За допускане до търгуване на регулиран пазар на ценните книжа на „торготерм” ад кюстендил

13. Прогнозни или приблизителни стойности на печалбите

При изготвянето на прогнозните финансови резултати е отчетено историческото развитие на дружеството и перспективите за дейността му.

Съществените промени в структурата на емитента, настъпили след приключването на финансовата 2006г., както и тези, настъпили след приключване на междинния отчетен период до изготвянето на настоящия Проспект и описани в т.5, 6, 12 и 20 са взети предвид при изготвяне на прогнозните отчети на Дружеството.

Като цяло прогнозата е насочена към подобряване на финансовия резултат с цел повишаване стойността на дружеството.

В бизнес плана за 2007-2008г. са предвидени общо приходи от продажби на продукция в размер съответно 12 527 хил.лв. и 16 134 хил. лв. или средно с 30% и с 23% нарастване на същите в сравнение с предходния период. Счита се, че това нарастване е реално и постижимо, имайки впредвид данните от предходните години, а също и действащия договор с фирма Шнайдер Електрик за пласмент на ел.табла и ел.шкафове. За съпоставка приходите от продукция се увеличават с 42% през 2005 г. в сравнение с 2004 г., с 29% през 2006 г. в сравнение с 2005 г., с 33% до м.09.2007 г. в сравнение с деветмесечието на 2006 г.

От кухненската продукция се очаква реализация както следва: вътрешноста на страната 40 %, морските и планински курорти - 30 % , училища, детски градини и болници - 10%, износ - 20%.

Износът на кухненска продукция е съсредоточен към момента във фирма „Линк Инокс” Франция (531 х.лв. за периода 01-09.2007 г. ), за която е планирано с по 20% увеличение на обема през следващите години. Добрите отзиви и запитвания от проведените есенни панаири в Пловдив и Милано са предпоставка за нови договори за износ на кухненска продукция.

В прогнозата е заложен процент на разход на основни материали спрямо продукцията в размер на 60%, като се има предвид непрекъснато променящите се цени на неръждаемата ламарина през 2007г., която е основен разход и с най-голям относителен дял в материалните разходи и 115 дни обръщаемост на материалите, тъй като производството изисква подсигуряване със складови наличности поне за 2 месеца.

През 2008 год. е планирано закупуване на нов автоматизиран производствен комплекс, включващ линеен лазер, автоматизирано складово стопанство и роботизиран комплекс за огъване от фирма Амада на стойност 1 500 000 евро, който ще повиши производителността при обработката на тънък листов материал над 2 пъти. 20% от тази стойност се очаква да бъде финансирана безвъзмездно.

Планирано е саниране на сградата на стойност 120 000 лв., 30% от която се очаква да бъде финансирана, 100 000 лв. - ремонт на покрив.

През 2008 г. са планирани допълнително разходи за външни услуги 100 000 евро за обучение на персонала, които също се очаква да бъдат безвъзмездно финансирани 100 %.
Фактори, които могат да имат съществен ефект върху постигането на прогнозите

Фактори, върху които Съветът на директорите на Дружеството може да оказва влияние

Това са фактори, върху които Дружеството е в състояние да оказва влияние в по-голяма или по-малка степен. Тук се включват всички фактори, за които са направени допускания при изготвянето на прогнозните баланс и отчет за приходите и разходите на Дружеството, доколкото са предмет на решения на управителния орган на Дружеството, а именно: увеличаване на приходите чрез запазване и разширяване на пазарния дял на компанията; политика по отношение на ценообразуване и маркетингова стратегия; подбор на персонала; инвестиционна програма; избор на източниците за финансиране; контролиране на административните и капиталовите разходи и др.

Това са фактори, върху които Дружеството не е в състояние да оказва никакво влияние, като например фактори от макроикономическата среда. Такива са: развитие на макроикономическите показатели (основен лихвен процент, инфлация), ставка на данък печалба и на другите данъци, дължими от Дружеството; промяна в законодателната уредба, касаеща дейността му; спад в търсенето на предлаганата продукция и др.