2.2. Рискови фактори, включени в регистрационния документ.
Специфичните рискове, свързани с основната дейност на дружеството, както и общите рискове, които могат да имат отражение върху дейността му, са подробно описани в точка 4.„Рискови фактори” от Регистрационния документ.
3. КЛЮЧОВА ИНФОРМАЦИЯ.
С подписите си на последната страница от Документа за предлаганите ценни книжа, следните лица:
-
Любомир Георгиев Мирчев – Председател на Съвета на директорите и Изпълнителен Директор на „Джерман-София” АД
-
Таньо Димитров Танев – Заместник председател на Съвета на директорите и Изпълнителен Директор на „Джерман-София” АД
ДЕКЛАРИРАТ, че:
по тяхно мнение, оборотният капитал е достатъчен за настоящите нужди на дружеството.
3.2. Капитализация и задлъжнялост.
Таблицата по-долу представя капитализацията и задлъжнялостта на Дружеството към 31 декември 2009, 2010 и 2011 г., както и за първото тримесечие на 2011г. и 2012 г. Показателите се основават на данните от одитираните годишни финансови отчети на „Джерман-София” АД за последните три финансови години и междинните неодитирани финансови отчети на Дружеството към 31.03.2011г. и 31.03.2012 г.
Табл.1
Показатели за финансова автономност и задлъжнялост
на „Джерман-София” АД за периода 31.12.2009 г. – 31.03.2012 г.
|
|
2009
|
2010
|
2011
|
31.03.2011
|
31.03.2012
|
А.
|
Основен капитал (хил. лв.)
|
296
|
296
|
296
|
296
|
296
|
Б.
|
Резерви (хил. лв.)
|
1 815
|
1 793
|
748
|
1793
|
748
|
В.
|
Финансов резултат (хил.лв.):
|
-22
|
-1 045
|
29
|
-1 049
|
31
|
|
Натрупана печалба (загуба)
|
0
|
0
|
0
|
-1 045
|
29
|
|
Текуща печалба
|
0
|
0
|
29
|
0
|
2
|
|
Текуща загуба
|
-22
|
-1 045
|
0
|
-4
|
0
|
1.
|
Собствен капитал (хил. лв.)
|
2 089
|
1 044
|
1 073
|
1040
|
1 075
|
2.
|
Общо задължения (хил. лв.)
|
0
|
15
|
28
|
6
|
25
|
3.
|
Коефициент на финансова автономност (1/2)
|
-
|
69,600
|
38.321
|
173,3
|
43.00
|
4.
|
Коефициент на задлъжнялост (2/1)
|
-
|
0,014
|
0.026
|
0,006
|
0.023
|
Източник: Годишни одитирани финансови отчети на „Джерман – София” АД за 2009 г., 2010 г. и 2011 г. , както и междинни неодитирани финансови отчети на дружеството за първо тримесечие на 2011 г. и 2012 г.
Показателите за финансова автономност очертават финансовата независимост на Емитента. Този коефициент за 2009 г. не е изчисляван, защото Дружеството е с нулева обща задлъжнялост към 31.12.2009 г.
Коефициентът на задлъжнялост за 2010 г. и 2011 г. е под 1,както и за първо тримесечие на 2011 г. и 2012 г., и това показва, че финансирането на дейността на Дружеството е главно с участието на собствен капитал (стойността му към 31.12.2009 г. също не е изчислявана поради горе цитирания факт). Показаните стойности на коефициентите на задлъжнялост на Дружеството потвърждават незначително ниска задлъжнялост и висока финансова автономност. Трябва обаче да се има предвид и факта, че към настоящия момент Дружеството на практика не произвежда продукция и пазарния му дял клони към нула процента.
„Джерман-София” АД не е използвало външни източници на финансови средства под формата на облигационен заем.
Дружеството не е сключвало и към настоящия момент няма сключени лизингови договори.
През разглеждания период 31.12.2009 г. – 31.03.2012 г., „Джерман-София” АД няма задължения по банкови или търговски заеми, както и косвени или условни задължения и пасиви.
Табл.2
Нетекущи и текущи пасиви на „Джерман – София” АД
за периода 31.12.2009 г.- 31.03.2012 г.
|
|
2009
|
2010
|
2011
|
31.03.2011
|
31.03.2012
|
І.
|
Нетекущи пасиви
|
|
|
|
|
|
1.
|
Задължения към свързани предприятия
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
2.
|
Задължения към финансови предприятия, в т.ч. към банки
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
3.
|
Задължения по търговски заеми
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
4.
|
Задължения по получени аванси
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
5.
|
Отсрочени данъци
|
0
|
0
|
0
|
0
|
3
|
6.
|
Подчинен срочен дълг
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
7.
|
Дългово-капиталови (хибридни) иинструменти
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
8.
|
Други нетекущи задължения
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
ІІ.
|
Текущи пасиви
|
|
|
|
|
|
1.
|
Задължения към акционерите за дивиденти
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
2.
|
Задължения в ценни книжа
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
3.
|
Задължения към финансови предприятия, в т.ч. към банки
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
4.
|
Задължения по търговски заеми, в т.ч. по лизинг
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
5.
|
Задължения към доставчици
|
0
|
6
|
0
|
0
|
0
|
6.
|
Задължения по получени аванси
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
7.
|
Задължения към персонала
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
8.
|
Данъчни задължения
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
9.
|
Задължения към осигурителни предприятия
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
10.
|
Други текущи пасиви
|
0
|
0
|
3
|
0
|
0
|
11.
|
Приходи за бъдещи периоди
|
0
|
9
|
25
|
6
|
22
|
12.
|
Финансирания
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Общо нетекущи и текущи пасиви
|
0
|
15
|
28
|
6
|
25
|
Източник: Годишни одитирани финансови отчети на „Джерман – София” АД за 2009 г., 2010 г. и 2011 г. , както и междинни неодитирани финансови отчети на дружеството за първо тримесечие на 2011 г. и 2012 г.
Сподели с приятели: |