Доклад на центъра за икономическо развитие под общата редакция на: д-р по икономика Георги Прохаски, Лиляна Дудева

Застрахователен сектор

Общозастрахователният сегмент отчита ръст единствено през май – 0.42%, а през следващите два месеца отново се наблюдава спад на годишна база – съответно 0.20% и 0.48%. Въпреки това спрямо същите месеци на предходната година се наблюдава забавяне в свиването на премиите. При животозастраховането се запазва възходящата тенденция в начисления премиен приход, но темповете на нарастване обръщат посоката си и през юни (6.48%) и юли (3.73%) е налице забавяне както на годишна база, така и спрямо първите месеци на 2011г.

От април 2011 г. възникналите претенции започват да намаляват, при това с нарастващи темпове – 8.71% към юли при 6.21% към април. Това изцяло се дължи на общозастрахователния сегмент, тъй като при животозастраховането е налице повишение в размера на възникналите претенции до май, след което се наблюдава леко свиване на годишна база – с 1.48% и 1.24% съответно през юни и юли.

Активите на общозастрахователните компании продължават да следват възходяща тенденция, но и през второто тримесечие на 2011г. напредват с по-бавни темпове в сравнение с предходната година - 3.53% към юни 2011г. в сравнение с 5.77% към юни 2010г. Инвестициите, които заемат най-голям дял в структурата на активите, през второто тримесечие на 2011г. нарастват с по-бърз темп (9.57%) в сравнение със същия период на предходната година (6.90%), но това увеличение не успява да компенсира отчетения спад в паричните средства, разходите за бъдещи периоди и вземанията.

Капиталът и резервите на застрахователните дружества се запазват на нива близки до тези от второто тримесечие на 2010г. (отчетеният ръст е едва 0.59% при 12.47% година по-рано). Основна причина за това е, че въпреки по-високия реализиран нетен финансов резултат и нарастването на премиите от емисии и на резервите, съществено се снижава записания акционерен капитал (11.28% на годишна база). Техническите резерви нарастват с 5.48% на годишна база, което е най-голямото увеличение от март 2010г. насам.

По-бързото свиване на възникналите претенции в сравнение с брутните записани премии се отразява положително върху техническия резултат на компаниите от сектора и нетният технически доход в края на юни възлиза на 12 907 хил.лв., което представлява ръст от 73.82% на годишна база. Нетният доход от инвестиционна дейност също бележи увеличение на годишна база (с 8.10%). Вследствие на тези две положителни динамики нетният финансов резултат, реализиран от общозастрахователния сектор, възлиза на 22 696 хил.лв. и превишава с близо 49% отчетения през същия период на 2010г.

През второто тримесечие на 2011г. активите на животозастрахователните дружества бележат годишен спад от 0.37%. докато за същия период на 2010г. е налице годишен ръст от 8.94%. Основната причина за това е негативното изменение на инвестициите, при които е налице спад както на годишна база (2.68%), така и спрямо края на първото тримесечие на 2011 г. Капиталът и резервите на компаниите от сектора се свиват с 17.78% по причина на разпределяне на натрупана през предишни години печалба. Техническите резерви продължават да се увеличават с нарастващ темп, който към юни е 13.66% при 11.63% година по-рано.

През второто тримесечие на 2011 г. техническият резултат на животозастрахователните компании намалява с 45.30%, докато за същия период на 2010г. е постигнат ръст от 28.67%. Основна причина за това е по-голямото увеличение на годишна база на математическия резерв. Нетният финансов резултат обаче, нараства (с 5.80%) по линия на нетния доход от инвестиционна дейност.

През втората четвърт на 2011 г. водеща за сектора на общото застраховане остава застраховка „ГО, свързана с притежаването и използването на МПС", като приходът от нея формира 39.34% от общия премиен приход към юни и 38.79% към юли. Останалите застраховки с по-висок дял в застрахователния портфейл към юли 2011г. са застраховки „Сухопътни превозни средства (без релсови превозни средства)", „Пожар и природни бедствия" и „Други щети на имущество", като общият дял на четирите застраховки в приходите на компаниите е 89.68% при 71.64% към юли 2010г.

Най-съществен ръст в относителен размер продължава да се наблюдава при застраховка „ГО, свързана с притежаването и използването на МПС" поради задължителния й характер, от една страна, и нарастващата й цена – от друга. С оглед високата щетимост по тази застраховка и съответно загубата, която дружествата от общозастрахователния пазар понасят от нея, се наблюдава трайна тенденция в повишаването на нейната цена, като очакванията са до края на годината премията да се повиши с около 12%, а през следващата година оскъпяването може да достигне 20%. При застраховка „Сухопътни превозни средства (без релсови превозни средства)" се запазва негативната тенденция, като приходът по нея към юли намалява с 12.51%. В краткосрочен план не се очаква обръщане на тенденцията с оглед на това, че пазарът на новите автомобили се възстановява много бавно (за деветмесечието е налице ръст от 23.21% в продадените нови автомобили, но спадът за 2009 г. е 53.7%, за 2010г. – нови 30%), а наличният автопарк остарява, което намалява застрахователните суми и понижава премиите. При имуществените застраховки също продължава да се наблюдава свиване - съответно 5.36% и 2.81% за „Пожар и природни бедствия" и „Други щети на имущество".

Възникналите претенции по водещата застраховка „ГО, свързана с притежаването и използването на МПС" към юли 2011 г. нарастват с 9.76% при ръст от 17.01% за същия период на предходната година, а при застраховка „Автокаско” намаляват с по-бързи темпове в сравнение с второ тримесечие на 2010г., като тази тенденция се запазва и през юли. При имуществените застраховки също се наблюдава намаление в размера на претенциите (съответно 29.30% и 33.62% за „Пожар и природни бедствия" и „Други щети на имущество"), докато за същото тримесечие на предходната година са били налице съществени ръстове, (съответно 21.02% и 75.69%). Въпреки това размерите им превишават нивата от 2009 г.

Очакваното повишаване на цената на застраховка „ГО за МПС“ ще повиши приходите на общозастрахователните дружества, но определящи за възстановяването на застрахователния пазар са състоянието на пазарите на имоти и автомобили и условията за кредитиране на банковите институции. Предвид силно ограниченото търсене на недвижими имоти, бавното и несигурно възстановяване на автомобилния пазар и повишените изисквания към кредитополучателите в периода на криза, в краткосрочен план не може да се очаква значима промяна в състоянието на застрахователния сектор.