Доклад за дейността на консолидираната група на " Български транспортен холдинг" през 2016 г

“Български транспортен холдинг” през 2016 г.

Настоящият годишен доклад за дейността на „Български транспортен холдинг” АД на консолидирана основа през 2016 г. е изготвен в съответствие с разпоредбите на чл. 39 от Закона за счетоводството, чл. 100н от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и в съответствие с изискванията на чл. 32а, ал. 1, т. 2 от Наредба № 2 от 17.09.2003 г. за проспектите при публично предлагане и допускане до търговия на регулиран пазар на ценни книжа и за разкриването на информация от публичните дружества и другите емитенти на ценни книжа - Приложение № 10 към чл. 32, ал. 1, т. 2 от Наредба № 2.

Годишният консолидиран финансов отчет на “Български транспортен холдинг” АД за дейността през 2016 г. е приет на заседание на Управителния съвет.

През отчетната 2016 г. консолидираната група на “Български транспортен холдинг” АД реализира печалба преди облагане с данъци в размер на 432 хил. лв., спрямо печалба преди облагане с данъци от 161 хил. лв., отчетена през предходната година. Печалбата, която емитентът отчита за периода след облагане с данъци е 390 хил. лв., при печалба след облагане с данъци от 136 хил. лв. през 2015 г.

Общите консолидирани приходи намаляват през 2016 г. със 7.88% спрямо 2015 г. и са в размер на 4 993 хил. лв.

През 2016 г. консолидираната група отчита приходи от финансирания в размер на 44 хил. лв., които приходи във връзка с намаляване на автобусната превозна дейност намаляват 2.02 пъти спрямо 2015 г.

През отчетния период групата на “Български транспортен холдинг” отчита 3 хил. лв. финансови приходи, спрямо 29 хил. лв. през предходната 2015 г. Всички финансови приходи, реализирани през периода, представляват приходи от лихви, като в сравнение с предходната година приходите от лихви отчитат спад от 6 пъти.

През 2016 г. общите разходи на групата намаляват с 13.27% спрямо предходната 2015 г. През отчетния период дружеството реализира общо разходи в размер на 4 561 хил. лв.

През отчетния период консолидираната група отчита финансови разходи в размер на 6 хил. лв., които разходи намаляват спрямо предходната година с 14.29%, като отрицателните разлики от промяна на валутни курсове отбелязват спад от 3 пъти до 1 хил. лв., а останалите финансови разходи нарастват с 50.00% до 5 хил. лв.

През 2016 г. разходите за корпоративни данъци (данък печалба) на консолидираната група на „Български транспортен холдинг” възлизат на 42 хил. лв., спрямо 25 хил. лв.през предходния отчетен период.

Основен риск, пред който е изправена групата на “Български транспортен холдинг”, е макроикономическият риск. Ако можем да определим като задоволителен ръста на брутния вътрешен продукт на България през четвъртото тримесечие на 2016 г., в размер на 3.4% на годишна база, основен проблем в страната остава липсата на достатъчно квалифицирана работна ръка от една страна, а от друга все още високите нива на безработица, което се дължи на големия брой лица в трудоспособна възраст в страната, които нямат достатъчни професионални квалификации. През четвъртото тримесечие на 2016 г. коефициентът на безработица в страната е 6.7%, или с 1.2 процентни пункта по-нисък в сравнение със същия период на 2015 г. Нивото на безработица остава относително високо, което обуславя и ниското вътрешно потребление, което от своя страна е предпоставка за слаба икономическа активност.

По предварителни данни на Националния статистически институт (НСИ), през 2016 г. от България са изнесени стоки общо на стойност 46 104.9 млн. лв. и спрямо 2015 г. износът се увеличава с 2.6%. През декември 2016 г. общият износ възлиза на 3 975.0 млн. лв., или с 15.1% повече в сравнение със същия месец на предходната година. През 2016 г. в страната са внесени стоки общо на стойност 51 005.8 млн. лв. (по цени CIF), или с 1.1% по-малко спрямо 2015 г. През декември 2016 г. общият внос се увеличава с 6.9% в сравнение със съответния месец на предходната година и е в размер на 4 610.1 млн. лв.

По предварителни данни на НСИ, през декември 2016 г. индексът на промишленото производство, изчислен от сезонно изгладените данни, нараства с 2.1% в сравнение с ноември 2016 г. През декември 2016 г. при календарно изгладения индекс на промишленото производство е регистриран ръст от 6.9% спрямо съответния месец на 2015 г.

По данни на НСИ, през месец януари 2017 г. съставният показател „бизнес климат в промишлеността” нараства с 0.9 пункта спрямо предходния месец, в резултат на оптимистичните очаквания на промишлените предприемачи за бизнес състоянието на предприятията през следващите шест месеца. Анкетата регистрира и известно подобрение в оценките на предприемачите за притока на нови поръчки, което е съпроводено и с по-благоприятни очаквания за производствената активност през следващите три месеца. През януари средното натоварване на мощностите в промишлеността остава на нивото от октомври 2016 г. (74.6%). С оглед на очакваното търсене през следващите месеци обаче се предвижда недостиг от мощности. Основният фактор, ограничаващ развитието на бизнеса, продължава да бъде несигурната икономическа среда, следван от недостига на работна сила, като през последния месец се наблюдава засилване на негативното им въздействие.

По предварителни сезонно изгладени данни на НСИ, през декември 2016 г. оборотът в раздел „Търговия на дребно, без търговията с автомобили и мотоциклети” по съпоставими цени нараства с 0.1% спрямо предходния месец. През декември 2016 г. оборотът в търговията на дребно, изчислен въз основа на календарно изгладени данни, нараства с 3.5% спрямо същия месец на предходната година.

По данни на НСИ, през месец януари 2017 г. съставният показател „бизнес климат в търговията на дребно” запазва нивото си от предходния месец. Мненията на търговците на дребно относно обема на продажбите и поръчките към доставчиците както от вътрешния, така и от външния пазар през следващите три месеца остават по-резервирани. Основните пречки за развитието на бизнеса продължават да са несигурната икономическа среда, конкуренцията в бранша и недостатъчното търсене.

По данни на НСИ, през третото тримесечие на 2016 г. индексът на оборота при сухопътния транспорт отчита понижение от 1.7 процентни пункта на база предходното тримесечие. За същия период на годишна база е регистриран ръст от 7.9%.

По данни на НСИ, през четвъртото тримесечие на 2016 г. товарният автомобилен транспорт в България е превозил срещу заплащане 25 178.6 хил. т. товари, което представлява второ поредно тримесечие на ръст след три тримесечия на спад на обемите превозени товари. Увеличението на обема превозени стоки през чевтвъртото тримесечие на годината спрямо предходното тримесечие възлиза на 5.57%. На годишна база превозените товари през четвъртото тримесечие на 2016 г. нарастват с 31.83%. През четвъртото тримесечие на 2016 г. вътрешните товарни превози възлизат на 16 157.7 хил. т., като на тримесечна база отчитат повишение от 2.72%, а на годишна база се повишават с 38.14%. Международните превози отбелязват ръст през тримесечието от 11.09% на тримесечна база, а на годишна база се увеличават с 21.85% до 9 020.9 хил. т. Работата, извършена през четвъртото тримесечие на 2016 г., общо от вътрешния и международния транспорт, срещу заплащане от български превозвачи, измерена в тон-километри, достига 10 409.2 млн. ткм., като на тримесечна база нараства с 49.42%, а на годишна база се увеличава с 61.58%, който ръст се дължи на увеличеното превозно разстояние, както от вътрешните, така и от международните превози от една страна, а от друга страна на увеличените количества превозени товари. Извършената работа при вътрешните превози, през четвъртото тримесечие на 2016 г., измерена в ткм., се увеличава на тримесечна база с 13.03%, а на годишна база нараства с 89.93%. През четвъртото тримесечие на 2016 г. извършената работа от българските превозвачи на вътрешния пазар достига 1 576.6 млн. ткм. Извършената работа при международните товарни превози през четвъртото тримесечие на същата година възлиза на 8 832.6 млн. ткм., като на тримесечна база нараства с 58.53%, а на годишна база се увеличава с 57.38%.

По предварителни данни на НСИ, броят на превозените пътници от сухопътния транспорт през последните три месеца на 2016 г. е 123 831.6 хил., или с 2.0% повече спрямо същия период на предходната година, което е в резултат на по-големия брой превозени пътници при международните превози. При автобусния транспорт се наблюдава увеличение от 2.3%, докато при железопътния е регистриран спад от 5.0%. Същевременно извършената работа бележи спад от 10.1% и достига 3 196.6 млн. пкм. Намалението се дължи основно на автобусните превози, при които извършената работа е с 10.6% по-малко.

Съществен остава геополитическият риск. Особено обезпокоителна е несигурната политичската обстановка в съседна Турция. След неуспешния опит за държавен преврат, в южната ни съседка последваха актове на погазване на основни демократични принципи, състоящи се в масови арести и уволнения на служители от различни ведомства, забрана на опозиционни структури и организации и др. В Турция бе въведено и в последствие удължено състояние на извънредно положение. Геополитическият риск е свързан и с мигрантския натиск на южната ни граница. Геополитическият риск намира израз и във вълната от терористични атаки от страна на крайни ислямистки групировки в съседна Турция, в различни краища на Европа и други части по света. Този вид риск е свързан с окупирането от страна на Русия на Кримския полуостров и наложените във връзка с това от страна на Европейския съюз санкции спрямо Русия и съответните от страна на Русия реципрочни мерки, ограничаващи износа за федерацията на определени категории хранителни продукти, което също възпрепятства търговския стокообмен. Съществен риск за източната част на Европа остава гражданската война, която се води в източната част на Украйна. Геополитическият риск произтича и от финансовата и икономическа нестабилност на Гърция и реалната опасност от нови вълни от стачни действия и блокади на гранични пунктове и инфраструктура. Нестабилна е обстановка и в съседна Сърбия по отношение на появилото се напрежение с Косово. Политическата обстановка в съседните на България Македония и Румъния също може да се охарактреризира като нестабилна.

От изложеното по–горе става ясно, че дейността на консолидираната група на “Български транспортен холдинг” АД продължава да бъде изложена на рискови фактори и несигурности.

През отчетната 2016 г. групата на “Български транспортен холдинг” реализира печалба преди облагане с данъци в размер на 432 хил. лв., спрямо печалба преди облагане с данъци от 161 хил. лв., отчетена през предходната година. Печалбата, която емитентът отчита за периода след облагане с данъци е 390 хил. лв., при печалба след облагане с данъци от 136 хил. лв. през 2015 г.

Общите консолидирани приходи намаляват през 2016 г. със 7.88% спрямо 2015 г. и са в размер на 4 993 хил. лв.

През 2016 г. консолидираната група отчита приходи от финансирания в размер на 44 хил. лв., които приходи във връзка с намаляване на автобусната превозна дейност намаляват 2.02 пъти спрямо 2015 г.

През отчетния период групата на “Български транспортен холдинг” отчита 3 хил. лв. финансови приходи, спрямо 29 хил. лв. през предходната 2015 г. Всички финансови приходи, реализирани през периода, представляват приходи от лихви, като в сравнение с предходната година приходите от лихви отчитат спад от 6 пъти.

През 2016 г. общите разходи на групата намаляват с 13.27% спрямо предходната 2015 г. През отчетния период дружеството реализира общо разходи в размер на 4 561 хил. лв.

През отчетния период консолидираната група отчита финансови разходи в размер на 6 хил. лв., които разходи намаляват спрямо предходната година с 14.29%, като отрицателните разлики от промяна на валутни курсове отбелязват спад от 3 пъти до 1 хил. лв., а останалите финансови разходи нарастват с 50.00% до 5 хил. лв.

През 2016 г. разходите за корпоративни данъци (данък печалба) на консолидираната група на „Български транспортен холдинг” възлизат на 42 хил. лв., спрямо 25 хил. лв.през предходния отчетен период.

През отчетната 2016 г. нетекущите активи на групата нарастват с 2.24% до 10 171 хил. лв. Балансовата стойност на имоти, съоръжения и оборудване се увеличава за периода със 2.20% до 9 881 хил. лв., като отчетната стойност на постъпилите през 2016 г. такива активи е 750 хил. лв., а на излезлите активи е 796 хил. лв. През годината върху нетекущите активи е начислена амортизация от 375 хил. лв. и е отписана такава за 634 хил. лв. Консолидираната балансовата стойност на земите се понижава за периода с 0.61% до 3 580 хил. лв., като през годината е начислена амортизация върху тези активи от 10 хил. лв., а са излезли такива активи за 12 хил. лв. Сгради и конструкции намаляват балансовата си стойност на консолидирана база през 2016 г. с 8.39% до 3 219 хил. лв., като през периода са придобити такива активи с балансова стойност 3 хил. лв. и са излезли такива активи с балансова стойност 6 хил. лв. През 2016 г. върху сгради и конструкции на консолидирана основа е начислена амортизация от 298 хил. лв. Консолидираната балансова стойност на машини и оборудване се понижава през отчетния период с 21.79% до 61 хил. лв. През годината са придобити такива активи с балансова стойност 8 хил. лв. и са излезли активи за 6 хил. лв. В рамките на годината върху машини и оборудване е начислена амортизация от 24 хил. лв. Съоръженията в консолидирания счетоводен баланс на „Български транспортен холдинг” понижават стойността си през отчетния период с 8.00% до 253 хил. лв., в резултат на начислената амортизация от 22 хил. лв. През годината транспортните средства в актива на баланса на групата се понижават с 16.98% до 44 хил. лв., като са излезли такива активи на стойност 614 хил. лв. Начислената през периода амортизация върху транспортните средства е 9 хил. лв. През отчетната година балансовата стойност на консолидирана основа на стопанския инвентар и останалите активи от групата „Имоти, съоръжения и оборудване” намалява с 12.50%. През периода са постъпили такива активи с балансова стойност 7 хил. лв. и излезли активи с балансова стойност 10 хил. лв. През 2016 г. върху тези активи е начислена амортизация от 12 хил. лв. За годината разходите за придобиване и ликвидация на дълготрайни материални активи нарастват с 27.84% до 2 682 хил. лв.

В края на отчетния период групата притежава биологични активи с балансова стойност 4 хил. лв., като през годината тези активи намаляват с 20.00%, тъй като за същия период са излезли такива активи за 1 хил. лв.

През 2016 г. нематериалните активи в баланса на консолидираната група на „Български транспортен холдинг” намаляват 6 пъти до 1 хил. лв., като за периода са излезли такива активи за 4 хил. лв., а начислената амортизация е 3 хил. лв.

Финансовите нетекущи активи в баланса на групата остават през годината без промяна – 268 хил. лв. Тези активи представляват инвестиции в дъщерни, асоциирани и други предприятия.

Към края на отчетния период консолидираната група на „Български транспортен холдинг” има нетекущи вземяния в размер на 17 хил. лв., които вземания са възникнали през същия период.

Текущите активи в баланса на групата нарастват през 2016 г. със 7.84%, като към края на годината достигат 3 753 хил. лв. Ръстът на текущите активи за периода се дължи на нарастване на паричните средства с 43.23% до 2 813 хил. лв. Консолидираните вземания намаляват през 2016 г. с 41.94% до 742 хил. лв. Вземанията от клиенти намаляват през годината с 29.65% до 337 хил. лв. Съдебните и присъдени вземания на групата на „Български транспортен холдинг” се свиват за периода с 10.10% до 267 хил. лв. Данъците за възстановяване намаляват през 2016 г. с 94.12% до 21 хил. лв. Разходите за бъдещи периоди също се понижават за периода с 26.67% до 44 хил. лв., а останалите текущи вземания на групата намаляват с 14.12% до 73 хил. лв.

През годината текущите пасиви в консолидирания баланс на групата нарастват с 12.27% до 494 хил. лв. Към края на 2016 г. групата няма задължения към банкови институции. Задълженията към доставчици на предприятията от групата на „Бълграски транспортен холдинг” се увеличават през отчетния период с 13.24% до 77 хил. лв. Задълженията към персонала на консолидирана база се понижават през годината с 18.38% до 111 хил. лв. Задълженията към осигурителни предприятия намаляват през 2016 г. с 25.81% до 23 хил. лв. През отчетния период данъчните задължения на групата нарастват с 14.67% до 86 хил. лв. През 2016 г. приходите за бъдещи периоди на консолидирана основа нарастват 7 пъти до 21 хил. лв., а останалите нетекущи задължения се увеличават с 51.54% до 197 хил. лв.

• 
  Капиталът на дъщерното дружество “Автостарт” АД, гр. Самоков бе увеличен от 66 000 лв. на 330 000 лв., чрез издаване на 264 000 бр. поименни акции, всяка с право на един глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, съразмерни с номиналната стойност на акцията, с номинална стойност 1 лв. и емисионна стойност 1.02 лв. всяка акция. 127 428 бр. акции от новата емисия бяха записани и заплатени от дъщерното дружество на „Български транспортен холдинг” АД – „Родопи–автотранспорт” АД, гр. Девин. В резултат на това участието на дружества от групата на холдинга в капитала на „Автостарт” АД се увеличи от 45.36% на 47.68%. Прякото участие на „Български транспортен холдинг” АД в капитала на „Автостарт” АД спадна от 45.36% до 9.07%. Увеличението на капитала е вписано по партидата на емитента в Търговския регистър на 26.07.2016 г.;
  
• 
  Капиталът на дъщерното дружество „Транс-юг” АД, гр. Петрич бе увеличен от 120 000 лв. на 385 564 лв., като бяха записани 132 782 бр. поименни акции, всяка с право на един глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, с номинална стойност 2 лв. и емисионна стойност 2.10 лв. всяка акция. Всички акции от новата емисия бяха записани и заплатени от дъщерното дружество на „Български транспортен холдинг” АД – „Автостарт” АД, гр. Самоков. В резултат на това, участието на дружества от групата на „Български транспортен холдинг” АД в капитала на „Транс-юг” АД се увеличи от 70.11% на 90.70%, а прякото участие на „Български транспортен холдинг” АД в капитала на „Транс-юг” АД спадна от 41.86% до 13.03%. Увеличението на капитала е вписано по партидата на емитента в Търговския регистър на 08.09.2016 г.
  
• 
  Капиталът на дъщерното дружество „Филтранс” АД, гр. Пловдив бе увеличен от 110 000 лв. на 192 284 лв., като бяха записани 41 142 бр. поименни акции, всяка с право на един глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, с номинална стойност 2 лв. и емисионна стойност 2.04 лв. всяка акция. Всички акции от новата емисия бяха записани и заплатени от дъщерното дружество на „Български транспортен холдинг” АД – „Транс-юг” АД, гр. Петрич. В резултат на това, участието на дружества от групата на „Български транспортен холдинг” АД в капитала на „Филтранс” АД се увеличи от 83.50% на 90.56%, а прякото участие на „Български транспортен холдинг” АД в капитала на „Филтранс” АД спадна от 46.10% на 26.37%. Увеличението на капитала е вписано по партидата на емитента в Търговския регистър на 05.10.2016 г.
  
• 
  Капиталът на дъщерното дружество „Тексимтранс” АД, гр. Варна бе увеличен от 132 000 лв. на 234 858 лв., като бяха записани 34 286 бр. поименни акции, всяка с право на един глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, с номинална стойност 3 лв. и емисионна стойност 3.03 лв. всяка акция. Всички акции от новата емисия бяха записани и заплатени от дъщерното дружество на „Български транспортен холдинг” АД – „Транс-юг” АД, гр. Петрич. В резултат на това, участието на дружества от групата на „Български транспортен холдинг” АД в капитала на „Тексимтранс” АД се увеличи от 73.99% на 85.38%, а прякото участие на „Български транспортен холдинг” АД в капитала на „Тексимтранс” АД спадна от 39.70% на 22.32%. Увеличението на капитала е вписано по партидата на емитента в Търговския регистър на 05.10.2016 г.
  
• 
  Капиталът на дъщерното дружество „Автотрафик” АД, гр. Бургас бе увеличен от 110 000 лв. на 192 822 лв., като бяха записани 82 822 бр. поименни акции, всяка с право на един глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, с номинална стойност 1 лв. и емисионна стойност 1.02 лв. всяка акция. Всички акции от новата емисия бяха записани и заплатени от дъщерното дружество на „Български транспортен холдинг” АД – „Транс-юг” АД, гр. Петрич. В резултат на това, участието на дружества от групата на „Български транспортен холдинг” АД в капитала на „Автотрафик” АД се увеличи от 74.09% на 85.22%, а прякото участие на „Български транспортен холдинг” АД в капитала на „Автотрафик” АД спадна от 40.96% на 23.37%. Увеличението на капитала е вписано по партидата на емитента в Търговския регистър на 05.10.2016 г.
  

През 2016 г. коефициентите на рентабилност на консолидирана база отчитат подобрение спрямо предходната година. Коефициентът на рентабилност на приходите на групата през годината достига 0.0781, спрямо 0.0251 през 2015 г., като ръстът на този коефициент се дължи на реализирана през годината по–висока нетна печалба, при по-малък размер на реализирани общи приходи. Коефициентът на рентабилност на собствения капитал на групата на „Български транспортен холдинг” към края на 2016 г. е 0.0380, спрямо 0.0148 през 2015 г. и то при нарастване на собствения капитал през периода с 11.28%. Коефициентът на рентабилност на активите на консолидирана основа към края на отчетния период възлиза на 0.0280, спрямо 0.0101 през 2015 г. Ръстът на този коефициент се дължи на ръст на печалбата при ръст на сумата на актива от 3.69%. Коефициентът на ефективност на разходите на групата на “Български транспортен холдинг” през годината нараства до 1.0947, спрямо 1.0306 през 2015 г. Ръстът на коефициента на ефективност на разходите се дължи едновременно на ръст на печалбата и намаляване на общите разходи. Коефициентът на обща ликвидност на консолидираната група към 31.12.2016 г. възлиза на 7.5972, спрямо 7.9091 към 31.12.2015 г. Коефициентът за бърза ликвидност на консолидирана основа към края на 2016 г. е 7.1964, спрямо 7.3682 към края на 2015 г. Ръстът на коефициента на обща ликвидност и на този за бърза ликвидност през периода се дължи на по-високия относителен ръст на текущите пасиви, за сметка на текущите активи в консолидирания баланс. Коефициентът за незабавна ликвидност на групата към 31.12.2016 г. е 5.6943, спрямо 4.4636 към 31.12.2015 г. Коефициентът за абсолютна ликвидност на консолидирана основа към края на 2016 г. е 5.6943, спрямо 4.4636 към края на 2015 г. Ръстът на коефициентите за незабавна ликвидност и на този за абсолютна ликвидност за консолидираната група през периода се дължи на изпреварващия относителен ръст на паричните средства на групата спрямо ръста на текущите пасиви. Коефициентът за финансова автономност на консолидирана основа към края на отчетния период е 19.7534, спрямо 20.6107 към края на предходната година. Към края на 2016 г. групата на „Български транспортен холдинг” се характеризира с високи коефициенти на ликвидност и висока финансова автономност.