Форуком фонд имоти адсиц регистрационен документ
Обяснение на източниците и размера и текстово описание на паричните потоци на емитента
Изтегляне 1.23 Mb.
|
- Навигация на страницата:
- Информация за нуждите от заеми и структура на финансирането на емитента
- НАУЧНОИЗСЛЕДОВАТЕЛСКА И РАЗВОЙНА ДЕЙНОСТ, ПАТЕНТИ И ЛИЦЕНЗИИ
- ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТЕНДЕНЦИИТЕ
Обяснение на източниците и размера и текстово описание на паричните потоци на емитентаДружеството финансира общия размер на разходите по проекта за доизграждане на Производствена сграда в гр. Хасково, възлизащи на около 874 600 лева, по следния начин: Разходът за закупуване на сградата и терена в размер на 374 600 лева е финансиран от първоначалния капитал на Дружеството. Довършителните работи на стойност 500 000 лева се финансират от авансови плащания по предварителен договор от купувач на готови производствени помещения и от собствения капитал на дружеството. На 06.02.2008 г. Дружеството сключи нотариален акт за продажба на обособена част от сградата - склад на сутеренния етаж на сградата с площ 1326,95 кв.м. Купувач по договора е ET “Владимира – Марин Василев”, като цената на сделката е 267 884,17 лева без ДДС. Цената е изплатена изцяло. Дружеството възнамерява да финансира общият размер на разходите по проекта за изграждане на Ваканционен комплекс „Корал”, Созопол, възлизащи на 2 882 000 евро или около 5 640 000 лева със средства от настоящото увеличение на капитала, банков кредит и плащания по предварителни договори от купувачи на обекти в комплекса. През 2006 г. нетният паричен поток от оперативна дейност на „ФОРУКОМ ФОНД ИМОТИ” АДСИЦ е отрицателен (-363 000 лв.), тъй като дружеството инвестира в закупуването на Производствената сграда в гр. Хасково и прилежащия й терен, като стойността на направената инвестиция е 374 хил. лв. През 2007 г. нетния паричен поток от оперативната дейност също е отрицателен (-301 000 лв.), което се дължи на направените разходи по довършване на сградата, като следва да се отбележи, че през периода дружеството реализира постъпленията от клиенти по сключен предварителен договор за продажба на имот в размер на 321 хил. лева (в сумата е включен и Данък добавена стойност в размер на 53 хил. лв.). През 2007 г. плащанията на доставчици по реализирането на инвестиционния проект са в размер на 566 000 лв. Дружеството не е увеличавало капитала и не е вземало банкови кредити през 2007 г.
Потребностите на Дружеството от парични средства, извън средствата, необходими за придобиване на недвижими имоти, ще бъдат покривани от приходите от оперативна дейност. Финансирането на инвестиционните проекти ще се извърши със собствени средства на дружеството, основно от увеличение на капитала. За осъществяване на инвестиционните си проекти ще бъде привлечено и допълнително финансиране под формата на банкови кредити, но е възможно Дружеството да финансира дейността си и чрез емитиране на облигации. Изборът на финансиране ще бъде съобразен с пазарните условия и наличието на ресурси, като ще бъде избрана форма, която минимизира цената на привлечения ресурс, при отчитане на необходимостта от гъвкавост при усвояване на средствата за финансиране на инвестиционните проекти с оглед спецификата на нуждите от парични средства на различните етапи от реализирането на проектите. Използването на външно финансиране ще даде възможност на Дружеството да разполага с повече средства за придобиване и развитие на недвижими имоти, което ще позволи съставянето на диверсифициран портфейл от активи и ще максимизира възвращаемостта на акционерите.
Източниците на външно финансиране на Дружеството са изчерпателно изброени в чл. 21, ал. 2 от ЗДСИЦ. Съгласно разпоредбите на ЗДИСЦ дружеството може да финансира своята инвестиционна дейност, освен чрез увеличение на капитала само чрез емитиране на дългови ценни книжа, регистрирани за търговия на регулиран пазар, банкови кредити за придобиване и въвеждане в експлоатация на активите за секюритизация и банкови кредити в размер до 20 на сто от балансовата стойност на активите, които могат се използват за изплащане на лихви, ако кредитът е за срок не повече от 12 месеца. Съгласно чл. 44, ал. 2 от Устава на Дружеството, максимално допустимото съотношение на предвиденото бъдещо външно финансиране (чрез емитиране на облигации и ползване на банкови кредити), отнесено към размера на собствения капитал, e 10:1. Значителният максимален размер на външното финансиране е предвиден, доколкото Дружеството отчита възможността след увеличение на капитала да са необходими значителни финансови средства (осигурени чрез банкови кредити) за реализиране на инвестиционните намерения. Дружеството ще спазва това съотношение независимо от размера на собствения си капитал във всеки един момент.
Към настоящият момент „ФОРУКОМ ФОНД ИМОТИ” АДСИЦ е изплатило изцяло придобития недвижим имот в гр. Хасково. Довършителните работи във връзка с доизграждане на сградата се финансират изцяло от собствения капитал и от продажби на обособени части от сградата. Изграждането на Ваканционен комплекс „Корал” край Созопол ще бъде финансирано със средствата от настоящото увеличение на капитала, банков кредит и плащания по предварителни договори от купувачи на обекти в комплекса.
„ФОРУКОМ ФОНД ИМОТИ” АДСИЦ е дружество със специална инвестиционна цел и като такова не е извършвало и съгласно изискванията на закона не може да извършва развойна дейност.
По-долу са представени констатации и изводи за състоянието и основните тенденции в развитието на пазара на недвижими имоти, така както ги вижда Дружеството. Съдържащата се в този раздел информация се основава на очакванията и предположенията ни към датата на изготвяне на Регистрационния документ. Възможно е бъдещото развитие на пазара на недвижими имоти или финансовото състояние на Дружеството да се различава значително от това, което ние очакваме и предвиждаме. Дружеството не може да гарантира реализирането на тези прогнози и постигането на желаните от него резултати. При представянето на основните тенденции на пазара на недвижими имоти в този регистрационен документ е използвана информация от следните източници: Агенция за Икономически Анализи и Прогнози - www.aeaf.minfin.bg; Институт за пазарна икономика – www.ime.bg; Национално сдружение недвижими имоти - http://nsni.bg/bg/estates.php; Национален статистически институт – www.nsi.bg; Портал за недвижими имоти - www.imoti.net; Българска Народна Банка – www.bnb.bg; Колиърс Интернешънъл България - www.colliers.com/Markets/Bulgaria; и други цитирани по-долу в текста;
|