г) Пазарен риск (продължение)
Анализ на чувствителността към лихвен риск
Паралелна промяна на лихвените нива със 100 базисни точки към 31 Декември би увеличила (намалила) печалбата и загубата със сумите показани в таблицата по-долу. Анализа допуска, че всички други променливи, в т. ч. и валутните курсове са постоянни. Анализът е направен на същата база за 2009 година.
В хиляди лева
|
100 базисни точки на паралелно покачване
|
|
100 базисни точки на паралелно понижение
|
2010г.
|
|
|
|
|
Финансови активи
|
1,015
|
|
(1,015)
|
|
Финансови пасиви
|
(1,105)
|
|
1,105
|
|
Нетно
|
(90)
|
|
90
|
|
|
|
|
|
|
2009 г.
|
|
|
|
|
Финансови активи
|
1,478
|
|
(1,478)
|
|
Финансови пасиви
|
(1,524)
|
|
1,524
|
|
Нетно
|
(46)
|
|
46
|
|
Тъй като Дружеството не притежава финансови активи държани за продажба, не е представен анализ на чувстителността към лихвен риск на капитала.
д) Управление на капитала
Политиката на Управителния съвет е да се поддържа достатъчна капиталова база, така че да се поддържа доверието на инвеститори, кредитори и на пазара като цяло и да може да се осигурят условия за развитие на бизнеса в бъдеще. Целта на Съвета е да управлява баланса между по-високата възвращаемост, която е възможна с по-високо ниво на задлъжнялост (ливъридж) и ползите и сигурността от силна капиталова позиция.
През годината не е имало промени в политиките по управлението на капитала. Дружеството и неговите дъщерни предприятия не са предмет на наложени от външен надзорен орган капиталови изисквания.
-
Използване на преценки и предвиждания
Загуби от обезценка на вземания по финансов лизинг
Вземанията по финансов лизинг, представени в баланса като нетна инвестиция във финансов лизинг, се преглеждат за обезценка на база на политиката на Дружеството. Сумите за загуби от обезценка на вземания по лизинг, които Дружеството заделя за конкретно определени експозиции, се изчисляват въз основа на най-достоверната оценка на Ръководството за настоящата стойност на очакваните парични потоци.
При приблизителната оценка на тези парични потоци, Ръководството прави допускания за финансовото състояние на длъжника и за нетната реализуема стойност на наличните обезпечения. Всеки обезценен финансов актив се разглежда по своето съдържание, след което Ръководството на Дружеството одобрява преценката за събираемостта на паричните потоци от финансовия актив.
-
Оперативни сегменти
Ръководството на дружеството не представя информация по оперативни сегменти, съгласно изискванията на МСФО 8, тъй като за оперативни мениджмънт цели наблюдава основно лизинговата дейност като най съществен източник на рискове и възвращаемост.
-
Приходи от лихви
в хил. Лева
|
2010
|
|
2009
|
|
|
|
|
Приходи от лихви по финансов лизинг
|
11,596
|
|
12,893
|
Амортизирана такса за управление по договори за финансов лизинг
|
398
|
|
971
|
Лихви по депозити и банкови сметки
|
427
|
|
3
|
Общо приход от лихви
|
12,421
|
|
13,867
|
|
|
|
|
Разходи за лихви по банкови заеми
|
(6,715)
|
|
(7,348)
|
|
|
|
|
Нетен приход от лихви
|
5,706
|
|
6,519
|
-
Приходи от такси и комисионни, нетно
в хил. Лева
|
2010
|
|
2009
|
|
|
|
|
Приходи от комисионни и такси
|
1,297
|
|
1,638
|
Разходи за комисионни и такси
|
(425)
|
|
(243)
|
Нетен доход от комисионни
|
872
|
|
1,395
|
|
|
|
| -
Други приходи, нетно
в хил. лева
|
2010
|
|
2009
|
|
|
|
|
Нетен резултат от други продажби
|
753
|
|
967
|
Общо други приходи
|
753
|
|
967
|
-
Административни разходи
в хил. лева
|
2010
|
|
2009
|
|
|
|
|
Разходи за материали
|
36
|
|
38
|
Разходи за външни услуги
|
708
|
|
467
|
Заплати и социални разходи
|
1,088
|
|
984
|
Амортизации
|
3,279
|
|
3,611
|
Други
|
1,170
|
|
1,156
|
Общо административни разходи
|
6,281
|
|
6,256
|
Разходите за външни услуги се състоят от:
в хил. лева
|
2010
|
|
2009
|
|
|
|
|
Правни такси, одити, консултации и абонаменти
|
462
|
|
262
|
Наем
|
94
|
|
94
|
Реклама
|
16
|
|
5
|
Телефонни пощески и куриерски
|
48
|
|
60
|
Други
|
88
|
|
46
|
Общо разходи за външни услуги
|
708
|
|
467
| -
Данъци
Съгласно Закона за корпоративното подоходно облагане, размерът на корпоративния данък за 2010 г. е 10%. Разходът за данък се формира както следва:
в хил. лева
|
2010
|
|
2009
|
Текущ разход за данък
|
(159)
|
|
(260)
|
Отсрочени данъци:
|
|
|
|
Отсрочени данъци от възникващи и усвоени временни разлики през текущия период
|
102
|
|
(122)
|
Общо разход на данъци
|
(57)
|
|
(382)
|
Изчисляване на ефективна данъчна ставка
|
|
|
|
в хил. лева
|
2010
|
|
2009
|
|
|
|
|
Счетоводна печалба преди данъци
|
2,288
|
|
2,805
|
Данъчна ставка
|
10%
|
|
10%
|
Очакван разход за данък
|
229
|
|
280
|
Данъчен ефект от постоянни разлики
|
70
|
|
20
|
Отчетен разход за данък
|
159
|
|
260
|
Отсрочени данъци
|
(102)
|
|
122
|
Общо разход за данъци
|
57
|
|
382
|
Ефективна данъчна ставка
|
2.49%
|
|
13.62%
|
Пасивите и активите по отсрочени данъци са оценени при данъчна ставка в размер на 10%, представляваща корпоративен данък върху печалбата за 2010 (2009 : 10%).
Салдата на отсрочените данъци върху дохода принадлежат към следните балансови позиции:
|
Активи
|
Пасиви
|
Нетно (активи)пасиви
|
|
2010
|
2009
|
2010
|
2009
|
2010
|
2009
|
Дълготрайни активи
|
-
|
-
|
127
|
221
|
127
|
221
|
Провизии за неизполвани отпуски
|
(35)
|
(20)
|
21
|
14
|
(14)
|
(6)
|
Нетни данъчни (активи)/ пасиви
|
(35)
|
(20)
|
148
|
235
|
113
|
215
|
Пасивът по отсрочени данъци възниква от разликата между счетоводната и данъчната амортизация.
Движението на временните данъчни разлики през годината произтича от:
|
Състояние 31.12.2009
|
|
Признати през годината
|
|
Състояние 31.12.2010
|
|
|
|
в Отчета за доходите
|
|
|
Дълготрайни активи
|
221
|
|
(94)
|
|
127
|
Провизии за неизползвани отпуски
|
(6)
|
|
(8)
|
|
(14)
|
Нетни отсрочени данъчни пасиви
|
215
|
|
(102)
|
|
113
| -
Парични средства
Към 31 Декември 2010 г. паричните средства са както следва:
в хил. лева
|
2010
|
|
2009
|
|
|
|
|
Парични средства в брой
|
1
|
|
3
|
Депозити в банки и разплащателни сметки
|
3,910
|
|
16,516
|
Общо парични средства
|
3,911
|
|
16,519
|
Сподели с приятели: |