Доклад на центъра за икономическо развитие под общата редакция на: д-р по икономика Георги Прохаски, Лиляна Дудева
Изтегляне 1.12 Mb.
|
- Навигация на страницата:
- Банкова система
- Фигура 23. Парични агрегати и лихвени проценти
- Фигура 24. Динамика на кредитите
Финансова системаПрез четвъртото тримесечие на 2011 г. активите на БНБ продължават да следват възходяща тенденция и в края на годината достигат 26.11 млрд.лв., което е най-високата стойност за последните 3 години. Нарастването (както спрямо предходното тримесечие, така и спрямо същия период на предходната година) е главно по линия на паричната база. Средният обем на паричната база (банкноти и монети в обращение и задължения към банки) продължава да нараства: увеличението спрямо третото тримесечие е 2.4%, а на годишна база ръстът възлиза на 6.8%. Тази динамика е обусловена от положителните изменения и на двата компонента – през октомври и ноември банкнотите и монетите в обращение се запазват на относително стабилни равнища, но през последния месец на годината те нарастват значително, достигайки 8.73 млрд.лв. Задълженията към банки също се увеличават - както спрямо предходния тримесечен период, така и спрямо четвъртото тримесечие на 2010 г., като това е ефект от продължаващото нарастване на депозитите на граждани и домакинства. През септември и октомври се запазва високият годишен ръст на тесните пари (М1) (съответно 5.5% и 6.3%), но през следващия месец темпът на нарастване се забавя (до 4.39%) поради по-лошото представяне на овърнайт-депозитите. Квазипарите следват сходна динамика – през септември и октомври като цяло са налице ускорени годишни темпове на увеличение (съответно 13.21% и 11.61%) в сравнение с първите осем месеца на 2011 г., докато през ноември годишното изменение в обема им намалява до 9.87% по линия на депозити с договорен матуритет до 2 години. През септември паричният агрегат М2 нараства с най-бърз темп (13.21%) от началото на 2010 г., но през следващите два месеца се наблюдава забавяне. През първите два месеца на четвъртото тримесечие задълженията към правителството и бюджетни организации възлизат на 4.8 млрд. лв., като това е най-високата им стойност от началото на годината. Спрямо същия период на 2010 г. обаче, е налице спад от 15.1% в обема им. През декември 2011 г. фискалният резерв в БНБ намалява до 4.36 млрд.лв., или с 19.3% на годишна база. Общият размер на фискалния резерв към края на ноември е 5.3 млрд.лв., което е над минималния размер за годината – 4.5 млрд. лв. От началото на годината до октомври БНБ е изкупила валута в размер на 1.14 млрд. евро, което е над два пъти повече в сравнение със същия период на 2010 г. Това е индикатор за повишаващо се доверие в местната валута.
Размерът на активите в банковия сектор не търпи съществени изменения спрямо предходния тримесечен период, но на годишна база продължава да се наблюдава нарастване, като средния годишен темп на увеличение (5.4%) леко се забавя в сравнение с периода юни-август. С най-висок дял в структурата на активите продължават да са нетните кредити и вземания (79.0%), следвани от паричните средства и парични салда при БНБ (9.6%). Като цяло не се наблюдават значителни изменения в отделните групи активи. Пасивите също остават на относително постоянни нива спрямо предходните месеци, но нарастването на годишна база се забавя и към ноември е 3.72% . Капиталът и резервите на системата като цяло също не търпят значителни изменения. Спрямо август е налице лек спад в общия размер на капитала (1.2%), обусловен от разпределянето на реализирана в предходни години печалба. Към ноември приходите от лихви продължават да намаляват на годишна база, но вече с по-бързи темпове в сравнение с разходите за лихви. Основната причина за това е продължаващата промяна в структура на привлечените средства – нарастване на дела на депозитите на граждани, което повишава стабилността на ресурсната база на банките, но на по-висока цена в сравнение с тази на привлечените средства от институции - както кредитни, така и некредитни. Приходите от такси и комисионни продължават да следват възходяща тенденция, но същевременно се наблюдават ускорени темпове на ръст в разходите за такси. В резултат на свиващите се нетен лихвен доход и нетен доход от такси и комисионни нетният оперативен и финансов доход на банковия сектор бележи незначително нарастване спрямо първите единайсет месеца на 2010г. (0.38%). Разходите за обезценка се запазват на нивата за същия период на предходната година, но следва да се има предвид, че за деветмесечието специфичните провизии, които не се отразяват счетоводно, нарастват с повече от 20% на годишна база. Печалбата, генерирана от банковата система, продължава да се свива и към ноември тя е с 5.4% под реализираната за същия период на предходната година. Фигура 23. Парични агрегати и лихвени проценти
Източник: БНБ След като през първите девет месеца на годината се наблюдаваше устойчива тенденция на ръст на месечна база в кредитния портфейл на банковата система, от октомври е налице спад, макар и незначителен – 0.4% за октомври и 0.8% за ноември, като това се дължи изцяло на кредитите и вземанията от кредитни институции. На годишна база възходящата тенденция се запазва, но се наблюдава забавяне в темпа на растеж. За периода ноември 2010 г. – ноември 2011 г. е налице нетна продажба на кредити в обем 357.6 млн.лв., като само за последния разглеждан месец продадените кредити са за 165.3 млн., докато обратно изкупените възлизат на едва 37.9 млн.лв. В корпоративния сегмент се запазва тенденцията на нарастване на годишна база в размера на отпуснатите кредити, като към ноември е налице леко забавяне до 5.0%. През септември и октомври в банкиране на дребно се наблюдава лек ръст спрямо същия период на предходната година - за първи път от началото на 2011 г. (съответно 0.1% и 0.2%), основно по линия на потребителските кредити. През ноември обаче, експозициите към физически лица отново се свиват (с 0.1%). При лошите и преструктурирани кредити се запазва негативната тенденция, като към ноември обемът им достига 9.102 млн. лв. и те съставляват 22.1% от всички отпуснати кредити (без овърдрафтите) при 17.9% година по-рано и 21.5% към август 2011 г. Привлечените от банковата система средства продължават да нарастват на годишна база, макар и със забавени темпове. Съществени спадове бележат депозитите от кредитни институции, като средното намаление в размера им за периода септември-ноември е 26.3% спрямо същия период на 2010 г. Депозитите от институции, различни от кредитни, намаляват на месечна база, но на годишна продължават да следват възходяща тенденция. Привлечените от граждани и домакинства средства показват устойчива тенденция на увеличение и към ноември те формират 48.4% от ресурсната база на банките в България при 44.1% година по-рано. Брутната външна задлъжнялост на банките продължава да намалява и към октомври достига най-ниската си стойност от март 2008 г. Спадът спрямо предходната година е 11.2% и се дължи изцяло на краткосрочното финансиране, като депозитите, които формират над 88% от него, се свиват с 19.1%. Дългосрочното финансиране нараства с 8.6% по линия на заемите, но делът му в брутния външен дълг на банките е едва 26.8%. Като цяло банковата система продължава да е стабилна и с висока ликвидност. Основните фактори, влияещи негативно върху състоянието й, продължават да са силно намалялото търсене на кредити - поради все още песимистичните очаквания на гражданите и бизнеса относно възстановяването на икономиката на страната от последиците от кризата (общият показател на бизнес климата остава на нивата от 2001 г.), както и продължаващото влошаване на качеството на кредитните портфейли на банките - последица от понижената кредитоспособност на заемополучателите. Предвид несигурната икономическа среда не би могло да се очаква подобряване на състоянието на банковата система в краткосрочен план. Фигура 24. Динамика на кредитите
Източник: БНБ Нормативни промени. От началото на 2011 г. са изменени следните регулационни норми, касаещи дейността на банковата система: Наредба № 3, която уреждаща условията и реда за изпълнение на платежни операции и за използване на платежни инструменти; Наредба № 4, регламентираща възнагражденията в банките; Наредба № 7, засягаща големите експозиции на банките; Наредба № 8 за капиталовата адекватност на кредитните институции; Наредба № 9 за оценка и класификация на рисковите експозиции на банките и за установяване на специфични провизии за кредитен риск; Наредба № 11 за управлението и надзора върху ликвидността на банките; Наредба № 12, която регламентира надзора на консолидирана основа; Наредба № 16 за лицензиране на платежните институции, дружествата за електронни пари и операторите на платежни системи и Наредба № 18 от 2005 г. за контрол върху качеството на банкнотите и монетите в налично паричното обращение. Каталог: uploads -> publication publication -> Курсови проекти publication -> Министерство на икономиката на Република България Германска агенция за техническо сътрудничество (gtz) Център за икономическо развитие publication -> Доклад на центъра за икономическо развитие под общата редакция на: д-р по икономика Георги Прохаски, Лиляна Дудева publication -> България не подобрява конкурентоспособността си publication -> Доклад на центъра за икономическо развитие под общата редакция на: д-р по икономика Георги Прохаски, Лиляна Дудева publication -> Гъвкавите форми на заетост и конкурентоспособността на българските предприятия publication -> 2005 –2010 център за икономическо развитие софия, 2005 година Съдържание publication -> Макроикономическа среда за развитие на високите технологии в България publication -> Център за икономическо развитие publication -> В административното правораздаване целта на концепцията Изтегляне 1.12 Mb. Сподели с приятели:
|
