Глава III - Отчитане на сделките с общински ценни книжа в Община Пловдив
-
Необходимост от дългово финансиране на Община Пловдив
-
Кратко описание на Община Пловдив
Пловдив е стратегически важен промишлен, търговски, научен, културен и транспортно-комуникационен център на Балканите. Той е известен зад граници с Международния си панаир, чиито пролетни и есенни изложения и десетките специализирани изложби го превръщат в търговско икономическо средище на бизнеса.Градът е стратегически железопътен възел, а летище „Пловдив“ напоследък се утвърждава като алтернатива на летище „София“.
През града минават важни международни пътни артерии, които още от древността са свързвали Ориента с Европа, Балтика със Средиземноморието, Черно море с Адриатика.Уникалното му местоположение на древен кръстопът е допринесло за силното културно и политическо влияние от страна на източните и западните цивилизации върху него, но въпреки това той запазва изключителната си културна идентичност. Шестте сиенитени хълма му придават неповторима и живописна красота, а като защитени територии те са съхранили значителен брой редки растителни видове. Заедно с басейна на река Марица, обраслите със зеленина хълмове формират специфични климатични условия – сравнително мека зима и горещо, но влажно лято. Благоприятните климатични условия и географското положение на Пловдив са съдействали за неговото възходящо развитие през всички исторически епохи.
Пловдив е административен център на Пловдивска област, която заема 5928 кв. километра площ. Областта е разпределена на 16 общини, в които има 215 селища, от които 16 градове. Населението е около 750 000 души. Северната част на областта е с предимно равнинен характер, с развито интензивно земеделие. Южната е планинска с развито животновъдство, дърводобивна промишленост и туризъм. В Пловдивска област се намират известни природни и културно-исторически забележителности, курорти, балнеолечебни центрове. Такива са живописната Долина на розите, балнеолечебните центрове в Хисаря, Нареченски бани и в Баня, средновековната Асенова крепост, Бачковският манастир, Араповският манастир, тракийската гробница край с.Старосел и др. Областта обхваща централната част на Южна България. На север включва южните склонове на Стара планина и централната част на по-ниската планинска верига на Средна гора. На юг Пловдивска област навлиза в планината Родопи.
За по-ефективно управление общината е разделена административно на 6 района – „Централен“, „Източен“, „Западен“,“Северен“, „Южен“ и „Тракия“ – които са обособени като кметства с мажоритарно избираеми кметове и районни администрации.
-
Необходимост от дългово финансиране на Община Пловдив18
Проектът, който е финансиран чрез емисия на облигационен заем е „Управление на публичната инфраструктура на град Пловдив”. Решението за дългово финансиране на проекта чрез емисия на облигационен заем е взето на 21.12.2005г. Размерът на емисията е 50 млн. лева, а срокът за погасяване е 10 години. Ценните книжа, които са емитирани са безналични, сконтово - лихвоносни и са предназначени за вътрешния пазар.
Местоположението на гр. Пловдив като международен възел на трансконтинентални (ЕТК №8 и 10), национални и регионални връзки изток- запад и север-юг оформят града като важен комуникационно-транспортен център. Националната транспортна система (РПМ, жп ареала, летище Пловдив) увеличава ежедневния контингент от пребиваващи, преминаващи и посещаващи гр. Пловдив, което допълнително натоварва транспортно- комуникационната му мрежа.
Общината трябва да :
-
Извърши анализ и прогноза на транспортното натоварване;
-
Дефинира техническото планиране на една бъдеща:
- Градска пътна мрежа, която включва движението на МПС, на велосипеди, на паркирани коли, спирки на обществения транспорт и места за контейнери за смет;
- Съобразен с бъдещите потребности на обществения транспорт, неговите маршрути, връзките му с извънградския транспорт и инвестира в трайното подобряване на експлоатационното състояние на общинските пътища.
По-конкретно това подобряване трябва да се извърши чрез:
-
Ремонт на уличната мрежа в Пловдив – пътища, мостове, жп-надлези;
-
Рехабилитация и разширяване на общинските пътища, осигуряващи достъп до автомагистрала Тракия и до регионалната пътна мрежа – пътища от ІІ и ІІІ клас;
-
Разширяване и рехабилитация на общинските пътища, водещи до зоните с потенциал за развитие;
-
Подобряване на експлоатационното състояние и нивото на изграденост на общинската пътна мрежа;
-
Повишаване носимоспособността на пътните настилки на общинските пътища с голям обем тежкотоварен трафик;
-
Изграждане на подземни и надземни паркинги в ЦГЧ и увеличаване брой на паркоместата;
-
Доизграждане на обходни трасета и създаване на ефективна организация на пътното движение;
-
Оптимизиране на околовръстната ЖП - линия за градски превози по отношение пътникопоток, и съвместяването и със системата МОПТ;
-
Осъвременяване автопарка на публичния транспорт в града.
-
Отчитане на общинските ценни книжа в Община Пловдив
Счетоводна политика на Община Пловдив е разработена в съответствие с действащото законодателство и осигурява прилагането на единна методология и организация на счетоводството. Изследваното бюджетно предприятие използва Сметкоплана на бюджетните предприятия и Ръководството за прилагане на Сметкоплана на бюджетните предприятия /СБП/.
Съгласно МСС39 Финансови инструменти: признаване и оценяване финансовият пасив първоначално се признава във финансовите отчети на емитента по историческа стойност, каквато е емисионната стойност, а в последствие неговата амортизирана стойност. Амортизираната стойност на финансов пасив е размерът, с който е бил оценен пасива при неговото първоначално признаване, минус вноските за погасяване на главницата, плюс-минус натрупаната амортизация на всяка разлика между този първоначален размер и размера му на падежа и минус всяко отчисление (директно или чрез използване на корективна сметка) за обезценка или несъбираемост.
Счетоводните сметки, които се използват в общината за отчитане на общинските ценни книжа, съгласно Индивидуалния сметкоплан на общината са следните:
151 Краткосрочни държавни (общински) ценни книжа
1511 Краткосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева
1512 Краткосрочни ДЦК (ОбЦК) във валута
1517 Обратно изкупени краткосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева
1518 Обратно изкупени краткосрочни ДЦК (ОбЦК) във валута
152 Дългосрочни държавни (общински) ценни книжа
1521 Дългосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева
1522 Дългосрочни ДЦК (ОбЦК) във валута
1523 Текущ дял по дългосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева
1524 Текущ дял по дългосрочни ДЦК (ОбЦК) във валута
1527 Обратно изкупени дългосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева
1528 Обратно изкупени дългосрочни ДЦК (ОбЦК) във валута
159 Премии/отстъпки и други корективи от номинала на държавни (общински) ценни книжа
1591 Премии/отстъпки от номинала на краткосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева
1592 Премии/отстъпки от номинала на краткосрочни ДЦК (ОбЦК) във валута
1593 Премии/отстъпки от номинала на дългосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева
1594 Премии/отстъпки от номинала на дългосрочни ДЦК (ОбЦК) във валута
621 Разходи за лихви по ДЦК (ОбЦК)
6211 Разходи за лихви по ДЦК (ОбЦК) в лева
6212 Разходи за лихви по ДЦК (ОбЦК) във валута
По основните пасивни сметки 1511 Краткосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева, 1512 Краткосрочни ДЦК (ОбЦК) във валута, 1521 Дългосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева и 1522 Дългосрочни ДЦК (ОбЦК) във валута се отчита дълга на емитента към съответните инвеститори по номинална стойност. Активните сметки 1517 Обратно изкупени краткосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева, 1518 Обратно изкупени краткосрочни ДЦК (ОбЦК) във валута, 1527 Обратно изкупени дългосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева и 1528 Обратно изкупени дългосрочни ДЦК (ОбЦК) във валута са корективни и по тях се отразява номиналната стойност на погасения дълг от дадена емисия в резултат на обратно изкупуване.
За отчитане на емисионните разлики при емитента се използват сметките от подгрупа 159 Премии/отстъпки и други корективи от номинала на държавни (общински) ценни книжа в случай, че емисията се реализира с отстъпка или премия от номиналната стойност на ценната книга. Сметките от посочената група са активно-пасивни и корективни спрямо сметките от подгрупи 151 Краткосрочни държавни (общински) ценни книжа и 152 Дългосрочни държавни (общински) ценни книжа. Те се дебитират с отрицателните емисионни разлики (отстъпки) и се кредитират с положителните (премии).
Емитираният облигационен заем от Община Пловдив има следните параметри19:
-
Емисията е продадена на 04.01.2006г.
-
Номинална стойност на дълга – 50 000 000лв
-
Сконто - 4 000 000лв
-
Купонен лихвен процент 11.5%
-
Ефективен лихвен процент 13%
-
Олихвяването е веднъж годишно и се извършва на 04.01. всяка година
-
Срок за погасяване 10г.
При постъпване на сумата от продажбата в размер на 46 000 000лв на съответната емисия, която е с номинална стойност 50 000 000лв е съставена следната счетоводна статия в изследваното бюджетно предприятие:
Д-т с/ка 5013 Текущи банкови сметки в левове 46 000 000
Д-т с/ка 1593 Премии/отстъпки от номинала на
дългосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева 4 000 000
К-т с/ка 1521 Дългосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева 50 000 000
При признаване на отчетените емисионни разлики в резултат на емисия на ценни книжа в съвременното счетоводство се прилагат два подхода: капиталов или приходно-разходен. Съществен критерий за възприемането на един от двата подхода е типа емитирана ценна книга. Най-общо тук може да бъде изведено следното правило: при емисии на финансови инструменти, елемент на собствения капитал (акции) последователно се прилага капиталовия подход; при емисии на дългови инструменти (облигации и други аналогични договори) се възприема приходно-разходния подход.
Изхождайки от казаното, може да се твърди, че бюджетните предприятия също прилагат приходно-разходния подход. Емисионните разлики се отчитат като прираст или намаление на нетните активи, но индиректно, чрез корекция на признатия разход за лихва20. При тази концепция счетоводната процедура по изписване (признаване) на облигационните емисионни разлики се осъществява чрез метода, основан на ефективния лихвен процент, наречен още „амортизация на сегашната стойност”. Той използва времевата стойност на парите, като сумата на емисионната разлика, подлежаща на изписване (сумата на амортизационното отчисление) може да бъде дефинирана като разлика между действително понесения лихвен разход (изчислен на база ефективния лихвен процент) и реално начислената и изплатена лихва (основана на купонния лихвен процент по дълговия инструмент). В тази насока в Таблица 3 е представен амортизационни план на отбива по метода на ефективния лихвен процент.
Таблица 3
Амортизация на отбива по метода на ефективния лихвен процент
-
№
|
дата
|
рaзходи за лихви (купонен лихвен %)
|
ефект. Лих. Процент
|
амортизация на отбива
|
амортизируема стойност
|
1
|
04.01.2006г.
|
|
|
|
46000000
|
2
|
04.01.2007г.
|
5750000
|
5980000
|
230000
|
46230000
|
3
|
04.01.2008г.
|
5750000
|
6009900
|
259900
|
46489900
|
4
|
04.01.2009г.
|
5750000
|
6043687
|
293687
|
46783587
|
5
|
04.01.2010г.
|
5750000
|
6081866.31
|
331866.31
|
47115453.31
|
6
|
04.01.2011г.
|
5750000
|
6125008.93
|
375008.9303
|
47490462.24
|
7
|
04.01.2011г.
|
5750000
|
6173760.091
|
423760.0912
|
47914222.33
|
8
|
04.01.2012г.
|
5750000
|
6228848.903
|
478848.9031
|
48393071.23
|
9
|
04.01.2013г.
|
5750000
|
6291099.261
|
541099.2605
|
48934170.5
|
10
|
04.01.2014г.
|
5750000
|
6361442.164
|
611442.1644
|
49545612.66
|
11
|
04.01.2015г.
|
5750000
|
6440929.646
|
454387.3405
|
50000000
|
сума:
|
x
|
x
|
4000000
|
x
|
Систематичното изписване на емисионните разлики се извършва на съответните лихвени дати и за сметка на начислената лихва, като се съставят следната статия:21
На 04.01.2007г.
Д-т с/ка 6211 Разходи за лихви по ДЦК (ОбЦК) в лева 5 980 000
К-т с/ка 1593 Премии/отстъпки от номинала
на дългосрочни ДЦК (ОбЦК) в лева 230 000
К-т с/к 4818 Разчети за лихви по общински ценни книжа 5 750 000
В срока до падежа е нормално да бъде извършено и обратно изкупуване на емисията. В този случай, в зависимост от това по каква оценка се изкупуват ценните книжа, се съставят следните статии:
а) при обратно изкупуване по цена, равна на номиналната стойност:
Д-т с/ка 1527 Обратно изкупени дългосрочни
ДЦК (ОбЦК) в лева с номиналната ст-ст
К-т с/ка 5013 Текущи банкови сметки в левове с номиналната ст-ст
б) при обратно изкупуване по цена по-ниска от номиналната стойност
Д-т с/ка 1527 Обратно изкупени дългосрочни
ДЦК (ОбЦК) в лева с номиналната ст-ст
Д-т с/ки подгр.159 Премии/отстъпки и други корективи от номинала на държавни (общински) ценни книжа с отстъпка от номиналната ст-ст
К-т с/ка 5013 Текущи банкови
сметки в левове с цената на обратно изкупуване
в) при обратно изкупуване по цена по-висока от номиналната стойност:
Д-т с/ка 1527 Обратно изкупени дългосрочни с номиналната ст-ст
К-т с/ка 5013 Текущи банкови
сметки в левове с цената на обратно изкупуване
К-т с/ки подгр.159 Премии/отстъпки и други корективи от номинала на държавни (общински) ценни книжа с премията над номиналната ст-ст
Посочените по-горе счетоводни статии се съставят и на падежа на съответната емисия, когато се погасява дълга на емитента по пътя на обратното изкупуване на съответната емисия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящата разработка бяха разгледани две важни категории, като се има в предвид настоящата дългова криза, обхванала целия свят. Това са общинския дълг и държавните (общинските) ценни книжа като средство за управлението му.
От направения анализ на общинския дълг в България и финансово-правната му регламентация могат да се обобщят следните изводи:
-
Законодателството в нашата страна е доста консервативно по отношение на общинския дълг. Въпреки, че общините са самостоятелни административни единици със собствени бюджети, правната регламентация силно ги ограничава по отношение поемането на дълг.
-
В условията на икономическа криза навременното реагиране и „затягането на колана”, следва да се оцени положително. Честата промяна в нормативните актове, при наличието на спад в стопанското развитие и международна дългова криза, е задължителна.
Изводите, които могат да се направят за отчитането на общинските ценни книжа в Община Пловдив са следните:
-
Отчитането на общинските ценни книжа, стига да се извършва, не води до съществени промени във Годишния финансов отчет на изследваното бюджетно предприятие.
-
Община Пловдив спазва всички нормативни изисквания при отчитане на стопанските си операции.
Препоръките, които могат да се направят са следните:
-
От една страна, към бъдещата управляваща власт (тъй като сме в навечерието на избори) – да създава ясни, по-комплексни и отговарящи на ситуацията и времето закони и да се предприемат мерки за ограничаване на бюрокрацията;
-
От друга страна, към Община Пловдив – да публикува актуални данни за дълговото си състояние.
Сподели с приятели: |