месеца, като това отражение на коефициента на абсолютна ликвидност. Дружеството може да покрие едва 1 на сто от своите задължения, като нетния оборотен капитал за периода 2006 – 2008 г. е отрицателна величина.
Анализ на Пасива на Баланса Таблица № 5

	1997	1998	1999	30.09.00
Собствен капитал	25,49	90,68	6,57	-3,08
В т.ч. печалба	0	1	0	0
Задължения	74,51	9,32	13,52	103,08
В т.ч. банкови заеми	18,65	1,33	85,22	35,54

Анализът на структурата на пасива на баланса показва, че за периода 1 дружеството реализира предимно загуба, с изключение на 2005 г., като реализираната печалба не може да покрие акумулираната загуба. Това води до рязко намаляване на собствения капитал и до декапитализация на дружеството за деветте месеца на тази година. Собственият капитал на дружеството за същия период е отрицателна величина в размер на (-93 хил. лв).

Анализ на отчета за приходите и разходите

% от активите Таблица № 6

Анализът на приходите и разходите на дружеството показва, че същата работи нерентабилно и приходите от неговата дейност години наред не могат да покриват разходите му. Реализираната загуба за 2007 г. превишава реализираните приходи с 25 на сто.

Анализ на показателите

Показателите за обща, бърза и абсолютна ликвидност за деветте месеца са много под оптималните, като тези за бърза и незабавна ликвидност бележат рязък спад. Коефициентът на абсолютна ликвидност е много нисък и показва, че при необходимост от незабавно плащане от страна на дружеството, последното може да покрие едва 1 на сто от своите задължения.

Коефициентът на финансова автономност за 2007 г. и деветте месеца на 2008 г. показват пълна декапитализация на дружеството.

Анализирайки информацията могат да се направят следните изводи:

- Дружеството изпитва значителни финансови трудности, има натрупани съществени загуби и няма резерви за покриването им;

- Дружеството има натрупана кредиторска задлъжнялост и невъзможност да акумулира средства за нормална дейност, разширяване или развитие на нови дейности.

Дружеството е регистрирано 4.08.2005 г. Финансовия анализ на дружеството е извършен на база представени одитирани баланси и отчет за приходите и разходите за 2006 г. и неофициален за деветте месеца на 2007 г.

Анализ на актива на Баланса:

% от активите

Таблица № 7

	2006	30.09.2007
ДМА Материални запаси Вземания Парични средства Други	49,26 8,87 36,45 0,99 4,52	28,63 3,51 63,06 3,44 1,36

ДА на дружеството са внесени като апортна вноска от “Мора БТ” АД в капитала на дружеството съгласно съдебно–техническа експертиза. Това са тютюносушилня, склад за тютюн, производствена сграда и др. Оценени от съдебно–техническата експертиза за 25 хил. лв.

Краткосрочните активи на дружеството са предимно вземания от свързани предприятия, като “Ник – БТ Холдинг” АД в размер на 767 хил. лв. “Мора БТ” АД за 14 хил. лв.

Анализ на пасива на Баланса:

% от активите Таблица № 8

	2006	30.09.2007
Собствен капитал В т.ч. печалба Задължения В т.ч. заеми	24,63 0 75,37 73,89	4,22 0 95,78 95,56

Дружеството отчита по пасива на баланса загуба за деветте месеца в размер на 41 хил. лв. Задълженията на дружеството са предимно към “Ник – БТ Холдинг” АД в размер на 1.335 хил. лв.в това число 585 хил. лв.по инвестиционна програма и 750 хил. лв.по предоставен краткосрочен кредит от “Булбанк” АД за оборотни средства.

Анализ на отчета за приходите и разходите:

Дружеството реализира приходи от своята дейност за деветте месеца в размер на 50 хил. лв. отчита загуба в размер на 41 хил. лв., като реализираната загуба представлява 82 на сто от реализираните приходи.

Анализ на показателите:

Показателите за ликвидност са много под оптималните. Коефициентът за финансова автономност показва, че привлечените средства под формата на кредити превишава 3 пъти собствения капитал за 2005 г. и 23 пъти към 30.09.2006 г. От тук може да се направят следните изводи:

- Дружеството има натрупана голяма кредиторска задлъжнялост;

- Реализирало е съществени загуби и няма възможност за акумулира самостоятелно средства за своята дейност, разширяване или развитие на нови дейности.

От направения финансов анализ на “Ник – БТ Холдинг” АД ясно се открояват трайни отрицателни резултати по отношение на финансовия резултат и показателите от финансовите отчети. Поради тази причина кредитните специалисти оценяват кредитния риск, като “висок” – оценка 16. Единствената причина, поради което кредитния риск в този случай не е оценен като “много висок” е факта, че Холдинга представя одитирани финансови отчети, което в някаква степен внася сигурност и достоверност във финансовите данни. Но все пак от анализа ясно се наблюдават отрицателните тенденции и лошите финансови резултати на Холдинга, така че според мен кредитният риск трябва да се оцени като “много висок” – оценка 20.
Анализ на погасяването

Представен е консолидиран прогнозен паричен поток за периода ноември 2005 – декември 2006 г. В него е заложен ръст на постъпленията от основна дейност 418 на сто спрямо отчетените за деветте месеца. Не са представени договори за реализация на продукцията и по тази причина и на база представените отчетни данни кредитните специалисти считат, че така заложените данни са нереални. Договорите на са представени с аргумент за конфиденциалност. За същия период е заложен ръст на разходите от основна дейност 186 на сто спрямо отчетените за деветте месеца. В резултат на така заложените данни нетния паричен поток от оперативна дейност е положителна величина в размер на 2 038 хил. лв. При така представените данни нормата на възвращаемост на кредита е (-38,60) на сто. Следва да се отбележи, че дружеството е поискало лихвата да се формира на база на ОЛП завишен с надбавка в размер на 5 пункта годишно. При определяне нормата на възвращаемост на кредита банковите специалисти залагат обичайната за "Булбанк" АД надбавка 8 пункта над ОЛП.

На база предоставения прогнозен паричен поток е направен вариант, при който на холдинга е отпуснат кредит в размер на 3 000 хил. лв. В този случай нормата на възращаемост е (-6,23).

Така по този показател кредитният риск е оценен, като "висок" - оценка 16.

Наистина прогнозните данни предоставени от Холдинга са доста нереални (на пръв поглед). Но според мен анализа на прогнозните показатели е най-важният етап от оценката на кредитоспособността и кредитният риск на фирмата (особено за новосъздадени фирми), тъй като именно бъдещите парични потоци (приходи) ще представляват източниците за погасяване на искания кредит. Поради тази причина този анализ трябва да бъде най-обстоен и съответно оценката на кредитния риск претеглена с най-голяма тежест, т.е. показателя да бъде водещ в Методиката.

Освен това смятам за необходимо кредитните специалисти да представят паричните потоци в три варианта: оптимистичен, реалистичен и песимистичен. Чрез такова представяне на данните е възможно да се създаде една по-реална и обширна представа на изследвания обект и да се открият някои положителни тенденции.

Производството, окачествяването, изкупуването, промишлената обработка и търговията с тютюни се регулира със Закона за тютюна и тютюневите изделия.

Всяка година по предложение на министъра на земеделието, Министерският съвет определя минималните изкупни цени на тютюните по типове, произход и класи. Изкупуването на тютюн се извършва от лица, които имат право да извършват промишлена преработка на тютюн, получили разрешение (лиценз) от министъра на финансите.

Поради намаляващото потребление на тютюн и тютюневи изделия търсенето на ориенталски тютюн намалява и конкуренцията между Балканските страни се изостря, поради което изкупуването на тютюн, за който не е осигурена реализация е свързано с висок риск, т.е. рискът по този показател се оценява като "завишен" - оценка 3.

Предоставеното искане е за предоставяне на “Ник – БТ Холдинг” АД на левов кредит за оборотни средства за изкупуване и манипулация на тютюн реколта 2007 г.. Исканият кредит е краткосрочен (до 1 година). При тези обстоятелства рискът е оценен като "нисък" - оценка 2.

Кредитът се вписва във вътрешнобанковите правила. Също така се предполага, че банката има дългогодишен опит при отпускането на такива кредити. Освен това кредитът е предназначен за оборотни средства, а не за погасяване на стари задължения и е в национална валута, така че нормално е кредитният риск по този показател да е нисък.

Обезпечение

Общата стойност на обезпечението по кредита е представено в следната таблица:

Таблица № 9

Общата стойност на предлаганото обезпечение след дисконтиране със съответните проценти е 3 885 133 лв. и покрива 123,68 % от главницата на кредита и лихвите за 6 месеца.

Във връзка с предлаганото обезпечение следва да се отбележи:

- кредитните специалисти не разполагат с информация относно възможностите за реализация и ликвидността на предлаганите, като обезпечени недвижими имоти;

- предвид на факта, че тютюните ще се изкупуват, съхраняват и преработват в различни региони на страната, се счита че е невъзможно да се контролира залога. Оценката на тютюна изисква специални познания.

- Холдингът не обслужва търговския си оборот по сметките на "Булбанк" АД, поради което контролът на приходите от продажба на заложения тютюн ще е затруднен.

Предвид на изложеното кредитните специалисти смятат, че при увеличаване на размера на паричното обезщетение до $ 350 000 (представляващо 21,39 % от размера на кредита) оценката на риска на обезпечението може да бъде "завишен" - В.

В годишния отчет на "Булбанк" АД за 2005 г. г-н се обръща специално внимание на бързоразрастващата се клонова мрежа и персонала на банката, така че не би следвало да съществуват проблеми при контролирането на залозите.

Относно затрудненията на кредитните специалисти да оценят специфичните недвижими имоти, а също и тютюна "Булбанк" АД би могла да наеме за целта външни за банката специализирани лица (или фирми) разполагащи с необходимите познания и опит и имащи правото да извършват този вид дейност.

Оценка на общия кредитен риск

На база направеният анализ и Методиката за анализ и оценка на кредитния риск, исканият кредит от “Ник – БТ Холдинг” АД се класифицира, като "ДВ" - кредит, криещ висок кредитен риск и завишен риск обезпечение.

От цялостния анализ на кредитоспособността на Холдинга се видя, че възможността за отпускане на кредит на фирмата е почти нулева и че финансово-икономическото и състояние също не е добро.

Но същевременно в Практическото приложение на Методиката ясно се откриха някои слабости в нея, както и разминаване между залегналите теоретични постановки в Методиката и прилагането и на практика.

Основните причини характеризиращи слабостите на Методиката и въобще кредитния процес в “Булбанк”АД се свеждат до:

- Универсалният характер на Методиката;

- Липсата на водещ (първостепенен) показател;

- Незадоволителна информационна система (както на национално, така и на международно равнище);

- Недостатъчно квалифицирани и подготвени кредитни специалисти;

- Неефективен контрол от страна на банката;

- Неспособността и недостатъчната информационна обезпеченост на фирмите, кандидатстващи за кредит;

- Непознаване и използване на широкоприложими компютърни експертни системи - т.е. това е така нареченият "изкуствен интелект", който игнорира влиянието на субективния фактор при оценка на кредитния риск, т.е. кредитния специалист.

По тази причина във ІІІ глава на настоящата разработка ще направя опит да дам някои насоки за усъвършенстване на използваната от “Булбанк” АД Методика за оценка на кредитноспособността и кредитния риск, както и на кредитния процес (тъй като анализът и проучването на кредитоспособността продължава до пълното погасяване на кредита), опирайки се на широкоизползвани от водещи банки методи и системи, а също така ще се опитам да представя и мои лични предложения.

ГЛАВА ТРЕТА

ІІІ. УСЪВЪРШЕНСТВАНЕ КРЕДИТНИЯ МЕХАНИЗЪМ НА “БУЛБАНК”АД ПРИ ОЦЕНЯВАНЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТТА И КРЕДИТНИЯ РИСК НА ПРЕДПРИЯТИЕТО