ОРГАНИЗАЦИЯ НА СИНТЕТИЧНОТО И АНАЛИТИЧНО ОТЧИТАНЕ НА ИНВЕСТИЦИИТЕ

ОРГАНИЗАЦИЯ НА СИНТЕТИЧНОТО И АНАЛИТИЧНО ОТЧИТАНЕ НА ИНВЕСТИЦИИТЕ

1.Методи за оценка и представяне на дългосрочните капиталови инвестиции във финансовите отчети

Когато инвеститорът придобие над 50 % от акциите с право на глас на предприятието, чиито акции са придобити, той може да осъществява контрол върху последното. В този случай двете предприятия се разглеждат като предприятие майка и дъщерно предприятие. Подобни инвестиции се представят във финансовите отчети, посредством прилагането на различни методи на консолидация по смисъла на МСС 27 Консолидиране на счетоводните отчети и отчитане на инвестициите в дъщерни предприятия. По този начин се извършва консолидиране на счетоводните отчети на две или повече юридически самостоятелни предприятия, действащи съвместно в икономическо и финансово отношение. Целта на подобно консолидиране се свежда до необходимостта от получаването на информация за финансовото състояние, финансовите резултати и измененията в тях на предприятията, функциониращи като икономическа група.

В практиката на развитите страни се приема, че дългосрочните инвестиции в асоциирани предприятия са твърде съществена част от инвестиционната политика на предприятията, които са ги извършили, поради което тези инвестиции се оценяват и представят в счетоводните отчети по метода на чистата стойност на капитала.

На съвременния етап, счетоводното отчитане на инвестициите в дъщерни, в съвместно контролирани и с,есени предприятия се регламентира от МСС 27 Консолидирани и индивидуални финансови отчети, когато дадено предприятие е избрало или е задължено от местното законодателство да представя индивидуални (неконсолидирани) финансови отчети.

Индивидуален финансов отчет е отчетът, представен от предприятието майка, инвеститор в асоциирано предприятие или контролиращ съдружник в съвместно предприятие, в който инвестициите са представени по-скоро на база пряко участие в собствения капитал, отколкото на база на нетните (чисти) активи на предприятията в които е инвестирано. В индивидуалния финансов отчет на инвестиращото предприятие инвестициите в дъщерни, асоциирани и смесени предприятия се отчитат по следните методи

• 
  себестойностен метод
  
• 
  като финансови активи по смисъла на МСС 39 (метод на справедливата стойност)
  

Таблица 1

1.1.Себестойностен метод за отчитане на инвестициите

• 
  Придобитите инвестиции се оценяват по цена на придобиване. Стойността на инвестицията не се коригира с настъпващите промени в дела на инвеститора в капитала и в текущия финансов резултат на асоциираното предприятие. В отчета за приходите и разходите на инвеститора се отчита като приход само реално полученият дивидент; всяка обезценка в стойността на инвестицията, а също и печалбата (загубата) при освобождаване (продажба) от тази инвестиция. Всеки друг доход се третира като възвръщане на инвестицията и води до намаление на нейната себестойност. Получените доходи от разпределение (дивиденти) намират отражение по сметките за отчитане на финансовите приходи, за периода за който се отнасят, но само доколкото инвеститорът получава дял от акумулираната печалба на предприятието, в което е инвестирано.
  

Изплащането на дивиденти е възможно само ако нетната стойност на активите, намалена с дивидентите и лихвите, подлежащи на изплащане е не по-малка от сумата на капитала на дружеството, фонд «Резервен» и другите фондове, които дружеството е длъжно да образува по закон или устав. Особени проблеми в практиката възникват по отношение на тълкуването на понятието «нетна стойност на активите.» Търговският закон. В чл. 247-а, ал.2 го дефинира твърде лаконично като «разликата между стойността на правата и задълженията на дружеството, съгласно баланса му.» Анализирайки така посоченото определение може да се стигне до извода, че в състава на правата на предприятието, влизат онези права, които имат парична оценка – имуществени права (право на собственост, право на ползване и др.), облигационни права (вземанията на предприятието), правата върху нематериални активи и др. Що се отнася до задълженията на предприятието тук се включват паричните задължения, произтичащи както от нормативни актове (задължения за данъци, пенсионни и здравни осигуровки и др.), така и задължения, възникващи на базата на договор между контрагентите. Следователно под употребените в Търговския закон понятия «права и задължения» следва да се разбират права върху активи и задължения, произтичащи по силата на закон или писмен договор. Оттук може да се изведе и смисъла на счетоводното разбиране за понятието «нетни активи.» Това са всички активи на предприятието (парични и непарични), намалени със задълженията върху тях, като те от своя страна са въплътени в отделните елементи на собствения капитал.

Илюстрация на методологическият подход, заложен в този метод можем да извършим като приемем някои изходни постановки основани на следните примерни данни.

Предприятие „Алфа” – ООД придобива 80 000 обикновени акции на „Бета” – АД ,чиято номинална стойност е 1 лв. за акция с обща цена на придобиване 94 000 лв. С тях „Алфа” ООД си осигурява 80% от акциите с право на глас на „Бета” – АД и т остава дъщерно на „Алфа” – ООД. Във връзка с покупката на акциите са изплатени такси и брокерски комисионни в размер на 2000 лв.

Общото събрание на акционерите на „Бета” – АД е гласувало дивиденти в размер на 10 000 лв., които са за периода след придобиването на инвестицията от Алфа” – ООД и в размер на 2 000 лв., които са за период преди придобиването на инвестицията от „Алфа” - ООД. В индивидуалните отчети на предприятието майка – „Алфа” – ООД инвестицията е отчетена по себестойностния метод.

Счетоводни записвания за осчетоводяване придобиването на инвестицията в „Алфа” – ООД

За отчитане на придобитата инвестиция по цена на придобиване

Д- т сметка Инвестиции в дъщерни предприятия 96 000

К-т сметка Разплащателна сметка в левове

2. За начисляване на дивидентите за периода след придобиването на инвестицията

Д-т сметка Вземания от съучастия 8 000 (10 000 х 80%)

К-т сметка Приходи от дялово участие 80 000

3. За начисляване на дивидентите за периода преди придобиването на инвестицията

Д-т сметка Вземания от съучастия 1600 (2000 х 80%)

К-т сметка Инвестиции в дъщерни предприятия
4. За получаване на дивидентите се съставят следните счетоводни статии
Д-т сметка Разплащателна сметка в лева 9 600

К-т сметка Вземания от съучастия 9 600

1. Финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, в т. ч.

- финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, определени като такива

- финансови активи, държани за търгуване

2. Финансови активи на разположение за продажба.

Към финансовите активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата - определени като такива, може да се отнесе всеки финансов актив, в т. ч и акции, ако се преоценява по справедлива стойност и разликите от преоценките се отчитат във финансовия резултат.

Към финансовите активи, държани за търгуване се отнасят придобити ценни книжа с намерението да бъдат продадени в близко бъдеще (максимум 12 месеца от датата на придобиването) с цел да бъде реализирана печалба от продажбата. Разликите от преоценка по справедливата стойност се отчитат като финансови приходи или финансови разходи.

Към финансовите активи на разположение за продажба се отнасят придобити финансови инструменти, които не са класифицирани в групата на финансовите инструменти, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата. Разликите от преоценки по справедлива стойност се отчитат в увеличение или намаление на резерва от последваща оценка на активи (преоценъчен резерв).