Раздел III. Изисквания към рекламите и публикациите на инвестиционното дружество от отворен тип и договорния фонд (Нов - ДВ, бр. 82 от 2007 г.)

Чл. 74. (1) Инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество, когато управлява договорен фонд, не може да разпространява реклама, включително чрез листовки, брошури, формулярни писма, визуални или други материали, свързана с публичното предлагане на акциите на инвестиционното дружество, съответно дяловете на договорния фонд, и адресирана до потенциалните инвеститори, ако не са внесли в комисията копие от пълния текст на тези материали. Промени в материалите по предходното изречение не се представят в комисията, ако представляват само актуализация на съществуващи материали.

(2) Свързаните с дейността на инвестиционното дружество, съответно договорния фонд, рекламни материали, както и неимпровизираните публични изявления на членовете на управителния и на контролния орган на инвестиционното дружество и на другите лица, работещи по договор за инвестиционното дружество, съответно на членовете на управителния и на контролния орган на управляващото дружество и на другите лица, работещи по договор за управляващото дружество, трябва да бъдат предварително одобрени от ръководителя на отдела за вътрешен контрол.
Чл. 75. (1) (Изм. - ДВ, бр. 27 от 2007 г., изм. - ДВ, бр. 82 от 2007 г.) Рекламите и публикациите не могат да съдържат невярна или заблуждаваща информация, както и такава, която да противоречи на информацията, съдържаща се в проспекта, като в тях задължително се включват освен информацията по чл. 189, ал. 2 ЗППЦК и предупрежденията, че:

1. инвестициите в дружеството, съответно договорния фонд, не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата, или с друг вид гаранция;

2. бъдещите резултати от дейността на инвестиционното дружество, съответно договорния фонд, не са задължително свързани с резултатите от предходни периоди.

(2) При телефонни обаждания, включително чрез използване на телефонен запис, с цел продажба на акции на инвестиционно дружество от отворен тип, съответно на дялове на договорен фонд, трябва да се спазват следните изисквания:

1. допустимият интервал от време, през който могат да се осъществяват тези обаждания, е от 9 до 20 ч.;

2. при тези обаждания задължително се съобщават:

а) самоличността на лицето, което се обажда, и наименованието на инвестиционното дружество, съответно наименованията на договорния фонд и неговото управляващо дружество, чиито акции, съответно дялове, са предмет на предлагане;

б) телефонният номер или адресът, на които може да се установи контакт с лицето, предлагащо акциите на инвестиционното дружество, съответно дяловете на договорния фонд;

в) целта на обаждането, когато е предложение за възмездно прехвърляне или покана за отправяне на предложение за възмездно придобиване на акции на инвестиционното дружество, съответно на дялове на договорния фонд;

г) (изм. - ДВ, бр. 27 от 2007 г.) задължението на управляващото дружество да даде възможност на инвеститорите да се запознаят с актуален вариант на проспекта на инвестиционното дружество, съответно проспекта на договорния фонд.

1. показваните графики, таблици, слайдове и други визуални материали да са били представени в комисията по реда на чл. 74;

2. копия от визуалните материали по т. 1 да не се разпространяват, без да е дадена възможност на инвеститорите да се запознаят с актуален вариант на проспекта на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд;

3. инвестиционното дружество или управляващото дружество да са положили разумна грижа:

а) да не разпространяват материалите по т. 1 на лица, на които не е дадена възможност да се запознаят с актуален вариант на проспекта на инвестиционното дружество, съответно с актуален вариант на проспекта на договорния фонд;

б) материалите по т. 1 да не се копират и разпространяват от лица, които не са упълномощени за това.

(2) Устните съобщения и комуникации с инвеститорите не могат да противоречат на устава и проспекта на инвестиционното дружество, съответно на правилата и проспекта на договорния фонд.
Чл. 77. (1) Материалите по чл. 74, ал. 1 могат да се публикуват или да се разпространяват по друг начин, ако в срок 7 работни дни от представянето им заместник-председателят не издаде забрана.

(2) Ако представените материали са нередовни, нужна е допълнителна информация или доказателства за данните, съдържащи се в тях, в срок 7 работни дни заместник-председателят издава временна забрана за публикуването и разпространяването им и изпраща съобщение за констатираните непълноти и несъответствия или за исканата допълнителна информация и доказателства.

(3) Инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество, когато управлява договорен фонд, отстранява посочените непълноти или несъответствия или представя исканата информация в срок до 7 работни дни след получаването на съобщението.

(4) Ако в срок до 7 работни дни от получаването на исканите сведения и документи заместник-председателят не издаде окончателна забрана за публикуване и разпространяване на материалите, инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество може да ги публикува или да ги разпространява по друг начин.

1. представянето на резултатите от дейността може да се извърши само ако са изтекли поне 6 месеца от започването на дейността на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд, и са изготвени поне два тримесечни отчета;

2. резултатите за изтеклата година се представят след изготвяне на годишните счетоводни отчети на дружеството, съответно на договорния фонд;

3. резултатите от дейността на инвестиционното дружество, съответно договорния фонд, могат да се съпоставят спрямо:

а) доходността на други инвестиционни дружества, съответно договорни фондове с подобни инвестиционни цели;

б) подходящ широко базиран пазарен индекс на ценни книжа, търгувани на регулирани пазари;

в) лихви по депозити;

г) ниво на инфлация, като разглежданият период за сравнение не може да бъде по-кратък от 5 години, а ако не са изминали 5 години от започване на дейността на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд - за периода, предхождащ рекламата.

(2) Комисията изготвя указания относно представянето на резултатите от дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове в графичен или в табличен вид.

(3) Комисията изготвя указания относно графичното и цветово обозначаване на рисковия профил на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд при представянето на резултатите от дейността им, както и в техните рекламни материали.

Чл. 78б. (Нов - ДВ, бр. 29 от 2008 г., в сила от 23.07.2008 г.) (1) По отношение на рекламните материали и другата информация за допускане на акциите на инвестиционното дружество от затворен тип до търговия на регулиран пазар, уведомяването за резултата от първичното публично предлагане и последващо разкриваната информация се прилагат изискванията на Наредба № 2.

(2) Към годишния и тримесечния финансов отчет инвестиционното дружество представя справка за обема и структурата на инвестициите в портфейла по емитенти по чл. 73е.
Глава осма.
АДМИНИСТРАТИВНОНАКАЗАТЕЛНА ОТГОВОРНОСТ

Чл. 79. (1) Лицата, които са извършили нарушения на наредбата, както и лицата, които са допуснали извършването на такива нарушения, се наказват съгласно чл. 221 ЗППЦК.

(2) Актовете за констатираните нарушения на наредбата се съставят от упълномощени от заместник-председателя длъжностни лица, а наказателните постановления се издават от заместник-председателя.

(3) Установяването на нарушенията, издаването, обжалването и изпълнението на наказателните постановления се извършват по реда на Закона за административните нарушения и наказания.

§ 1. По смисъла на наредбата:

1. (доп. - ДВ, бр. 106 от 2006 г.) "Портфейл" е съвкупност от притежаваните от инвестиционното дружество, съответно влизащи в имуществото на договорния фонд ценни книжа и други финансови активи по чл. 195 ЗППЦК.

2. "Лица, които работят по договор за инвестиционното дружество" са лица, на които е възложено управлението на инвестиционното дружество, като прокуристи и търговски пълномощници, както и лицата, които извършват работа по трудов или по граждански договор за инвестиционното дружество, пряко свързана с осъществяването на дейността на дружеството, включително извършват инвестиционни консултации, приемат поръчки за сделки с акции на дружеството и/или с активи от неговия портфейл, отговарят за уведомленията по наредбата, за отчетността и съхраняването на документи или упражняват вътрешен контрол.

3. "Реклама" е всеки материал, който:

а) е издаден или разпространен от името и/или за сметка на инвестиционното дружество и договорния фонд или на управляващото дружество, или от трето лице, получило имуществена облага за сметка на инвестиционното дружество или договорния фонд, или на управляващото дружество, и

б) съдържа информация за инвестиционното дружество, съответно договорния фонд, оказваща влияние върху инвеститорите за вземане на решение дали да инвестират в акциите на инвестиционното дружество, съответно в дяловете на договорния фонд, и

в) достига до обществеността чрез средствата за масово осведомяване или по друг начин за комуникация, като вестници, списания, периодични издания, радио, телевизия, телефонен запис или разговор, филмов материал, аудио- или видеоустройство, телекомуникационно устройство, страница в интернет, рекламни табели или знаци, устни или писмени съобщения.

4. "Текущи задължения" е сумата на всички краткосрочни и тази част от дългосрочните задължения, платими в срок до 1 година от датата, към която се съставя отчетът за ликвидността.

5. "Краткосрочни вземания" са вземания със срок на получаване до 1 година от датата, към която се съставя отчетът за ликвидността.

6. (изм. - ДВ, бр. 106 от 2006 г., изм. - ДВ, бр. 27 от 2007 г., изм. - ДВ, бр. 29 от 2008 г., в сила от 23.07.2008 г.) Пазарна цена по смисъла на чл. 51 и 52 на:

а) български и чуждестранни акции и права, допуснати до или търгувани на регулиран пазар в Република България, както и български акции и права, допуснати до или търгувани на регулиран пазар в държави членки, са:

аа) среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за текущия работен ден, обявена чрез системата за търговия или в борсовия бюлетин, ако обемът на сключените с тях сделки за деня е не по-малък от 0,02 на сто от обема на съответната емисия;

бб) ако не може да се приложи подбуква "аа" - средноаритметична на най-високата цена "купува" от поръчките, които са валидни към момента на затваряне на регулирания пазар в текущия ден, и среднопретеглената цена на сключените със съответните ценни книжа сделки за същия ден; цената се определя по този ред само в случай, че има сключени сделки и подадени поръчки с цена "купува";

вв) ако не може да се приложи подбуква "бб" - среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за най-близкия ден през последния 30-дневен период към датата на оценката, за който има сключени сделки;

гг) в случай че регулираният пазар не е затворил до 15 ч. българско време, последващата оценка се извършва по последна цена на сключена с тях сделка на съответния пазар за работния ден, предхождащ датата на оценката, а ако не може да се приложи този начин на оценка - по цена "купува" при затваряне на пазара в работния ден, предхождащ датата на оценката;

б) български и чуждестранни облигации, допуснати до или търгувани на регулиран пазар в Република България, както и български облигации, допуснати до или търгувани на регулиран пазар в държави членки, са:

аа) среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за текущия работен ден, обявена чрез системата за търговия или в борсовия бюлетин, ако обемът на сключените с тях сделки за деня е не по-малък от 0,01на сто от обема на съответната емисия;

бб) ако не може да се приложи подбуква "аа" - среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за най-близкия ден през последния 30-дневен период към датата на оценката, за който има сключени сделки;

вв) в случай че регулираният пазар не е затворил до 15 ч. българско време, последващата оценка се извършва по реда на чл. 59, ал. 2, буква "б", а в случай че регулираният пазар не работи в деня на оценка - съответно по чл. 59, ал. 2, буква "в";

в) български и чуждестранни ценни книжа, допуснати до или търгувани на функциониращи редовно, признати и публично достъпни регулирани пазари в чужбина, затворили до 15 ч. българско време в деня на оценката, са:

аа) последна цена на сключена с тях сделка на съответния пазар в деня на оценката;

бб) при невъзможност да се приложи начинът за оценка по подбуква "аа" - оценката се извършва по цена "купува" при затваряне на пазара в деня на оценката, обявена в електронна система за ценова информация;

вв) при невъзможност да се приложи начинът за оценка по подбуква "бб" - оценката се извършва по последна цена на сключена с тях сделка в рамките на последния 30-дневен период;

г) български и чуждестранни ценни книжа, допуснати до или търгувани на функциониращи редовно, признати и публично достъпни регулирани пазари в чужбина, които не са затворили до 15 ч. българско време в деня на оценката, са:

аа) по последна цена на сключена с тях сделка на съответния пазар за работния ден, предхождащ датата на оценката;

бб) при невъзможност да се приложи начинът за оценка по подбуква "аа", оценката се извършва по цена "купува" при затваряне на пазара в работния ден, предхождащ датата на оценката, обявена в електронна система за ценова информация;

вв) при невъзможност да се приложи начинът за оценка по подбуква "бб", оценката се извършва по последна цена на сключена с тях сделка в рамките на последния 30-дневен период;

д) дялове на колективни инвестиционни схеми по чл. 195, ал. 1, т. 5 ЗППЦК е последната обявена цена на обратно изкупуване, с изключение на случаите на временно спиране на обратното изкупуване;

е) ценни книжа, емитирани от Република България в страната, е средноаритметичната от цените "купува" за текущия работен ден, обявени от не по-малко от двама първични дилъри на държавни ценни книжа;

ж) издадените от Република България ценни книжа и инструменти на паричния пазар в чужбина, както и издадените от друга държава членка ценни книжа и инструменти на паричния пазар, е:

аа) цена "купува" при затваряне на пазара в деня на оценката, обявена в електронна система за ценова информация;

бб) в случай че чуждестранният пазар не е затворил до 15 ч. българско време в деня на оценката - цена "купува" при затваряне на пазара за последния работен ден, обявена в електронна система за ценова информация;

з) инструментите на паричния пазар, допуснати до или търгувани на регулиран пазар - по реда на чл. 62, ал. 1.

7. (зал. - ДВ, бр. 29 от 2008 г., в сила от 23.07.2008 г.)

8. (нова - ДВ, бр. 106 от 2006 г.) "Хеджиращи сделки" са сделки, които предвиждат отлагане на изпълнението на задълженията по тях за определена бъдеща дата или срок, сключвани с цел намаляване на инвестиционния риск, свързан с активите на инвестиционните дружества и договорните фондове.

9. (нова - ДВ, бр. 106 от 2006 г., изм. - ДВ, бр. 27 от 2007 г.) "Разделяне на акции" е емитирането на определен брой акции от дружество, които се заменят срещу досегашния брой акции, притежавани от акционерите.

10. (нова - ДВ, бр. 82 от 2007 г.) "Траен носител" е средство за предоставяне на информация на клиент, което позволява на клиента да запази информацията, адресирана лично до него, по начин, позволяващ последващо запознаване с нея за период от време, адекватен за целите на предоставяне на информацията и позволяващ възпроизвеждане на съхранената информация без промени.

11. (нова - ДВ, бр. 29 от 2008 г., в сила от 23.07.2008 г.) "Ценна книга или инструмент на паричния пазар с внедрен деривативен финансов инструмент" е ценна книга или инструмент на паричния пазар, съдържащи компонент, който отговаря на следните изисквания:

а) въз основа на този компонент, някои от или всички парични потоци, очаквани от ценната книга или инструмента на паричния пазар, като основен договор, могат да бъдат променени съгласно определен лихвен процент, цена на финансов инструмент, валутен курс, индекс на цени или стойности, кредитен рейтинг, кредитен индекс или друга променлива и в резултат на това варират като при самостоятелен деривативен финансов инструмент;

б) неговите икономически характеристики и рискове не са тясно свързани с икономическите характеристики и рискове на основния договор;

в) има значително влияние върху рисковия профил и оценката на ценната книга или инструмента на паричния пазар;

г) не може да бъде прехвърлен с договор отделно от ценната книга или инструмента на паричния пазар.

12. (нова - ДВ, бр. 18 от 2010 г.) "Финансов регулатор" е орган, който осъществява надзор на дейността на кредитните институции, застрахователите, пенсионноосигурителните дружества и схеми и участниците на капиталовия пазар.

13. (нова - ДВ, бр. 18 от 2010 г.) "Квалифицирани дългови ценни книжа" са дългови ценни книжа с инвестиционен рейтинг от международно призната рейтингова агенция.
Преходни и Заключителни разпоредби

§ 2. Инвестиционните дружества и договорните фондове привеждат дейността си в съответствие с изискванията на наредбата в срок три месеца от влизането й в сила.

(ОБН. - ДВ, БР. 106 ОТ 2006 Г.)

(ОБН. - ДВ, БР. 27 ОТ 2007 Г.)

(ОБН. - ДВ, БР. 29 ОТ 2008 Г., В СИЛА ОТ 23.07.2008 Г.)

(ОБН. - ДВ, БР. 18 ОТ 2010 Г.)

(2) В срока по ал. 1 инвестиционните дружества и договорните фондове по ал. 1 могат да сключват репо сделки за покупка или продажба на финансови инструменти по досегашния ред.

1. (доп. - ДВ, бр. 82 от 2007 г.) Наименование, седалище, адрес на управление и адрес за кореспонденция, код БУЛСТАТ, съответно единен идентификационен код и телефон за контакти на инвестиционното дружество, от което ще бъдат закупени акциите.

2. Номер, дата, час и място на приемане на поръчката за покупка на акции.

3. (доп. - ДВ, бр. 82 от 2007 г.) Трите имена, ЕГН и номер на личната карта на физическото лице заявител, съответно на представителя на юридическото лице, от името на което се подава поръчката, наименование, седалище и код БУЛСТАТ, съответно единен идентификационен код на юридическото лице заявител.

4. Наименование, седалище и адрес на управление на инвестиционния посредник, чрез който се подава поръчката, съответно трите имена, ЕГН, местожителство и адрес на пълномощника, както и номер и дата на пълномощното.

5. Адрес на заявителя или на неговия представител или пълномощник, на който да се изпращат съобщенията във връзка с покупката.

6. Начин и място за получаване на документите, удостоверяващи закупуването на акции.

7. (изм. - ДВ, бр. 27 от 2007 г., доп. - ДВ, бр. 82 от 2007 г.) Наименование, седалище, адрес на управление и адрес за кореспонденция, код БУЛСТАТ, съответно единен идентификационен код и телефон за контакти на управляващото дружество.

8. Брой на акциите или стойност на поръчката.

9. Общата сума, внесена от заявителя.

10. Размер на разходите за издаване (продажба) на акции на дружеството.

11. Вид, дата и номер на платежния документ, с който е внесена сумата за покупка на акции.

12. Начин, място и срок за възстановяване на надвнесени суми при покупка на акции. При възстановяване на надвнесените суми по банков път - наименование на банката, банков код и номер на банкова сметка.

13. (изм. - ДВ, бр. 27 от 2007 г.) Начин, място и срок за възстановяване на внесени суми при неизпълнение на поръчка за покупка на акции съгласно чл. 37, ал. 4. При възстановяване на внесените суми по банков път - наименование на банката, банков код и номер на банкова сметка.