Закон за дружествата със специална инвестиционна цел ззо закон за здравното осигуряване
Графика 66. Активи, собствен капитал и нетни технически резерви на животозастрахователите
Изтегляне 4.07 Mb.
|
- Навигация на страницата:
- ФОКУС ТЕМА: Развитие на пазара на животозастрахователни продукти с гарантиран доход.
- Графика 67. Среднопретеглена доходност за периода 2005 - 2010г.
- 2.2.4. Допълнително здравно осигуряване
- Графика 69. Концентрация на пазара по доброволно здравно осигуряване
- Графика 70. Структура на портфейла на здравноосигурителните дружества към края на 2010 г.
- Графика 71. Структура на изплатените претенции по здравноосигурителни пакети за 2010 г.
- Графика 72. Инвестиционен портфейл на здравноосигурителните дружества
- Графика 73. Покритие на границата на платежоспособност
- Графика 74. Активи, собствен капитал и техническите резерви
- 2.2.5. Канали за дистрибуция
- Графика 75. Канали за дистрибуция на общозастрахователни продукти
- Графика 76. Канали за дистрибуция на животозастрахователни продукти
- Графика 77. Географска карта на нотификациите на застрахователни посредници от ЕС
Графика 66. Активи, собствен капитал и нетни технически резерви на животозастрахователите 
Стойността на активите, използвани за покритие на техническите резерви на животозастрахователите (без резервите по застраховка "Живот", свързана с инвестиционен фонд), възлиза на 558.5 млн.лв. в края на 2010 г., като нараства със 17.9% на годишна база. Активите за покритие на резервите по застраховка „Живот”, свързана с инвестиционен фонд, от своя страна, възлизат на 65 млн.лв., нараствайки с 9.6% на годишна база В държави членки и в трети държави са разположени съответно 36.1% и 3.4% от общия размер на активите за покритие на техническите резерви (без резервите по застраховка "Живот", свързана с инвестиционен фонд), като делът на разположените в други държави членки активи нараства с 4.2 пр.п., а делът на разположените в трети държави активи намалява с 0.3 пр.п. в сравнение с 2009 г. Най-голям дял в структурата на активите за покритие на техническите резерви имат ДЦК (53.1%), като след тях се нареждат банковите депозити (11.4%) и ценните книжа, приети за търговия на регулирани пазари на ценни книжа (9.4%). Сумата на активите за покритие на резервите по застраховка „Живот”, свързана с инвестиционен фонд, нараства с 9.6% на годишна база, като в края на годината малко повече от половината от тях (53.8%, или 35 млн.лв.) са разположени в други държави- членки. Техническият резултат в животозастраховането към края на 2010 г. е положителен и възлиза на 15 млн.лв., при технически резултат от 12 млн.лв., отчетен към края на 2009 г. Общият нетен финансов резултат, постигнат от животозастрахователите към края на 2010 г., също е положителен и възлиза на 23 млн.лв., при отчетен финансов резултат от 24 млн.лв. в края на 2009 г. Възвръщаемостта на активите, изчислена като съотношение между печалбата (загубата) за съответния период и общата сума на активите, намалява от 2.5% за 2009 г. на 2.1% за 2010 г., но е по-висока от възвръщаемостта на активите за 2008 г. (0.7%). Възвръщаемостта на собствения капитал, изчислена като съотношение между печалбата (загубата) за отчетния период и собствения капитал, също намалява от 5.4% за 2009 г. на 5.0% за 2010 г., но е по-голяма от възвръщаемостта на собствения капитал за 2008 г. (1.6 %). Приходите от инвестиции на животозастрахователите нарастват с 18.8% на годишна база и към края на 2010 г. възлизат общо на 75 млн.лв., от които 64 млн.лв. са по техническата част на отчета за доходите, а 11 млн.лв. – по нетехническата. Разходите по инвестиции в сектора възлизат на 31 млн.лв., нараствайки със 17.5% на годишна база. От тях 30 млн.лв. са по техническия отчет, а 1 млн.лв. по нетехническия отчет на животозастрахователите. В състава на общите приходи от инвестиции 34.4% или 26 млн.лв. са положителните разлики от преоценка стойността на инвестициите, а 33.6% или 25 млн.лв. са печалбите от реализация на инвестиции. Положителните разлики от преоценка стойността на инвестициите нарастват с 63.1% в сравнение с 2009 г., докато печалбите от реализация намаляват с 8.7% на годишна база. Отрицателните разлики от преоценка стойността на инвестициите представляват 73.9% от разходите по инвестициите или 23 млн.лв., а загубите от реализация на инвестициите са 24.6%, или 8 млн.лв. Първите нарастват с 30.7% на годишна база, а загубите от реализация намаляват с 5.3%. ФОКУС ТЕМА: Развитие на пазара на животозастрахователни продукти с гарантиран доход. Поради дългосрочния характер на предлаганите спестовни и инвестиционни продукти, животозастрахователите са изложени на редица пазарни рискове. Финансовото състояние на тези застрахователи и способността им да изпълняват дългосрочните си задължения към застрахованите лица обикновено биват силно повлияни при условия на продължителни ниски лихвени равнища, въпреки че увеличаването стойността на инвестираните активи може до някаква степен да смекчи този ефект. Рискът се увеличава още повече, когато животозастрахователите предлагат гарантирани минимални нива на възвръщаемост. Следва да се обърне внимание на факта, че нивото на риска, произтичащ от гарантирането на доходност зависи от относителния дял на техническите резерви по портфейлите с гарантиран доход в общия размер на техническите резерви на застрахователя. Ако портфейлите с гарантиран доход представляват само малка част от общия бизнес, въздействието на ниската възвръщаемост от инвестиции следва да бъде доста ограничено. Първата индикация за потенциален недостиг на постигнатата възвръщаемост спрямо гарантираната на притежателите на полици, е тя да се сравни спрямо доходността на 10-годишните ДЦК и спрямо гарантираната доходност. В тази връзка бе извършено проучване на пазара по животозастраховане относно доходността от инвестиране на активите за покритие на техническите резерви по договорите с гарантиран доход, гарантираната доходност по тях и допълнително разпределената доходност от 2005 г. до 2010 г. Графика 67. Среднопретеглена доходност за периода 2005 - 2010г. 
Бележки: Доходността на 10-годишните български ДЦК за отделните години, съгласно данни на БНБ, е изчислена като 60-месечна плъзгаща средна, като поради липса на данни за 2001 г. и на данни по всички месеци на 2002 г., 2003 г., 2004 г. и 2005 г., за този период при изчисленията са използвани годишни средни; Доходността от инвестиране на активите за покритие на техническите резерви по договорите с гарантиран доход е изчислена като съотношение между нетния доход от инвестиции и стойността на активите за покритие на техническите резерви към края на съответната година; Изчисляването на среднопретеглената гарантирана доходност и среднопретеглената доходност от инвестиране на активите за покритие на техническите резерви по договорите с гарантиран доход за отделните години бе извършено чрез претегляне на доходността по отделните продукти на всеки един от застрахователите спрямо заделените резерви по тях за съответния период, след което бяха изчислени средните стойности за пазара по години чрез претегляне спрямо общия размер на техническите резерви на животозастрахователите; В проучването не участват всички животоозастрахователи, опериращи на нашия пазар. Динамиката на доходността показва, че най-високата среднопретеглена за пазара доходност от инвестиране на активите за покритие на техническите резерви по договорите с гарантиран доход на животозастрахователите е била реализирана за 2005 г. (5.9%), а най-ниската – за 2008 г. (3.2%), когато се наблюдаваха сериозни сътресения на капиталовите пазари. След 2008 г. доходността започва да нараства, въпреки че още не са постигнати нивата от преди кризата. Съгласно проучването, среднопретеглената доходност от инвестиции на животозастрахователите е под доходността на 10-годишните български ДЦК през целия разглеждан период, с изключение единствено през 2007 г.По отношение на средната гарантирана доходност по животозастрахователните договори, тя отбелязва постепенно намаляване от 3.5% за 2005 г. до 3.2% за 2010 г. Среднопретеглената допълнително разпределена доходност за животозастрахователния пазар, както и при реализираната доходност, е най-висока за 2005 г. и съответно най-ниска за 2008 г. През 2008 г. и 2009 г. част от животозастрахователите не разпределят допълнителен доход над гарантирания такъв. Като основна причина за това е сериозният спад на капиталовите пазари в този период. От гледна точка на финансовата стабилност на целия пазар по животозастраховане може да се заключи, че в периода 2005-2010 г. средната реализирана доходност от инвестиране на активите за покритие на техническите резерви по договорите с гарантиран доход е по-висока от гарантираната такава, с изключение единствено на 2008 г., където отклонението е минимално и по никакъв начин не оказва негативно влияние върху стабилността на животозастрахователния пазар у нас. 2.2.3. Презастраховане През изминалата година дейност по активно презастраховане извършват пет застрахователя по общо застраховане и един презастраховател. Реализираният от тях премиен приход през годината възлиза на 1419 млн.лв., от които „Джи Пи Презастраховане” ЕАД записва 1401 млн.лв. Основен дял в дейността по активно презастраховане заема застраховка „ГО, свързана с притежаването и използването на МПС” (25.0%), следвана от застраховки „Сухопътни превозни средства, без релсови превозни средства ” (20.0%) и „Други щети на имущество” (19.6%). Изплатените обезщетения на цеденти възлизат на 722 млн.лв., от които 720 млн.лв. са изплатени от „Джи Пи Презастраховане” ЕАД. В структурата на изплатените обезщетения най-голям дял заемат застраховките „Сухопътни превозни средства, без релсови превозни средства” (30.4%), „ГО, свързана с притежаването и използването на МПС” (23.5%) и „Други щети на имущество” (22.2%). В края на 2010 г. сумата на актива на „Джи Пи Презастраховане” ЕАД възлиза на 1610 млн.лв., 77% (1243 млн.лв.) от която е стойността на инвестициите. През 2010 г. дружеството инвестира предимно в дългови ценни книжа и други ценни книжа с фиксиран доход, които заемат дял от 68.9% от инвестиционния портфейл на дружеството. Собственият капитал на „Джи Пи Презастраховане” ЕАД в края на годината възлиза на 477 млн.лв., а заделените брутни технически резерви са 942 млн.лв., от които 926 млн.лв. представляват резерв за предстоящи плащания, а 16 млн.лв. са пренос-премиен резерв. Към края на годината техническият резултат на „Джи Пи Презастраховане” ЕАД е 191 млн.лв., а постигнатият финансов резултат е 224 млн.лв. 2.2.4. Допълнително здравно осигуряване Дружествата по доброволно здравно осигуряване реализират премиен приход в размер 42 млн.лв. за 2010 г., с което се отчита ръст от 10.2% на годишна база. Темпът на прираст на брутния премиен приход на годишна база, записан по месеци на изминалата 2010 година, е най-висок в началото на годината, след което се наблюдава забавяне. Графика 68. Брутен премиен приход по доброволно здравно осигуряване 
Пазарният дял на четирите здравноосигурителни дружества с реализиран най-висок премиен приход46 за 2010 г. възлиза на 50.1% при 51.9% за 2009 г. Съответно индексът HHI намалява от 956 единици към края на 2009 г. до 902 единици към края на 2010 г. Това показва, че е налице силна конкуренция между участниците на пазара по доброволно здравно осигуряване. За сравнение, към края на 2008 г. стойността на индекса се е изчислявала на 1207 единици, с което се утвърждава тенденцията на преминаване на пазара по доброволно здравно осигуряване от пазар с умерена конкурентна среда и концентрация към силно конкурентен пазар. Графика 69. Концентрация на пазара по доброволно здравно осигуряване 
През 2010 г. дейност по доброволно здравно осигуряване извършват двадесет дружества, осем от които отчитат спад на премийния приход, спрямо 2009 г. В структурата на портфейла на здравноосигурителните дружества преобладаващ дял от 31% заема пакетът „Други здравноосигурителни пакети”, следван от пакетите „Извънболнична медицинска помощ” с дял от 21.4% и „Подобряване на здравето и предпазване от заболяване” с дял от 16.4%. Наблюдава се положително изменение на премийния приход по всички видове пакети, като най-висок е ръстът от 66.6% по пакет „Стоматологични услуги”. Графика 70. Структура на портфейла на здравноосигурителните дружества към края на 2010 г. 
Действащите към края на 2010 г. договори за доброволно здравно осигуряване са 6372, като намаляват спрямо предходната година, когато броят им е 8944. Броят на здравноосигурените лица по тези договори нараства с 16.5%, като броят им в края декември 2010 г. достига 207 хиляди души, при 178 хиляди души, здравноосигурени година по-рано. Посоченото увеличение е резултат от по-големия брой новосключени групови (корпоративни) договори и от по-големия брой осигурени по пакети с по-пълно покритие. Размерът на изплатените претенции от здравноосигурителните дружества към края на 2010 г. възлиза на 25 млн.лв., при изплатени 22 млн.лв. година по-рано, с което се отчита увеличение от 13% на годишна база. Спрямо края на 2009 г., увеличение на изплатените претенции се наблюдава при шест от предлаганите седем здравноосигурителни пакети. Намаление от 3.7% на годишна база се изчислава единствено по пакет „Услуги, свързани с битови и други допълнителни условия при предоставяне на медицинска помощ”. Графика 71. Структура на изплатените претенции по здравноосигурителни пакети за 2010 г. 
В структурата на изплатените претенции, най-голям относителен дял заема пакетът „Други здравноосигурителни пакети” (36%), след който се нареждат пакетите „Извънболнична медицинска помощ” (25.7%) и „Подобряване на здравето и предпазване от заболяване” (14.7%). На годишна база темпът на нарастване на изплатените претенции (13%) изпреварва този на премийния приход (10.2%). При осем от дружествата се наблюдава обратна динамика - по-голям ръст на премийния приход спрямо увеличението на изплатените претенции на годишна база. Коефициентът на щетимост се запазва на нивото от 2009 г. и се изчислява на 0.6 Фактически извършените разходи от дружествата по доброволно здравно осигуряване възлизат на 17 млн.лв., с което се отчита ръст от 0.8% на годишна база. Тези разходи представляват 40.3% от отчетения премиен приход. Аквизиционните разходи заемат дял от 34.6% от общо извършените разходи за периода, а административните – 64%. Аквизиционните разходи представляват 13.9% от премийния приход, реализиран в сектора, а административните - съответно 25.7%. Най-голям относителен дял в общо извършените разходи заемат тези, извършени по пакета „Други здравноосигурителни пакети” (31.6%), и по пакета „Извънболнична медицинска помощ” (19.7%). Намаление на разходите спрямо 31.12.2009 г. се отчита по пакети „Извънболнична медицинска помощ” (- 14.4%) и „Възстановяване на разходите” (- 11.6%). Коефициентът на разходите намалява в сравнение с 2009 г. и се изчислява на 0.4. Общата сума на активите на здравноосигурителните дружества нараства с 15.5% на годишна база и в края на 2010 г. възлиза на 78 млн.лв. Общата стойност на инвестициите на дружествата е 45 млн.лв. и нараства с 13.8% спрямо края на 2009 г., като заема дял от 57.7% от активите на здравноосигурителните дружества. Графика 72. Инвестиционен портфейл на здравноосигурителните дружества 
Най-голям относителен дял в структурата на агрегирания инвестиционен портфейл на здравноосигурителните дружества заемат депозитите в банки (45%), следвани от дългови ценни книжа и други ценни книжа с фиксиран доход (38.1%). През последните пет години се установява тенденция на увеличение на дела на дълговите ценни книжа и други книжа с фиксиран доход. Инвестициите в „Земя и сгради” в края на 2010 г. отчитат увеличение и заемат дял от 1.9% при 0.6% в края на 2009 г. Собственият капитал на здравноосигурителните дружества нараства със 17.2% на годишна база и достига 52 млн.лв. към края на 2010 г. Записаният акционерен капитал нараства с 21.3% на годишна база. Причината за това е увеличението на записания капитал от 6 от здравноосигурителните дружества. За сравнение, в края на 2009 г. по този показател се отчете спад на годишна база от 4.8%, което бе следствие от намалението на акционерния капитал на две от дружествата. В края на 2010 г. границата на платежоспособност и гаранционния капитал на дружествата по доброволно здравно осигуряване възлизат съответно на 8.5 млн.лв. и 8.1 млн.лв. Общият размер на собствените средства на всички дружества, намалени с нематериалните активи, е 49.6 млн.лв. и напълно покрива границата на платежоспособност (584%) и гаранционният капитал. Всички дружества разполагат с достатъчно средства, с които да гарантират изпълнение на поетите от тях задължения.
Сумата на активите за покритие на здравноосигурителните резерви нарастват с 15.8% на годишна база през 2010 г., като възлиза на 15 млн.лв. в края на 2010 г. В структурата на активите за покритие на здравноосигурителните резерви най-голям дял от 73.8% заемат държавните ценни книжа и банковите депозити с дял от 19.9%. Резултатът от дейността по доброволно здравно осигуряване за 2010 г. е отрицателен и възлиза на -3 млн.лв., при -1 млн.лв. за 2009 г. Отрицателен резултат от дейността отчитат 17 от здравноосигурителните дружества, като за 2009 г. броят им е бил 13.
Възвръщаемостта на активите, спада от 0.3% за 2009 г. на -1.7% за 2010г. Възвръщаемостта на собствения капитал също намалява от 0.5% за 2009 г. на -2.5% за 2010 г. Приходите от инвестиции на здравноосигурителните дружества намаляват с 9.7% на годишна база и възлизат на 3.3 млн.лв. при 3.7 млн.лв., отчетени за 2009 г. Разходите по инвестиции, извършени от дружествата по доброволно здравно осигуряване през 2010 г., възлизат на 526 хил.лв. при 866 хил.лв. към края на предходната 2009 година.
В сравнение с 2009 г. премийният приход, реализиран чрез застрахователните брокери в полза на застрахователи със седалище у нас, нараства с 3.3%, като в общото застраховане е отчетен ръст от 3%, а в животозастраховането от 8%. В структурата на реализирания чрез застрахователни брокери премиен приход, в полза на застрахователи по общо застраховане със седалище в България, най-голям дял запазват автомобилните застраховки – „Сухопътни превозни средства, без релсови превозни средства” (43.7%) и „Гражданска отговорност, свързана с притежаването и използването на МПС” (37.4%), следвани от „Пожар и природни бедствия” (8.3%) и „Други щети на имущество” (4.3%). При животозастраховането реализираният чрез застрахователните брокери премиен приход в полза на застрахователи със седалище в Р. България, е основно по застраховка „Живот” и рента (88.3%). През 2010 г. 43% от реализирания премиен приход чрез застрахователни брокери в полза на застрахователи от други държави е за такива от Франция, 29% - за застрахователи от Великобритания, и 19% - за застрахователи от Румъния. Най-голям дял в структурата на премийния приход, реализиран чрез застрахователните брокери в полза на застрахователи от други държави през 2010 г., заемат застраховките „Пожар и природни бедствия” (25.5%), „Разни финансови загуби” (20.7%) и „Злополука” (15.9%). Приходите от комисиони на застрахователните брокери са 175 млн.лв., от които 169 млн.лв. - при посредничеството за застрахователи със седалище в България, 6 млн. лв. - при посредничеството за застрахователи от други държави, и 517 хил.лв. – при посредничество за дружества по доброволно здравно осигуряване. Комисионите на брокерите, отнесени към реализирания чрез тях премиен приход в полза на застрахователи със седалище в България, са 23.9% в общото застраховане и 24.4% в животозастраховането. Дейност по презастрахователно посредничество през 2010 г. се извършва от четири застрахователни брокера, като отстъпените премии от цеденти възлизат на 1.3 млн.лв., а реализираният приход от комисиони е на стойност 183 хил.лв. Към края на 2010 г. 1365 застрахователни посредници от държави членки на ЕИП са изразили намерение за извършване на дейност по застрахователно посредничество на територията на Република България при условията на свободата на предоставяне на услуги. Следвайки териториалното разпределение на нотификациите за застрахователите, географската карта на нотификациите на посредниците също е доминирана от застрахователни посредници със седалище Великобритания, като втори се нареждат застрахователни посредници със седалище Германия.
Бележка: На графиката е показано териториалното разпределение на броя нотификации, получени от съответната държава членка. В ‘Други’ се включват: Испания (14 нотификации), Швеция (14), Чехия (14), Гърция (11), Унгария (10), Лихтенщайн (8), Словакия (7), Литва (6), Румъния (3), Дания (3), Малта (3), Словения (3), Полша (3), Гибралтар /Великобритания/ (2), Кипър (2) и Латвия (1). По отношение на българските застрахователни брокери, през 2010 г. Комисията е изпратила 9 нотификации за осъществяване на застрахователно посредничество, като с това общият им брой става 13. Според географското разпределение Румъния, Гърция и Франция са с най-голям дял от по над 5% в териториалното разпределение на нотификациите, което отразява предпочитанията на българските застрахователни брокери за навлизане на тези пазари.
Каталог: pub pub -> Румен петров владимиров академична длъжност: професор Научно степен: доктор Образование pub -> Съдържание pub -> Съдържание уводни думи pub -> Към общия бюджет за 2013 Г. Разходна част на бюджета по раздели раздел III — Комисия Раздел IV — Съд на Европейския съюз pub -> Азбучен списък на преподавателите Изтегляне 4.07 Mb. Сподели с приятели:
|
