Доклад за дейността на „албена" ад към 31 декември 2008 Г. Ръководството представя своя годишен консолидиран доклад за дейността на „Албена" ад към 31 декември 2008 г

ОПИСАНИЕ НА ДЕЙНОСТТА

„Албена” АД е най-голямата хотелиерска компания в България. Дружеството притежава два курорта по българското черноморие – кк Албена и ваканционно селище Приморско, управлява множество дъщерни компании в индустрии, подкрепящи основния бизнес - транспорт, медицина и балнеология, туроператорска дейност, селско стопанство, строителство.

С разпореждане на Министерски съвет от 1991 г., съобразно изискванията на Търговския закон, съществуващата от 1969 г. Държавна фирма “Албена” е преобразувана в Еднолично акционерно дружество “Албена” ЕАД, впоследствие през 1997 г. преобразувано в акционерно дружество.

„Албена” АД е публично дружество, чиито акции се търгуват на Българската фондова борса. Компанията участва в изчислението на трите официални индекса на борсата и през последните години неизменно е сред дружествата с най-голяма капитализация на нея.

Предметът на дейност на “Албена”АД е предлагане на завършен туристически продукт на международния и вътрешния пазар. По конкретно, това се изразява в следните дейности: хотелиерство; ресторантьорство; продажба на стоки от внос и местно производство; външно-икономическа дейност; предоставяне на информационни, комунално-битови, рекламни, спортни, анимационни, културни и други видове услуги, свързани с международния и вътрешен туризъм; изграждане, разработване и отдаване под наем на обекти; охранителна дейност – в съответствие с действащото законодателство и след получаване на необходимото разрешение.

• 
  Нощувки в хотелската база на комплекса, която през последните години вследствие на предприетата инвестиционна програма от ръководството на фирмата, в по-голямата си част е модернизирана и предлага на туристите комфортна обстановка.
  
• 
  Хранене и развлечения предлагани от ресторанти, снек-барове, барове и сладкарници;
  

• 
  Спортни услуги: богат набор от услуги, сред които услугите на конна база, яхт-клуб, делтапланер, тенис-кортове, покрита спортна зала, спортен комплекс “Албена”, включващ 4 открити стадиона и 3 тренировъчни площадки и множество плажни и развлекателни игри;
  

• 
  Търговия – широк асортимент от сувенири и художествени произведения, както и хранителни стоки и стоки за бита;
  

• 
  Конгресни мероприятия – с комфортните си конгресни зали Албена е притегателен център за участниците в конгресни мероприятия както от национален, така и от международен характер;
  
• 
  Балнеологичен туризъм – медицинските центрове в к.к. Албена и в клон Приморско предлагат над 120 медицински процедури, сауна, солариум, фитнес център, открит и закрит басейн.
  

ММЦ „Приморско” през изминалия туристически сезон бе посетен от 14,601 гости и отбелязва спад на реализираните нощувки от 2%.

Приходи от продажби по пазари, на база на държавата, от която е клиента, в хил. лв.
	Към 31 декември
	2008	2007
Германия	11,743	15,066
Франция	9,152	8,999
Русия	16,239	13,083
Англия	1,035	4,886
Скандинавски страни	6,641	7,001
Румъния	13,377	7,667
Други държави	2,971	2,114
Вътрешен пазар	45,867	43,841
	107,025	102,657

Най – голям ръст на приходите се отбелязва на руски, румънски и български пазар поради значителното увеличение на търсенето от тези страни. По-ниските приходи на немски и английски пазар са компенсирани от ръста на руски, румънски, френски и български пазар, които са и с по-висок среден приход на нощувка. В сравнение с тях немски и английски пазар реализират по-нисък среден приход на нощувка поради по-голямата дължина на сезона им.

Дъщерни дружества

Дейността на „Албена Тур” АД се извършва в четири основни направления:

- Екскурзоводско обслужване в к.к. Албена и ММЦ Приморско

- Екскурзии и мероприятия в к.к. Албена и ММЦ Приморско

- Продажби на туристически услуги от бюра в страната

- Конгресни мероприятия, тиймбилдинги и семинари в к.к. Албена и ММЦ Приморско

Приходите на „Албена Тур” АД към м.декември 2008 г. са в размер на 11 498 хил.лв., отбелязва се увеличение спрямо предходната година с 24 %.
Печалбата след данъци към края на 2008 г. е в размер на 200 хил. лв, което представлява намаление с 38 % или със 120 хил. лв. по -малко спрямо предходната 2007 г.

“Албена кар” ЕООД – основният капитал на дружеството е в размер на 900 х.лв., дял 100 %. Основният предмет на дейност е предлагане на транспортни и рент-а-кар услуги.

През отчетната 2008 година са реализирани приходи от оперативна дейност в размер на 1 017 х. лева. В сравнение с 2007 година приходите са увеличени с 49 х. лева. Дейността на дружеството се формира в няколко направления, а именно : рентакарски услуги, транспортни услуги, автомобили под наем, наети транспортни средства, транспортно обслужване по договор с „Албена” АД и други приходи.

Медицинският център разполага с добре оборудвана поликлиника, спешна помощ с 24 - часово обслужване и СПА и Уелнес център Албена, в който се провеждат следните видове лечения и процедури:

• 
  Балнеолечение - разнообразни вани с алги, аромати, минерална вода и билки, четири- и двукамерна галванична вана, перлена вана с билки, вихрова вана;
  

• 
  Лечебен масаж и лечебна гимнастика - общ или частичен масаж, ароматерапевтичен масаж, подводен масаж, индивидуална или групова гимнастика, подводна гимнастика, фитнес, виброекстензия, екстензионна терапия, хидроджет;
  
• 
  Електротерапия - ултразвук, интерферентна терапия, целутрон, бодиформер, магнитотерапия, микровълнова терапия;
  
• 
  Калолечение - частични или цели апликации;
  
• 
  Топлолечение - парафин, пчелен восък, компреси с луга, хума, билки, сауна;
  
• 
  Светлолечение - солариум, псорариум;
  
• 
  Ароматерапия - частичен и цял масаж, вани;
  
• 
  Лазертерапия и лазерпунктура;
  
• 
  Акупунктура и акупресура;
  
• 
  Електродиагностика и електростимулация;
  
• 
  Инхалационно лечение - с минерална или морска вода;
  
• 
  Фитотерапия -лечебни чайове;
  
• 
  Козметични услуги - вапозон, почистване на лице, д'Арсонвал на лице, дезинкрустация на лицето с използване на витамини и алгокрем, пилинг на лице и шия, ръчен масаж на деколте, шия и лице, сух четков масаж на лице, билкови маски, епилация, почистване на вежди, боядисване на мигли и вежди, колагенова маска, и др.
  
• 
  УЗИ, ЕКГ и лабораторен минимум
  

Приходите от обичайната дейност на “Екострой ”АД към края на 2008 г. са в размер на 5983 хил.лв., от които 5316 хил.лв нетни приходи от продажби. За сравнение приходите за предходната 2007 година са 4490 хил.лв. Увеличението на приходите от оперативната дейност за 2008 год. е с 1493 хил.лева или 33.25%, а на нетните приходи от продажба с 1287 хил.лв или с 31.94%. Това увеличение е главно от СМР, продажба на бетон и бетонови изделия собствено производство. Намаление има главно в приходите от транспортни услуги, поради заетостта на техниката в собствени СМР обекти.

Отчетният период фирмата завършва с печалба от 531 х.лв.
“Еко Агро” АД е дружество с предмет на дейност производство, преработка, съхранение и реализация на растениевъдна и животинска продукция, изкупвателно-търговска дейност, създаване на ферми за рибовъдство и други аквакултури, риболов, производтво и реализация на рибни продукти. Основният капитал на “Еко Агро” АД е 3150 х.лв., като 94 % от него е собственост на “Албена” АД.

За 2008 година дружеството отчита печалба в размер на 286 х.лв.

Комплекс "Бялата лагуна” е разположен на черноморското крайбрежие, в непосредствена близост до гр.Балчик, в района на Тузлата, известен със своите термални минерални извори.

Основният капитал на дружеството към 31.12.2008 г. е в размер на 4 300 х.лв. и е 99.99% собственост на “Албена” АД.

Отчетната година е неактивен период за извършване на туристическа дейност за дружеството поради започване на подготвителните мероприятия по строителните дейности, както и започването през октомври на самите строителни работи. В изпълнение на инвестиционните намерения дейността е насочена към финализиране на проектните дейности, подготовка за сключване на договори , осигуряване на финансиране и стартиране на инвестиционния процес.

За 2008 г. дружеството отчита загуба в размер на 344 х.лв.

Финансовия резултат на дружеството за 2008 г. е печалба в размер на 121 хил.лв.

Инвестиционният портфейл на холдинга към 31 декември 2008 г. включва участия в следните дъщерни дружества:

(град) 31/12/2008 г. 31/12/2007 г.

“Соколец Боровец” АД – Боровец

Туризъм 92.96 92.96

“Албена Автотранс” АД – Балчик

Транспорт 69.21 68.86

“Хемустурист” АД – Габрово

Туризъм 96.36 96.36

“Бряст-Д” АД – Добрич

“Добруджански текстил” АД – Добрич

Отдаване под наем на активи 82.85 82.85

“България 29” АД – София

Отдаване под наем на активи 63.93 63.93

“Идис” АД – Варна

Отдаване под наем на активи 98.69 98.69

“Ико Бизнес” АД – София

Други дейности 99.45 99.45

“Фабрика за бутилиране

Отдаване под наем на активи 99.95 99.50

“Дуло-Полимер” АД – Дулово

Строителна дейност - в ликвидация - 85.33

“Фохар” АД – София

Отдаване под наем на активи 99.68 99.68

“Екопласт” АД – к.к. “Албена”

Строителство 92.00 92.00

“Алфа консулт 2000” ЕООД - София

Консултантски услуги 100.00 100.00

“Бета консулт 2000” ЕООД - София

Консултантски услуги 100.00 100.00

“Прима финанс” ЕАД - София

Консултантски услуги 100.00 100.00

Всички дъщерни дружества, с изключение на "Екопласт" АД, “Алфа консулт 2000” ЕООД, “Бета консулт 2000” ЕООД и „Прима финанс” ЕАД са приватизирани в рамките на масовата приватизация в България от 1996 г.
През изминалата 2008 год. “Албена инвест – холдинг” АД активно участва в управлението на дъщерните дружества за постигане на по-висока икономическа ефективност, чрез внедряване на нови технологии и производства, увеличаване и развитие на пазарния дял, подобряване на организационната структура на дружествата, усъвършенстване на организацията на работа и повишаване на квалификацията и уменията на човешкия фактор.
“Албена Автотранс” АД

“Албена Автотранс” АД е едно от най-големите транспортни предприятия в страната. Непрекъснато нарастващите изисквания на клиентите налагат и постоянно обновяване на парка с нови МПС, които са с по-високи качествени и технико-икономически показатели, отговарящи на съвременните изисквания за безопасност и комфорт на пътуване. Приходите от продажби намаляват от 6 210 хил. лв. през 2007 г. до 5 308 хил. лв. през 2008 г.

През 2009 г. се предвижда да продължи обновяването на автопарка, и да се извърши ремонт на автобуси.
“България – 29” АД

Приходите от продажби за 2008 г. са в размер на 1202 хил. лева. През 2007 г. са реализирани 471 хил.лв., които са от получени наеми , продажба на ИМС и други материали. През 2009 г. основна насока в дейността на дружеството ще бъде отдаване под наем на свободни сгради и площи , собственост на дружеството.

През 2008 г. за “Ико Бизнес”АД беше започната подготовка на терена за изграждане на многофункционална офис сграда. Старите сгради бяха разрушени, и бе получено разрешение за строеж. На този етап, с оглед разрастващата се икономическа криза, временно ще се спре реализирането на проекта.

Реализираните нощувки за 2008 г. са 23 518 броя – ръст спрямо предходната година от 9,85%, когато реализираните нощувки са били 21 409 броя. Рентабилността, установена като съотношение между нетния резултат и нетните приходи от продажби е 11,27%, спрямо 13,81% за 2007 г.

Реализираните нощувки за 2008 г. са 9 389 броя – намаление спрямо предходната година от 56,60 %, когато реализираните нощувки са били 21 629 броя. Въпреки оптимизация на човешките ресурси, дружеството показва спад, който се дължи на кризата, наблюдавана в туризма.

През финансовата 2008 г.,дружеството бележи спад в нетните приходи от продажби – с 21% спрямо 2007 г.Една от основните причини за това обстоятелство е намаление в търсенето на хотелско обзавеждане, в което е специализирано дружеството.

През 2008 г. бе започната цялостна реконструкция и модернизация на сградата на дружеството, която ще завърши през 2009 г. Това ще създаде условия за значително повишаване на приходите от наеми.

Акциите на “Албена” АД се търгуват на Българска Фондова Борса – София на Неофициален пазар Сегмент А.

Дружеството е с едностепенна система на управление съгласно Търговския закон в Република България.

В Съвета на директорите на дружеството участват:
1.Ивелина Грозева – Председател

• 
  Дружества, в които е член на управителни органи: съвет на директорите на “Албена Холдинг” АД; БХРА, “Тихия кът” АД.
  

2.Радосвет Радев – Зам.председател

• 
  Дружества, в които е член на управителни органи: “Дарик радио” АД; “Доверие -брико” АД; “Доверие капитал” АД; “Елит” АД; “Дарик-радио Шабла” ООД Сдружение,”Дарик имоти България” АД. “Медика” АД София, “Бул – маш” АД “Български бизнес клуб възраждане”; “Българска стопанска камара”; Фондация “Атанас Буров”.
  

3.Красимир Станев – Член на СД; Изпълнителен директор на Дружеството

• 
  Дружества, в които е член на управителни органи: Съвет на директорите “Албена Холдинг” АД.
  

4.Иван Калинков – Член на СД

• 
  Дружества, в които е член на управителни органи: УС на “Албена инвест холдинг”.
  

5.Маргита Тодорова – Член на СД

• 
  Дружества, в които е член на управителни органи: съвет на директорите на “Албена Холдинг”АД.
  

6.Жельо Стайков – Член на СД

• 
  Дружества, в които е член на управителни органи: “Солвекс туринвест” ЕООД.
  

Възнаграждението им се изплаща на основание решение на Общо събрание на акционерите на “Албена” АД и за 2008 г. е 246 хил.лв.

Членовете на Съвета на директорите придобиват акции по общия ред, съобразно изискванията на действащото законодателство.
Към 31 декември 2008 членовете на Съвета на директорите, притежават 8396 бр.акции, които представляват 0.19 % от капитала на Дружеството.

На членовете на Съвета на директорите, както и на висшия ръководен състав на дружеството не са предоставени опции върху ценни книжа собственост на дружеството.

Групата не е изложена на риск от промяна в цените на стоките или другите притежавани активи.

Тъй като Групата не притежава значително количество лихвоносни активи, доходът и оперативните парични потоци не са засегнати в значителна степен от промените на пазарните лихвени нива.

Лихвеният риск за Групата възниква от получените дългосрочни заеми. Заемите с плаващи лихвени проценти излагат Групата на лихвен риск, свързан с изменение на бъдещите паричните потоци. Заемите с фиксирани лихвени проценти излагат Групата на лихвен риск, свързан с колебания при бъдещо определяне на справедливи стойности.
Политиката на Групата е да сключва договори за заем при лихвен процент, фиксиран към пазарния, например EURIBOR, и експозициите се следят регулярно.
Групата анализира лихвената си рискова експозиция на динамична база. Разгледани са различни сценарии, взимайки в предвид рефинансиране, подновяване на съществуващи позиции, алтернативно финансиране и хеджиране. Базирайки се на тези сценарии, Групата изчислява влиянието на определена промяна в нивото на лихвения процент върху печалбата и загубата. За всеки сценарий, една и съща промяна в лихвения процент се използва за всички валути. Сценариите се правят само за пасиви, които представят основните лихвоносни позиции.
На база извършените симулации, влиянието върху печалбата след данъци на промяна от 0.5% на лихвените нива ще доведе до максимално увеличение/намаление от 694 хил. лева (2007 г.: 459 хил. лева) поради по-ниския/по-високия разход за лихви по заеми от банки и свързани лица. Симулация е правена на годишна база, за да потвърди, че максималната потенциална загуба е в определените от ръководството граници.
Кредитен риск
Кредитният риск произлиза от пари и парични еквиваленти, деривативни финансови инструменти и депозити в банки и други финансови институции, също както и от кредитни експозиции на търговци на едро и дребно, включително неизплатени вземания и договорени стопански операции. За банки и други финансови институции, се приемат само независимо оценени лица с висок кредитен рейтинг.
Групата има разработена и внедрена политика, която гарантира, че продажбите на продукция и услуги на едро се извършват на клиенти с подходяща кредитна история. Продажби на клиенти на дребно се извършват в брой или чрез кредитни/дебитни карти.
Групата предоставя заеми основно на свързани лица, като се изискват и съответните обезпечения – записи на заповед и/или ипотеки на недвижими имоти в зависимост от взаимоотношенията на Групата с лицата. В Групата няма значителна концентрация на кредитен риск. Ръководството не очаква загуби, в следствие на неизпълнение на задълженията на своите контрагенти.Групата има изградена политика, която ограничава размера на кредитната експозиция към отделна финансова институция. Максималната експозиция на кредитен риск е балансовата стойност на финансовите активи, както е оповестено в Приложение 12а.
Ликвиден риск
Предпазливото управление на ликвидния риск предполага поддържане на достатъчно количество парични средства и ликвидни ценни книжа, както и възможности за допълнително финансиране с кредити и за закриване на пазарни позиции.

Таблицата по-долу анализира финансовите пасиви на Групата в съответните падежни групи на базата на оставащият период от счетоводния баланс към падежната дата на договора. Оповестените в таблицата суми са договорните недисконтирани парични потоци. Балансовите задължения в рамките на 12 месеца се равняват на преносните стойности, тъй като влиянието на дисконтирането е незначително.

За да поддържа или изменя капиталовата структура, Групата може да коригира сумата на изплатените дивиденти, да върне капитал на акционерите, да емитира нови акции или да продаде активи, за да изплати дългове.

Основните изходящи параметри за изготвянето на бизнес-плановете на Дружествата от Групата за 2009 г. са търговската политика на Групата, инвестиционната политика за 2009 г., средногодишната инфлация към края на 2008 г. заедно с прогнозната инфлация за 2009 г. и наемната политика за годината. С оглед на световната икономическа криза се очакват по-малко приходи през 2009 г. спрямо 2008 г. – прогнозата на този етап е песимистична, като информацията се актуализира постоянно. Поради това са предприети множество мерки за ограничаване на разходите по всички техни пера и направления. Целта е очакваното намаление на приходите да бъде компенсирано с по-малко разходи и повишаване на рентабилността.

Ръководството също така потвърждава, че се е придържало към действащите МСФО, като финансовите отчети са изготвени на принципа на действащото предприятие.

Красимир Станев

Изпълнителен Директор

Албена АД