1Обща информация
Салда към края на годината
Изтегляне 1.06 Mb.
|
- Навигация на страницата:
- 33Цели и политика на ръководството по отношение управление на риска
- 33.1Валутен риск
32.4Салда към края на годината
33Цели и политика на ръководството по отношение управление на рискаДружеството не е изложено на пазарен риск и по-конкретно на риск от промени във валутния курс, тъй като по- голяма част от сделките в чужбина се осъществяват в EUR. Лихвения риск, както и риск от промяната на конкретни цени, се дължи на оперативната и инвестиционната дейност на Дружеството в условие на световна финансова криза. Управлението на риска на Дружеството се осъществява от централната администрация на Дружеството в сътрудничество с управителния съвет. Приоритет на ръководството е да осигури краткосрочните и средносрочни парични потоци, като намали излагането си на риск. Дългосрочните финансови инвестиции се управляват, така че да имат дълготрайна възвращаемост. Дружеството е изложено на риск от поевтиняване цената на основната суровина- оловото, тъй като продажните цени са калкулирани на негова база, както и факта че са изградени рециклиращи мощности, които е по-изгодно да работят в условия на растяща цена на суровината.
По-голямата част от сделките на Дружеството се осъществяват в български лева и евро. Чуждестранните транзакции на Дружеството, деноминирани главно в щатски долари, излагат Дружеството на валутен риск. За да намали валутния риск, Дружеството следи паричните потоци, които не са в български лева и има отделни процедури за управление на риска за краткосрочните (до 6 месеца) и дългосрочните (над 6 месеца) парични потоци в чуждестранна валута. В случаите, когато сумите за плащане и получаване в определена валута се очаква да се компенсират взаимно, не се налага допълнително хеджиране. Финансовите активи и пасиви, които са деноминирани в чуждестранна валута и са преизчислени в български лева към датата на Баланса, са както следва:
Представената по-долу таблица показва чувствителността на нетния финансов резултат след данъци за годината и на другите компоненти на собствения капитал по отношение на финансовите активи и пасиви на Дружеството към курса на щатският долар спрямо българския лев. В таблицата се приема, че процентната промяна към 31 декември 2008 г. на курса на българския лев спрямо щатския долар е +/- 10% (2007 г.: 10%) Тези проценти са определени на база на осреднените валутни курсове за последните 12 месеца. Анализът на чувствителността се базира на инвестициите на Дружеството във финансови инструменти в чуждестранна валута, държани към датата на Баланса. Ако курсът на българския лев спрямо щатския долар се увеличи с 10% (2007 г.:10%) промяната ще се отрази по следния начин:
Ако курсът на българския лев спрямо щатския долар и британската лира намалее съответно с 10% и 5 % (2007 г.: 10% и 5%), промяната ще се отрази по следния начин:
Излагането на риск от промени във валутните курсове варира през годината в зависимост от обема на извършените международни сделки. Въпреки това се счита, че горепосоченият анализ представя степента на излагане на Дружеството на валутен риск. Каталог: files -> bulletin bulletin -> Отчет 31 декември 2010 г. Пояснения към междинния финансов отчет bulletin -> Отчет към 30. 06. 2009 г на „Пропъртис Кепитал Инвестмънтс" адсиц акционерно дружество със специална инвестиционна цел " bulletin -> Monbat plc bulletin -> Вътрешна информация за „Холдинг Варна А” ад към 31. 12. 2007 г bulletin -> Радослав милев кацаров име, презиме, фамилия: Радослав Милев Кацаров bulletin -> Monbat plc bulletin -> Отчет за доходите 4 Междинен отчет за паричните потоци (пряк метод) bulletin -> Отчет по желание в съответствие с Международните стандарти за финансови отчети (мсфо), разработени и публикувани от Съвета по Международни счетоводни стандарти (смсс) и одобрени от Европейския съюз Изтегляне 1.06 Mb. Сподели с приятели:
|