Конкурентоспособност на емитента

„Балканкар ЗАРЯ” АД е единственият производител в България на стоманени колела и джанти. Дружеството се ползва с отлична международна репутация като първокласен доставчик на колела и джанти за водещи компании - производители на кари и гумо-производители, а също така и като доставчик на колела за резервни части.

Основните ключови конкурентни предимства на „Балканкар ЗАРЯ” АД са:

• 
  Изграден, мотивиран и единен управленчески екип с ясна визия за развитието на Компанията, притежаващ необходимите лидерски и управленчески умения за развитие на бизнеса на Компанията и постигане на дългосрочен растеж в условията на остра конкуренция.
  
• 
  Позната марка. Марката “Балканкар ЗАРЯ” е добре позната в Европа.
  
• 
  Установени отношения с клиенти. Предвид на дългата си история на пазара, Компанията е изградила ценни отношения с ключови клиенти, които са гръбнака на успеха й.
  
• 
  Гъвкавост – възможност Компанията да приема и реализира поръчки и за малки количества/серии;
  
• 
  Кратък срок за производство – от 2 до 4 седмици след поръчката;
  
• 
  Собствен инструментален цех.
  

Всички обекти на интелектуална собственост създадени или регистрирани след 25 ноември 1993 година са изключително собственост на Дружеството.

“Балканкар ЗАРЯ” АД е с акредитиран сертификационен одит от страна на LLoyd's Register Quality Assurance съобразно изискванията за международния стандарт ISO 9001:2000.

“Балканкар ЗАРЯ” АД получи сертификат DIN EN 729-2 (нов EN 3834-2) от TUV Rheinland InterCert. TUV Rheinland InterCer е член на TUV Rheinland Holding AG, една от най-старите и влиятелни организации за сертификация и технически надзор в Европа и света.

Сертифицирането на “Балканкар ЗАРЯ” АД по EN 729 доказва, че заводът разполага с внедрена система за контрол на качеството и квалифициран персонал за изпълнение на заваръчни процеси и сродни операции.

ZARYA, ZARJA, ЗАРЯ, Balkancar ZARYA, Moving forward и логото на „Балканкар ЗАРЯ” АД са регистрирани търговски марки или марки на „Балканкар ЗАРЯ” АД и/или на филиалите на компанията в Република България и в известен брой други страни.

„Балканкар ЗАРЯ” АД е част от групата на основния си акционер „КВК Инвест” АД, който към 14.06.2007 г. притежава общо (пряко и непряко) 1 130 600 акции с право на глас, представляващи 85.52% от капитала и от гласовете в Общото събрание на „Балканкар ЗАРЯ” АД.

“КВК ИНВЕСТ” АД има предмет на дейност: придобиване, управление и отчуждаване на капиталови участия в други търговски дружества; управление на търговски дружества; консултации във връзка с придобиването, управлението и отчуждаването на капиталови участия в търговски дружества; консултации във връзка с управлението на търговски дружества; придобиване, управление и отчуждаване на всякакъв вид финансови и други активи, лизинг, сублизинг.

Капиталът на “КВК ИНВЕСТ” АД е в размер на 1 400 000 лева, разпределен в 1 400 000 броя акции с номинална стойност 1 лев. "КВК ХОЛДИНГС" АД, Австрия, с адрес: Община Виена, Виплингерщрасе 30, притежава пряко 1 350 000 акции или 96.429 % от капитала на “КВК ИНВЕСТ” АД и по този начин упражнява контрол върху “КВК ИНВЕСТ” АД по смисъла на §1, т.13, б. “а” от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК.
Икономическата група на “КВК Инвест” АД включва и следните други дъщерни дружества:
1. “Фуражи Правец” ЕАД, гр. Правец, вписано в търговския регистър на Софийски окръжен съд по ф.д. № 2077/1994 г., ИН 832075504.

“КВК Инвест” АД е едноличен собственик на капитала на “Фуражи Правец” ЕАД.

“КВК Инвест” АД е едноличен собственик на капитала на “Инокси” ЕООД.

“КВК Инвест” АД е едноличен собственик на капитала на “Сити Клуб” ЕООД.

“КВК Инвест” АД е едноличен собственик на капитала на “ИИЦ Импулс” ЕАД.

„Балканкар ЗАРЯ” АД извършва своята производствена дейност в град Павликени. Дружеството е традиционно експортно ориентирано - над 90% от продукцията е предназначена за износ. През 2006г. износът за Европа (без Русия) представлява 75.93% от продажбите на „Балканкар ЗАРЯ” АД, износът за Азия (основно Южна Корея) представлява 13.5%, продажбите в България са 8.38%, а за Русия (традиционният пазар на Дружеството в миналото) е 2.19%.

Очакванията на мениджмънта като цяло са за запазване на настоящата структура на продажбите по региони, като тенденцията е за увеличаване на процента на Европа (без Русия) и Азия.

“Балканкар ЗАРЯ” АД притежава недвижимо имущество (без земя) на обща балансова стойност към 31.03.2007г. в размер на 2,529 хил. лева и земя на обща балансова стойност 273 хил.лева.

Теренът на който са построени производствените, административните и битовите сгради на Дружеството е парцел II, кв. 160 по регулационния план на гр. Павликени. Съгласно Скица № 621 от 26.06.2007 г., издадена от Дирекция „ТРСЕ” при Община Павликени, парцел II е с площ 89 773 кв.м.

„Балканкар ЗАРЯ” АД работи с три производствени линии за производството на разглобяеми карни джанти. Във всяка линия процесът обхваща по няколко операции за оформяне на съответния детайл. Разкроеният лентов материал се оформя за нужния профил за съответния размер краен продукт. Самата линия бива настройвана за производството на нужния размер на детайла, а някои линии са на твърда настройка и работят само на един размер.

На други две специализирани линии се изработват странични и пружинни пръстени. След това те се подават в участък за термообработка. В пресов участък се изработват всички пресови детайли (основно дискове) за колелата и джантите, след което се насочват за съответната технологична линия. В технологичната линия се извършва заварка на дисковете към пръстените на колелата на джантите. След заварката следват контролни операции на заваръчния шев и почистване на този шев и на цялата повърхност на джантата. След почистване готовите изделия отиват в участък за боядисване чрез потапяне или чрез прахово покритие в зависимост от продукта.

Основното технологично оборудване на завода се състои от:

Технологична линия за производство на джанти разглобяеми с диаметър 15” и 16”;

Две технологични линии за производство на джанти – разглобяеми с диаметър от 8” до 12”;

Технологични линии за производство на комплектоващи елементи за разглобяеми джанти;

Участък за термообработка на комплектоващи елементи за разглобяеми джанти;

Технологична линия за производство на джанти за леки автомобили и селскостопанска техника с диаметър от 12” до 16”;

Технологична линия за производство на дискове за колела за леки автомобили и селскостопански машини;

Технологична линия за монтаж и заварка за колела за леки автомобили и селскостопански машини;

Технологична линия за епокси-полиестерно антикорозионно покритие на колела;

Технологична линия за боядисване на колела и техните компоненти.
ТЕЖЕСТИ

Към датата на Проспекта са налице следните тежести върху недвижимото имущество и други активи на емитента, които се учредени за обезпечаване на вземанията на облигационерите от настоящата емисия: първи по ред ипотека на недвижими имоти и залог върху машини и съоръжения, както следва:

• 
  Недвижими имоти:
  

• 
  Терен с площ от 89 773 кв.м. в южна промишлена зона на гр. Павликени, на който е разположен „Балканкар ЗАРЯ” АД, представляващ урегулиран поземлен имот (УПИ) ІІ в кв. 160 по подробния устройствен план на гр. Павликени, при граници: изток – шосе за гр. Бяла Черква и гр. Велико Търново; запад – млекопрепработващо предприятие; север – земеделска земя; юг – улица “Тодор Кътев”;
  
• 
  Сгради, разположени на терена: главен корпус на 1 етаж, с разгъната застроена площ (РЗП) 13 200 кв. м.; битова сграда на 3 етажа с РЗП 2031 кв.м.; спомагателен корпус на 1 етаж с РЗП 522 кв.м.; склад за химикали и помпена станция с РЗП 130 кв.м.; склад за ГСМ с РЗП 120 кв.м.; парова централа с РЗП 299 кв.м.; мазутно стопанство с РЗП 69 кв.м.; пропуск работници с РЗП 90 кв.м.; пропуск за транспорт с РЗП 15 кв.м.; заводска лаборатория с РЗП 590 кв.м.; склад за спомагателни материали с РЗП 700 кв.м.; склад за резервни части с РЗП 300 кв.м.; покрит склад за метали с РЗП 2340 кв.м.; лаборатория за изпитания на колела с РЗП 490 кв.м.; компресорна станция с РЗП 288 кв.м.; пречиствателна станция на 2 етажа с РЗП 916 кв.м.; КТП с РЗП 280 кв.м.; битова сграда – разширение на 4 етажа с РЗП 1452 кв.м.; ремонтно-механичен цех с РЗП 1607 кв.м.; хале за дробометна машина с РЗП 216 кв.м.; инструментален цех с РЗП 1906 кв.м.; административна сграда към инструментален цех с РЗП 222 кв.м.; склад за стомани с РЗП 446 кв.м.; монолитен склад с РЗП 18 кв.м.; столова и кухня на 2 етажа с РЗП 1027 кв.м.; магазин с РЗП 140 кв.м.; сладкарница с РЗП 70 кв.м.; битовка към оранжерията с РЗП 180 кв.м.; навес вело-мото с РЗП 80 кв.м.; склад готова продукция с РЗП 630 кв.м.
  

• 
  Машини и съоръжения, представляващи технологичното оборудване за производство на колела, и МПС.
  

Основните фактори, които влияят върху приходите на „Балканкар ЗАРЯ” АД са търсенето и цените на продукцията на компанията. Предвид обстоятелството, че пазарът на индустриални колела и джанти е силно конкурентен, през 2007г. С цел повишаване на конкурентността си, „Балканкар ЗАРЯ” АД се стреми да запазва цените на произвежданата продукция. Търсенето на индустриално колела и джанти до голяма степен се предопределя от стопанското развитие – търсенето на индустриални, строителни и селскостопански машини означава търсене и на индустриални колела и джанти. Съществен фактор, който предопределя ръста в продажбите на „Балканкар ЗАРЯ” АД, е и възможността да се предлагат интегрирани решения на производителите на оригинална екипировка, както и да се поддържа оптимален дял на сегмента колела за резервни части в продажбите на Дружеството.

„Балканкар ЗАРЯ” Систематизирана информация от Отчета за доходите (в хил.лева)

След приватизацията на Дружеството през 2005г. се наблюдава тенденция на значително подобрение на финансовото му състояние. През периода 2005-2006г. Компанията бележи ръст на приходите от продажби. През 2006г. увеличението е от 10% спрямо предходната година. По-осезаемо е подобрението на ниво оперативен резултат – през 2006г., първата пълна финансова година след промяната в собствеността, Дружеството завършва на печалба от 556 хил. лева спрямо загуба от 764 хил. лева през 2005г. През първото тримесечие на 2007г. приходите от продажби на „Балканкар ЗАРЯ” АД се увеличават с 12.7% спрямо първото тримесечие на 2006г. Ръстът на оперативните разходи на Дружеството (разходи по икономически елементи без амортизация) през първото тримесечие на 2007г. изпреварва ръста на приходите от продажби.